關(guān)于廈航“利潤之謎”的案例分析

1、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)廈航利潤之謎廈航利潤之謎一、案例思考一、案例思考1.南航、廈門建發(fā)、廈航三家的會(huì)計(jì)處理存在什么問題？為何同一公司同一資產(chǎn)出現(xiàn)兩種折舊方法？2.南航和廈門建發(fā)對(duì)廈航會(huì)計(jì)利潤的核算一高一低，各自的動(dòng)機(jī)是什么？3.根據(jù)最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，還會(huì)出現(xiàn)這樣的情況嗎？二、案例分析二、案例分析案例簡介：廈門航空有限公司成立于1984年7月25日，是我國改革開放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）?，F(xiàn)股東為中國南方航空股份有限公司，占6

2、0％股權(quán)；廈門建發(fā)股份有限公司，股權(quán)為40％，南航與廈門建發(fā)均為上市公司。根據(jù)南航2003年7月公布的招股說明書，廈航2002年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.4億元，截至2002年12月31日的凈資產(chǎn)為28.7億元。2003年6月，廈門建發(fā)以5.76億元將其擁有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其大股東廈門建發(fā)集團(tuán)。根據(jù)廈門建發(fā)公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，廈航2002年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.78億元，截至2002年12月31目的凈資產(chǎn)為12億元。如同魔術(shù)一樣，兩大股東披露的同一子公司同一會(huì)計(jì)年度

3、的凈利潤競相差3.62億元，而截至同一時(shí)點(diǎn)的凈資產(chǎn)相差達(dá)16.7億元。針對(duì)案例思考所列的問題，我們小組在查找相關(guān)資料的基礎(chǔ)上進(jìn)行了充分的討論，具體結(jié)果如下所示：首先，針對(duì)第一個(gè)問題，我們的看法是：三家的會(huì)計(jì)處理存在有三個(gè)問題，分別是合并報(bào)表的會(huì)計(jì)政策統(tǒng)一問題、合并報(bào)表的合并范圍操縱問題和關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性問題。據(jù)了解，南航編制會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策是依據(jù)當(dāng)時(shí)執(zhí)行的財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其補(bǔ)充規(guī)定和相關(guān)具體會(huì)

4、計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；而廈航編制會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的主要會(huì)計(jì)政策是依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及中國民航頒發(fā)的《運(yùn)輸（民用航空）企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。因此，在對(duì)飛機(jī)進(jìn)行折舊時(shí)，南航采取了直線折舊法，即原值減去28.75％預(yù)計(jì)殘值后，按10～15年的預(yù)計(jì)可使用作為標(biāo)準(zhǔn)，年折舊率為4.75％；而廈航采取加速折舊法，折舊年限為8—10年，殘值率為3％，年折舊率為9.7％～12.1％，比南航現(xiàn)行的要高得多。（2）新準(zhǔn)則中，取消了存貨流轉(zhuǎn)的“后進(jìn)先出”法，主要考慮成本流與實(shí)

5、物流在大多數(shù)情況下是不一致的。同時(shí)新準(zhǔn)則規(guī)定允許為生產(chǎn)大型機(jī)器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長的資產(chǎn)所借入的款項(xiàng)所發(fā)生的利息資本化，計(jì)入存貨價(jià)值，而不再計(jì)入損益。（3）新準(zhǔn)則中明確了企業(yè)合并的概念，對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行了分類，將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非控制下的企業(yè)合并兩大類，規(guī)范了企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的基本原則，對(duì)企業(yè)合并過程中發(fā)生的與合并相關(guān)的費(fèi)用的處理進(jìn)行了明確的規(guī)定，并對(duì)企業(yè)合并的披露進(jìn)行了規(guī)范。合并報(bào)表基本理論的調(diào)整。與《合并會(huì)計(jì)報(bào)表

6、暫行規(guī)定》相比，新準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論。合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。（4）新的《債務(wù)重組》準(zhǔn)則重新界定了債務(wù)重組的定義，定義中強(qiáng)調(diào)了“讓步”的概念，新準(zhǔn)則明確了只有在“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下”的前提條件，才可以對(duì)獲得債務(wù)的讓步確認(rèn)為債務(wù)重組收益和損失。債務(wù)重組的結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益，原《債務(wù)重組》準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)債務(wù)重組的

7、損失計(jì)入當(dāng)期損益，而債務(wù)重組收益則計(jì)入資本公積，新準(zhǔn)則改變了這種做法，將債務(wù)重組收益和損失均計(jì)入當(dāng)期損益。以非現(xiàn)金資產(chǎn)方式清償債務(wù)時(shí)，引入了公允價(jià)值計(jì)量，而原準(zhǔn)則規(guī)定采用企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)方式清償債務(wù)時(shí)，采用賬面價(jià)值計(jì)量。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得上市公司報(bào)表更“可靠”，但上市公司仍有較大利潤調(diào)節(jié)空間。上市公司是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施最前沿的陣地，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將為企業(yè)的會(huì)計(jì)核算體系帶來大幅變革，比如，更廣泛地采用公允價(jià)值計(jì)量等，中國企業(yè)、尤其是上市公司

8、籌備實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系刻不容緩。但在過渡期，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資本市場(chǎng)的影響并不明朗。目前可以確定的是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必然在不同方面對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響，從而影響資本市場(chǎng)的內(nèi)在價(jià)值體現(xiàn)。具體到上市公司的每股收益上，在目前上市公司每股收益最高不過2元多的現(xiàn)狀下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，有些公司每股收益將出現(xiàn)3至5元的新高。整體而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在更多方面與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，使得利用中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的中國上市公司與國外公司更具有可比性。對(duì)于投資者來說，在進(jìn)行