基于信用評級和價格波動的質(zhì)押率計算方法研究.pdf

1、倉單質(zhì)押作為近年來開始在我國活躍的一項(xiàng)物流金融業(yè)務(wù)，有效地突破了企業(yè)資金“瓶頸”，盤活了庫存，極大地增加了中小企業(yè)，特別是生產(chǎn)型中小企業(yè)生存發(fā)展的機(jī)會。為匹配倉單質(zhì)押貸款的發(fā)展速度，銀行業(yè)需進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制水平，而確定合適的質(zhì)押率是質(zhì)押貸款的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對于銀行風(fēng)險調(diào)控有著重要意義。本文對我國倉單質(zhì)押貸款質(zhì)押率的影響因素和確定方法進(jìn)行研究，具有理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文立足于質(zhì)押率的研究現(xiàn)狀，在簡要敘述倉單質(zhì)押的概念

2、、模式、效用后，著重剖析質(zhì)押貸款的風(fēng)險，提出質(zhì)押率差別化的概念，總結(jié)出影響質(zhì)押率的因素，包括：質(zhì)押物質(zhì)量、質(zhì)押物價格波動率、貸款企業(yè)信用等級、倉儲策略、盯市頻率、貸款周期和利率等。本文以貸款企業(yè)信用等級和質(zhì)押物價格波動作為主要影響因素，提出確定質(zhì)押率的流程。接著，總結(jié)質(zhì)押貸款企業(yè)信用評級的方法，建立指標(biāo)體系，運(yùn)用模糊綜合模型進(jìn)行評價，再根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算違約率。最后，以銀行質(zhì)押貸款收益為目標(biāo)，構(gòu)造關(guān)于質(zhì)押率的函數(shù)，并進(jìn)一步討論引入盯市策略