委托理財?shù)氖芡腥宋幢M報告義務(wù)是否應(yīng)承擔委托財產(chǎn)的損失

1、法理解析一、委托理財受托人的義務(wù)本案中，某證券公司將甲公司委托的資金存入其賬戶，以甲公司的名義從事投資管理，雙方是委托合同關(guān)系。根據(jù)法律規(guī)定和合同約定，本案受托人應(yīng)承擔的義務(wù)包括以下幾項：（一）謹慎管理義務(wù)合同約定，某證券公司應(yīng)謹慎和勤勉地進行投資管理。此為法律上所指的“謹慎義務(wù)”，亦稱為“善管義務(wù)”或“注意義務(wù)”。這里的“謹慎”，是指具有通常注意能力之人在相同的地位與狀況下，所應(yīng)行使的注意程度，也就是要求受托人需具備善良管理人的謹慎品

2、質(zhì)。因委托理財高度專業(yè)化的特點，筆者認為，對于資產(chǎn)受托管理人的謹慎管理義務(wù)，關(guān)鍵的是確定謹慎的標準。標準如果定的過寬，等于虛化了謹慎管理義務(wù)，使受托人的行為失去約束而將委托人利益置于危險之下。但是，謹慎管理義務(wù)的衡量標準亦不能定得過苛。因為市場風險是何時何地都存在的，要求受托人在經(jīng)營受托資產(chǎn)過程中只盈利而無任何損失，是不可能的。（二）報告義務(wù)合同約定，某證券公司在委托期限內(nèi)應(yīng)定期向委托人報告資產(chǎn)狀況。合同法第四百零一條亦規(guī)定，受托人應(yīng)當

3、按照委托人的要求，報告委托事務(wù)的處理情況。（三）謹慎管理義務(wù)與報告義務(wù)的關(guān)系對于謹慎管理義務(wù)與報告義務(wù)的關(guān)系，認識不一。一種觀點認為，報告義務(wù)就是對抽象的謹慎管理義務(wù)的具體化，報告義務(wù)含于謹慎管理義務(wù)之中；另有觀點認為，報告義務(wù)是有別于謹慎管理義務(wù)且與其并列的另外的義務(wù)。筆者同意后一種觀點，理由在于：盡管謹慎管理義務(wù)與報告義務(wù)有著密切聯(lián)系，但謹慎管理義務(wù)與報告義務(wù)畢竟是法律為受托人設(shè)定的兩種不同性質(zhì)的義務(wù)。謹慎管理義務(wù)側(cè)重的是受托人所必

4、然應(yīng)履行的義務(wù)，而報告義務(wù)則側(cè)重說明受托人作為合同一方根據(jù)合同約定及委托人要求而履行的義務(wù)。合同法在規(guī)定該義務(wù)時，同時亦規(guī)定報告義務(wù)因委托人的要求而發(fā)生，并當然存在。基于合同約定及委托人要求發(fā)生的報告義務(wù)，已非謹慎管理義務(wù)的程度要求所能涵蓋的。因而，只有堅持謹慎管理義務(wù)與報告義務(wù)的并列與統(tǒng)一，才能全面體現(xiàn)法律對受托人的要求。二、違反報告義務(wù)的受托人應(yīng)如何承擔責任按照要求報告委托事項是受托人的義務(wù)之一。違反合同義務(wù)的當事人應(yīng)承擔違約責任，

5、賠償因違約所造成的損失，然而在委托理財合同沒有約定違約金的情況下，受托人承擔責任的范圍往往很難界定。受托人未盡報告義務(wù)，侵犯了委托人的知情權(quán)，而其是否會對委托資產(chǎn)造成損害，則不無疑問。委托資產(chǎn)在受托人的管理下，只要受托人盡到謹慎管理義務(wù)，則無論其是否履行報告義務(wù)，均不會對委托資產(chǎn)產(chǎn)生實質(zhì)影響，履行報告義務(wù)與委托資產(chǎn)損失結(jié)果之間，并無因果關(guān)系。然而，如果不對未盡報告義務(wù)的受托人進行相應(yīng)制裁，無疑放縱其對委托人權(quán)益的漠視。筆者認為，未盡報告