我國(guó)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建和應(yīng)用研究.pdf

1、90年代以來(lái),金融自由化浪潮席卷全球,發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放松金融管制,進(jìn)行金融創(chuàng)新,現(xiàn)代金融體系發(fā)生了深刻的變革。美、英、日等國(guó)相繼進(jìn)行了金融改革,逐步實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展與成熟,混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)所在。金融控股公司是金融機(jī)構(gòu)為增強(qiáng)自身實(shí)力,應(yīng)付激烈的競(jìng)爭(zhēng)和擺脫危機(jī)而采用的一種創(chuàng)新組織形式,是金融集團(tuán)化的集中表現(xiàn)。金融控股公司因其具有獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì),并能產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢(shì),現(xiàn)已在全球迅速興起

2、。
　　 金融控股公司在經(jīng)營(yíng)管理上具有一定的優(yōu)越性,但是也面臨著一系列風(fēng)險(xiǎn),而且其風(fēng)險(xiǎn)造成的危害要比一般金融機(jī)構(gòu)大。在總結(jié)金融控股公司定義、運(yùn)作方式的基礎(chǔ)上,從外部環(huán)境與內(nèi)部運(yùn)營(yíng)分析金融控股公司不僅會(huì)面臨諸如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等一系列專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的一般風(fēng)險(xiǎn),還由于其本身組織架構(gòu)和股權(quán)分配的復(fù)雜性,從而具有很多專業(yè)金融機(jī)構(gòu)所不具有的特殊風(fēng)險(xiǎn),如風(fēng)險(xiǎn)傳遞、關(guān)聯(lián)交易、利益沖突、壟斷等風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)金融控股公司特殊風(fēng)險(xiǎn)的分析,比

3、較研究國(guó)外先進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法的運(yùn)用,來(lái)探討中國(guó)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建,以求為中國(guó)金融控股公司的健康發(fā)展提供一些理論的依托和現(xiàn)實(shí)的參考。本文選取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),在BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型已構(gòu)建的基礎(chǔ)上,首先用MATLAB神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具箱NNT對(duì)模型進(jìn)行了模擬實(shí)現(xiàn)；接著采集了大陸和臺(tái)灣的金融控股公司的年報(bào)數(shù)據(jù),做了數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析；然后運(yùn)用金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型對(duì)20個(gè)金融控股集團(tuán)樣本進(jìn)行了訓(xùn)練,再然后對(duì)剩余的6個(gè)金融控股集團(tuán)樣本進(jìn)行

4、了仿真,模型輸出的結(jié)果與期望輸出之間的誤差均小于允許的誤差,除樣本“上海國(guó)際08”外,其它各樣本無(wú)論是通過(guò)LM算法仿真,還是通過(guò)貝葉斯方法仿真,其仿真效果均達(dá)到90％以上,仿真效果非常好。最后是金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況采取不同的舉措,主要措施是聯(lián)系,跟蹤與督促、警告、懲戒。
　　 本文在控制金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)方面,從我國(guó)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型中所涉及的主要指標(biāo)入手,采取具體措施來(lái)提高指標(biāo)的安全邊界,從而降低整個(gè)