完善公司治理 深入推進(jìn)中小銀行改革

1、地方中小銀行（以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為主）是我國銀行業(yè)的重要構(gòu)成部分，也是發(fā)展普惠金融、服務(wù)小微民營企業(yè)的重要力量。根據(jù)近期人民銀行披露的數(shù)據(jù)，全國中小銀行達(dá)到 4005 家，資產(chǎn)規(guī)模近 80 萬億元，占到銀行業(yè)比重約25%。總體上看，經(jīng)過較長時(shí)間的改革，中小銀行已逐步建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，無論是城商行還是農(nóng)信機(jī)構(gòu)都取得了長足的進(jìn)步，經(jīng)營績效顯著提高，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也明顯增強(qiáng)，在支持地方經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)方面發(fā)揮了重

2、要的作用。但也該看到的是，在體制機(jī)制建設(shè)方面，中小銀行仍存在很多缺陷，并導(dǎo)致了一些惡性風(fēng)險(xiǎn)事件。此外，隨著利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，以及經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，地方中小銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也空前嚴(yán)峻，可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)遭到嚴(yán)重侵蝕，需要通過改革來釋放新的活力，其中，公司治理的完善是中小銀行新一輪改革的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵 商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵由于銀行業(yè)具有許多不同于一般企業(yè)的特征，商業(yè)銀行的公司治理也因此有了一定的特殊性。根據(jù)巴塞爾委

3、員會(huì)（BCBS）的界定，并結(jié)合各國銀行業(yè)的實(shí)踐，完善的銀行公司治理應(yīng)包括如下幾方面內(nèi)容。利益相關(guān)者治理 利益相關(guān)者治理在公司治理領(lǐng)域，公司應(yīng)為股東利益最大化服務(wù)還是應(yīng)該更多地考慮利益相關(guān)者的利益（即股東至上主義和利益相關(guān)者理論）的爭(zhēng)論由來已久。如果說二者的爭(zhēng)論在一般公司治理領(lǐng)域還難分軒輊的話，那在銀行公司治理問題上，利益相關(guān)者理論一直都占據(jù)著主導(dǎo)。受行業(yè)特征的影響（即銀行業(yè)高負(fù)債率特征、風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)外部性，以及資產(chǎn)不透明，等等），商業(yè)銀行各

4、參與主體之間的利益沖突比一般企業(yè)更為復(fù)雜，股東的道德風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出。也正因?yàn)榇?，如何處理好股東與債權(quán)人、股東與監(jiān)管者的相互關(guān)系，是銀行公司治理要解決的關(guān)鍵問題所在。其核心，就是尋求對(duì)大股東權(quán)利的合理制衡，以保護(hù)其他利益相關(guān)者的權(quán)益。多元化目標(biāo)體系 多元化目標(biāo)體系如果以利益相關(guān)者的利益作為公司治理的目標(biāo)，那商業(yè)銀行的經(jīng)營就不能僅以短期利潤最大化為唯一目的，而需要關(guān)注更為長期的社會(huì)責(zé)任。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行是全社會(huì)重要的融資渠道和主要支付體

5、系，其穩(wěn)定與否事關(guān)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定，也正因?yàn)榇耍y行業(yè)往往會(huì)成為政府調(diào)控的重點(diǎn)目標(biāo)。由此出發(fā)來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)與一般公司應(yīng)有所差異。一般公司的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值(尤其是股東財(cái)富) 的最大化；而商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟(jì)特殊行業(yè)的重要組成部分，除追求經(jīng)濟(jì)利益最大化之外，還應(yīng)兼顧到宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和金融體系的穩(wěn)健，并承擔(dān)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。合理的激勵(lì)約束機(jī)制 合理的激勵(lì)約束機(jī)制益相關(guān)方往往難以了解銀行的經(jīng)營實(shí)情及潛在風(fēng)險(xiǎn)，不能及時(shí)識(shí)別關(guān)聯(lián)交

6、易，并對(duì)銀行的經(jīng)營實(shí)施有效監(jiān)督。第四，激勵(lì)約束機(jī)制不健全，導(dǎo)致經(jīng)營行為短期化。 第四，激勵(lì)約束機(jī)制不健全，導(dǎo)致經(jīng)營行為短期化。截至目前，相當(dāng)數(shù)量的中小銀行尚未建立起科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制，缺乏公正、公開的績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)程序，建立在此基礎(chǔ)上的評(píng)價(jià)結(jié)果更是難以起到激勵(lì)和約束的作用。在激勵(lì)不健全的情況下，銀行經(jīng)營層的薪酬往往與短期經(jīng)營業(yè)績關(guān)聯(lián),致使銀行經(jīng)營層過度注重短期利益而忽視銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，經(jīng)營行為短期化。如果同時(shí)存在約束不到位的情況，缺

7、乏權(quán)力制衡的經(jīng)營層有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)從事機(jī)會(huì)主義行為，加大銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。改進(jìn)與完善的建議 改進(jìn)與完善的建議根據(jù)前述討論，要進(jìn)一步強(qiáng)化中小銀行公司治理，提高對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的全面管控，需要從以下幾個(gè)方面入手。一是加強(qiáng)股東管理，嚴(yán)格落實(shí)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》。從銀行層面，中小銀行董事會(huì)應(yīng)積極承擔(dān)股權(quán)事務(wù)管理的最終責(zé)任，定期對(duì)主要股東履行承諾事項(xiàng)情況、落實(shí)公司章程以及遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定等情況進(jìn)行評(píng)估，提高股權(quán)透明度。嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范股權(quán)

8、質(zhì)押、股份轉(zhuǎn)讓等行為，約束控股股東行為，防止控股股東不當(dāng)干預(yù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營。從監(jiān)管層面，應(yīng)強(qiáng)化股東行為監(jiān)管，對(duì)通過隱瞞關(guān)聯(lián)股東信息、股權(quán)代持等方式變相謀求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制權(quán)的，責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制股東權(quán)利。各級(jí)地方政府也應(yīng)開展做好城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)的改革和整頓工作，通過大股東減持、增資擴(kuò)股、擴(kuò)大開放等方式，引進(jìn)注重機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展、資本實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的戰(zhàn)略性股東，推動(dòng)符合條件的中小銀行進(jìn)行兼并重組。二是完善“三會(huì)一層”的運(yùn)作