上市公司內(nèi)部控制信息強制性披露規(guī)則及其執(zhí)行效果研究.pdf

1、“天下之事，不難于立法，而難于法之必行”，內(nèi)部控制信息強制性披露規(guī)則因國內(nèi)外一系列財務丑聞的曝光而倍受關注。美國于2002年通過了《薩班斯—奧克斯利案》，強制要求上市公司披露內(nèi)部控制信息。我國證券交易所也于2006年發(fā)布了《上交所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深交所上市公司內(nèi)部控制指引》，要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評估報告和會計師事務所的審核報告，標志著我國內(nèi)部控制信息由自愿性披露進入強制性披露階段。由于我國從近年起才開始集中關注內(nèi)部控制

2、，指引發(fā)布的時間不長，強制性披露規(guī)則是否適合我國國情，制度本身是否存在缺陷關系到上市公司對于規(guī)則的執(zhí)行程度，投資者能否做出正確的決策以及監(jiān)管者制定的監(jiān)管策略是否有針對性，因此本文的研究具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 本文在文獻綜述的基礎上，界定了內(nèi)部控制信息披露的概念，運用委托代理理論、信息不對稱理論和信號傳遞理論分析了內(nèi)部控制信息披露的必要性，并在深入研究內(nèi)部控制信息強制性披露規(guī)則的基礎上，考證了其執(zhí)行效果，最后分析了執(zhí)行效果不佳

3、的原因，并提出了改進建議。 本文得出以下結(jié)論： 第一，兩個指引強制要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評估報告和會計師事務所審核報告，有利于投資者做出正確的決策； 第二，由于我國內(nèi)部控制相關研究起步較晚，規(guī)則的發(fā)展較快，企業(yè)一時無法達到要求，應采取強制性披露與分步實施相結(jié)合的方式逐步推進； 第三，通過描述性統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息強制性披露規(guī)則的執(zhí)行效果不佳，存在披露形式不規(guī)范、披露位置不一致等問題，從內(nèi)外部分析發(fā)

4、現(xiàn)是由于規(guī)則不協(xié)調(diào)、監(jiān)管缺失和管理當局對內(nèi)部控制認同度不高所造成的； 第四，認為應從統(tǒng)一標準、加強監(jiān)管、提高管理當局對內(nèi)部控制的認識等方面進行改進。 本文采用規(guī)范和實證分析相結(jié)合的方法， 首先采用規(guī)范分析介紹了內(nèi)部控制及其信息披露的概念，論述了內(nèi)部控制信息強制性披露規(guī)則的具體內(nèi)容； 接著采用等距抽樣法，抽取上交所部分A股上市公司2007年年報，提取出內(nèi)部控制信息，采用描述性統(tǒng)計分析我國上市公司對內(nèi)部控制信