中國(中部)風(fēng)險投資公司與科技金融論壇

1、12010中國（中部）風(fēng)險投資公司與科技金融論壇中國（中部）風(fēng)險投資公司與科技金融論壇2010.11.3下午下午（淮河廳）（淮河廳）論壇論壇A2中小企業(yè)如何獲得中小企業(yè)如何獲得VCPE親睞？親睞？主持人：軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司主管合伙人主持人：軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司主管合伙人宋安瀾宋安瀾主持人：各位來賓，各位朋友，大家下午好。很高興今天有這個機會能夠到安徽來參加我們這個論壇，也歡迎大家參加我們這個專場。我們這個專場就是“中小企業(yè)如何

2、獲得VC、PE的眼球，然后如何取得投資。大家知道，現(xiàn)在中國實際上有很多的錢，這個我昨天看一個報導(dǎo)說，澳門的賭場突然收入增加了50%，把投資房地產(chǎn)的錢去賭博了。那么，這也說明中國還是有很多錢的。從另外一個角度來說的話，很多中小企業(yè)融資是非常困難的，大部分的中小企業(yè)只是向銀行融資。銀行是很典型的，他賺了一大堆雨傘，天晴的時候要趕快發(fā)，下雨的時候趕快把雨傘收回來，他是很難真正從銀行里真正融到錢，因為要抵押，事業(yè)沒有起來的時候你拿什么抵押？所以

3、這就是一個矛盾。很重要的一點，就是要推廣這個所謂的私募投資，或者叫VC，風(fēng)險投資，PE，私募基金。我們今天這個專場就是來討論中小企業(yè)如何得到這些VC或者是PE的親睞，今天有幸請到了國際國內(nèi)都比較有名的專家，我們有美國艾威資本的謝岷謝總，有達晨創(chuàng)投的傅仲宏傅總，有銣鑫投資的崔益冬崔總和石天資本的顧青顧總，現(xiàn)在歡迎各位嘉賓上臺。我們今天是這樣的，我們先請各位嘉賓花大概五到十分鐘的時間，比較短的范圍先介紹一下自己的公司介紹一下自己，然后對我們

4、這個大的題目，就是中小企業(yè)如何得到VC、PE的親睞，先自由發(fā)揮，先從謝總開始，有請。謝岷：我是謝岷，美國艾威資本集團亞洲基金董事總經(jīng)理，我先介紹一下我們基金的情況，然后再簡單講一下這個題目。艾威資本是一個總部在紐約的投資基金的管理，全球管理170億美元，主要分成三個地區(qū)的投資，有美國、歐洲和亞洲，我們在亞洲有四個基金，大約有50億美元。我們最近正在投資一個基金是30億美元，這30億應(yīng)該有一半是投在中國大陸這邊，我們亞洲目前還有香港、越南

5、、馬來西亞、印度尼西亞及印度、新加坡等，我們亞洲基金大約有120億美元。那么總體上來說呢，我們現(xiàn)在在國內(nèi)和亞洲投的項目主要在這么幾個板塊，一個就是醫(yī)療衛(wèi)生板塊，我們有專門投資的管理團隊做醫(yī)療衛(wèi)3足夠的市場份額。有一些投資者包括公共市場的投資者，他們也會喜歡這種大規(guī)模的企業(yè)，包括像鴻海，富士康上市，投資者也會喜歡它。小到像一些科研企業(yè)，它的人才和特別，它這個企業(yè)特點就是人才，他都是在跨國公司里面工作了十年以上的這些中國留學(xué)生回國把跨國公司

6、的定單給帶回國，然后再做外包服務(wù)，包括營銷實驗前期的化學(xué)深化。這種人才在中國找不到，在國外人家都回流了，一下子這個產(chǎn)業(yè)在醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)里面本來是一個小的板塊，可是到了中國來都集中在這里變成了一個大的板塊，那我們也很喜歡，這種就是有特色的人才性的企業(yè)。再比如說有一些企業(yè)它的特色是經(jīng)營模式很特點，它把一個成熟的技術(shù)用一種經(jīng)營的模式展現(xiàn)了出來，結(jié)果贏得了大量中國消費者的消費。這種模式很簡單，比如說互聯(lián)網(wǎng)成熟的技術(shù)被百度拿回來用的很好，有那么多的

7、消費者用它。再比如說Google也是這樣，有技術(shù)創(chuàng)新也有市場。所以這種經(jīng)營模式在游戲行業(yè)也是特別，沒有聽說互聯(lián)網(wǎng)發(fā)源地美國有這么大的游戲市場，但是中國有，中國就是喜好玩這種。所以連史玉柱做別的虧掉了，他能把一個游戲做的成功上市了，所以這種經(jīng)營模式跟市場特別符合。當(dāng)然每一個行業(yè)都有自己的競爭性，所以我們的企業(yè)家真正要獲得VC、PE的親睞，首先自問自己我有哪些特點，我在這個行業(yè)里面有什么東西與眾不同，我在這個小板塊里面是龍頭，大板塊里面是高

8、成長呢？所以只要你有這些東西，你可以足夠獲得所謂VC和PE可以談的亮點，那這樣就可以把VC、PE想關(guān)注的事情，跟你自己的特點給它結(jié)合在一起。所以，我們在座很多同學(xué)的話，也可以從這個角度去看，無論你離開學(xué)校去做FA尋找效益，還是進入這個企業(yè)，你如果想要跟VC、PE對接的話，一定要制造出與眾不同的地方和亮點才能對接這個企業(yè)，我就簡單說這些，謝謝。主持人：謝謝謝岷寫總。首先你這個投資的方向非常廣，醫(yī)療、科技一直到地產(chǎn)，像我們這個地產(chǎn)不能投，我