個人所得稅房貸利息扣除政策優(yōu)化探討

1、我國的個人所得稅專項附加扣除政策于 2019 年 1 月 1 日開始實施，住房貸款（以下簡稱“房貸”）利息是六項專項附加扣除中的一項。在住房支出成為普通家庭最大規(guī)模消費支出的背景下，個人所得稅稅前扣除因購房貸款而產生的利息費用，呼應了社會的減稅預期，受到普遍歡迎。但個人所得稅作為典型的直接稅，政策細節(jié)設計是否合理，會直接影響實施效果。本文以分析現(xiàn)行房貸利息扣除政策的公平性為起點，使用微觀數(shù)據(jù)模擬其實施效果。隨后通過分析世界上以個人所得

2、稅優(yōu)惠補貼個人住房成本的主要模式，提出我國可行的優(yōu)化方案，并對其效果進行模擬?；谏鲜龉ぷ?，本文提出了進一步改進房貸利息扣除政策的建議。一、房貸利息扣除政策的公平性分析 一、房貸利息扣除政策的公平性分析我國當前的房貸利息扣除政策有利于減輕家庭負擔，實現(xiàn)房地產業(yè)去庫存，從供需兩方面對經濟產生正面影響（董藩 等，2016；李華 等，2017），但也受到一些學者的質疑，主要體現(xiàn)在其對課稅公平的沖擊方面。我國的房貸利息稅前扣除政策與美國聯(lián)邦個人

3、所得稅中的“住房抵押貸款利息稅前扣除”（home mortgage interest deduction，HMID）政策具有一定的相似性。學者們普遍認為后者具有累退性，有違公平原則。這是因為，只有實際繳納個人所得稅的人才能享受該項政策，低收入者被排除在外；享有稅前扣除權的貸款限額過高，享受優(yōu)惠的多是高收入者；特定的扣除程序也使較低收入者無法受益（馬珺，2017）。在此政策下，相對于沒有能力購買自有住房和收入不足以使用分類扣除的人群，收入

4、高的有能力購房者反而能獲得稅收優(yōu)惠，且收入越高，享受的優(yōu)惠越大（Steuerle et al.，2014）。從個人所得稅稅前扣除項目設計的細節(jié)看，我國房貸利息稅前扣除政策的累退性可能比 HMID更為嚴重。美國稅法中的標準扣除（對應于我國個人所得稅中的基本費用扣除）和分類扣除（對應于我國個人所得稅中的專項附加扣除）是相互替代的，納稅人只能擇一扣除（馬珺，2019）。但在我國，取得綜合所得的納稅人先扣除基本費用、專項扣除，再扣除專項附加扣除

5、，只有收入足夠高，在扣除前者之后還需要繳納個人所得稅，才能從房貸利息稅前扣除政策中獲益。另外，取得除綜合所得之外其他類型所得的納稅人不能對房貸利息進行扣除，完全不能從中受益。鑒于上述考慮，對我國房貸利息稅前扣除政策收入分配效果的討論極為必要。目前針對上述問題進行實證檢驗的文章較少，只有部分學者模擬了基本費用扣除和專項扣除的整體實施效果。例如，雷根強 等（2016）提出了差別費用年 1 月 1 日開始實施，而本文微觀數(shù)據(jù)年份是 2017

6、年，為了實現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的匹配，需根據(jù)居民 CPI 指數(shù)進行調整。2018 年居民 CPI 指數(shù)為 102.1，按此標準將 2019 年 1 000 元的標準定額扣除調整到 2017 年約為 979 元。（二）結果分析從表 1（略）的測算結果可以看出，在未計入房貸利息扣除前，全國居民綜合所得（扣除基本費用扣除、專項扣除，以及除房貸利息之外的其他專項附加扣除后）基尼系數(shù)為 0.417 3，收入差距較大。而考慮房貸利息扣除后（以下簡稱“現(xiàn)行方

7、案”） 的基尼系數(shù)升至 0.417 7，MT 指數(shù)為-0.000 4，表明采取當前的房貸利息扣除政策會擴大收入差距。在當前的專項附加扣除方案中，對住房租金根據(jù)城市規(guī)模采取差額扣除方法，但針對房貸利息的扣除并未體現(xiàn)這種差異?？紤]到各地區(qū)的房價和收入水平確實會影響滿足扣除條件的人口比例和扣除數(shù)額，進而對收入分配效果產生影響，我們采用東部、中部、西部省份以及大城市、小城市、小城鎮(zhèn)兩種維度來體現(xiàn)政策影響的差異性。分地區(qū)看，在房貸利息扣除前，東部

8、省份的基尼系數(shù)最大，西部次之，中部最小，但都小于全國值，地區(qū)間的收入差距不容忽視。在實施房貸利息扣除政策后，上述情況未發(fā)生變化，但各地區(qū)的 MT 指數(shù)均為負，基尼系數(shù)普遍上升。其中中部省份 MT 指數(shù)絕對值最大，東部最小，表明該政策對中部省份的負向調節(jié)效果更明顯。分城市規(guī)?？?， 房貸利息扣除前大城市基尼系數(shù)最大，小城市最小。房貸利息扣除政策推高了基尼系數(shù)，其中小城鎮(zhèn) MT 指數(shù)絕對值最大，表明其受到的負向影響最大。出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因主要

9、有三：第一，受益者主要為城鎮(zhèn)居民。房貸利息扣除政策對應于有綜合所得收入的居民，而擁有這些收入中任何一項的居民主要集中于城鎮(zhèn)，占我國人口總數(shù)近一半的農村居民受影響很小。第二，受益者局限在城鎮(zhèn)中的高收入群體。城鎮(zhèn)中的低收入者購房比例遠低于中高收入者，即便是已經購房的低收入者，很多因納稅義務為零而無法從政策中受益，或是因適用稅率級次較低而受益程度有限，這一現(xiàn)象在中西部省份尤為突出。第三，收入越高減稅越多。個人所得稅對綜合所得適用從 3%到 4