電大期貨交易實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)指導(dǎo)題答案

1、填空題填空題1、期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易活動(dòng)。2、期貨市場(chǎng)具有回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資三大功能。3、目前世界上的期貨交易所根據(jù)其性質(zhì)可分為兩類：一類是公司制；另一類是會(huì)員制。在我國(guó)設(shè)產(chǎn)期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。4、期貨權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有：交易標(biāo)的物不同；買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同；承擔(dān)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)不同履約保證金的規(guī)定不同；交割方式不同。5、套期保值是以期貨合約為現(xiàn)貨保值為目的的期貨

2、交易行為。6、期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。這種是由回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者、經(jīng)營(yíng)者和愿意承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的投機(jī)者參加并在交易所內(nèi)根據(jù)公開(kāi)、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)原則進(jìn)行的。7、期貨市場(chǎng)是進(jìn)行期貨合約買賣的場(chǎng)所，主要由期貨交易所、期貨交易者、期貨結(jié)算所、期貨經(jīng)紀(jì)合同組成。8、期貨交易與現(xiàn)貨交易是不同的。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一種高級(jí)形式，它在交易對(duì)象、交易目的、交易方式等諸多方面都與現(xiàn)貨交易有明顯區(qū)別。9、期貨交易是指

3、在期貨交易所內(nèi)集中買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易活動(dòng)。10、目前世界上的期貨交易所根據(jù)其性質(zhì)可分為兩類：一類是公司制；加一類是會(huì)員制。在我國(guó)，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。11、期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。12、現(xiàn)貨交易的充分發(fā)展是期貨交易產(chǎn)生的基礎(chǔ)，而遠(yuǎn)期合同是期貨交易的初始形式。13、期貨交易所的會(huì)員大會(huì)是交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；期貨交易所的理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)

4、機(jī)構(gòu)。14、期貨投機(jī)者的交易特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：每次的交易量都比較??；頻繁地買入或賣出期貨合約；期貨合約保持的時(shí)間很短。。15、期貨結(jié)算所在規(guī)范化發(fā)展中建立了一套有效嚴(yán)密的規(guī)章制度，以控制期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。這些管理制度主要包括：登記結(jié)算制度、結(jié)算保證制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、最高倉(cāng)限額以及大戶申報(bào)制度、風(fēng)險(xiǎn)處理制度。16、期貨市場(chǎng)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征：廣泛性、放大性、風(fēng)險(xiǎn)與收益共生性和可測(cè)性。17、期貨交易主體，按照參與交易的動(dòng)

5、機(jī)與目的，可分為套期保值者和期貨投機(jī)者兩大類。1、期貨交易的結(jié)算可分為兩個(gè)層次：一是交易所結(jié)算部門或?qū)ｉT的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；另一個(gè)是會(huì)員對(duì)客戶的進(jìn)行結(jié)算。2、期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易的公開(kāi)競(jìng)價(jià)機(jī)制有三大特征，即公開(kāi)性、公平性和公正性。3、套期保值是以期貨合約為現(xiàn)貨保值為目的的期貨交易行為。4、期貨交易賬戶是指期貨經(jīng)紀(jì)公司為交易者開(kāi)設(shè)的用于教育履約結(jié)算提供擔(dān)保的一個(gè)資金信用賬戶。5、最小變動(dòng)價(jià)位是指在進(jìn)行期貨交易時(shí)買賣雙方報(bào)價(jià)時(shí)所允許的最小

6、變動(dòng)幅度，每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變化必須是最小變動(dòng)的整數(shù)倍。6、一般來(lái)說(shuō)，期貨交易了結(jié)的方式有三種：對(duì)沖平倉(cāng)、實(shí)物交割和現(xiàn)金結(jié)算。而現(xiàn)金結(jié)算主要用于指數(shù)期貨交易中。7、期貨結(jié)算所在規(guī)范化發(fā)展中建立了一套有效嚴(yán)密的規(guī)章制度，以控制期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。這些管理制度主要包括：登記結(jié)算制度、結(jié)算保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、最高持倉(cāng)限額以及大戶申報(bào)制度、風(fēng)險(xiǎn)處理制度。8、從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的角度看，套期保值業(yè)務(wù)為企業(yè)提供了回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通

7、過(guò)套期保值業(yè)務(wù)來(lái)鎖住生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，保證預(yù)期利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。9、期貨交易主休，按照參與交易的動(dòng)機(jī)與目的的不同，可分為套期保值者和期貨投機(jī)者兩大類。10、在套期保值決策中，保值費(fèi)用=保證金的利息傭金基差變量。11、基差變動(dòng)對(duì)套期保值的影響：由于基差的變化，保值效果就有三種情況，即盈利性保值、虧損性保值和完全保值。12、一般說(shuō)來(lái)，基差交易都是和套期保值交易結(jié)合在一起使用的。13、期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值。14、期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為

8、三種：多頭套期保值、空頭套期保值和套利。15、基差由—100元噸變?yōu)椤?0元噸，這種情況為基差轉(zhuǎn)強(qiáng)。16、買入套期保值的結(jié)果不外乎兩種，一是利用期貨市場(chǎng)有盈利彌補(bǔ)上的虧損；二是現(xiàn)貨市場(chǎng)上的虧損由的盈利所抵補(bǔ)。17、所有的投機(jī)做法都是一樣的，即套期保值。18、期貨市場(chǎng)上投機(jī)一般方法為多頭機(jī)交易、空頭機(jī)交易和套利交易三種。19、跨期套利可分為牛市套利、熊市套利、兀鷹式套利和蝶式套利。20、期貨市場(chǎng)上的套期圖利的具體操作有三種，即跨期套利、跨

9、商品套利和跨市場(chǎng)套利。21、從交易量的大小區(qū)分，投機(jī)者可分為大投機(jī)商和中小投機(jī)商，俗稱為投機(jī)大戶、中戶和小戶。22、從交易部位區(qū)分，投機(jī)者可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者兩種。23、期貨市場(chǎng)上的囤積投機(jī)行為稱為“多逼空”。1、期貨交易者分析市場(chǎng)，預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的方法主要有兩種：基本因素分析法和技術(shù)分析法。2、技術(shù)分析法的三大前提是：價(jià)格具有包容性；價(jià)格的變動(dòng)具有趨勢(shì)性；價(jià)格的變動(dòng)具有周期性。3、技術(shù)分析法中，最常用的圖表有：線條圖、點(diǎn)數(shù)圖、移

10、動(dòng)平均線圖三種。4、因素分析法中，供求關(guān)系是影響期貨價(jià)格最基本、最重要的因素。5、影響期貨價(jià)格的因素有：市場(chǎng)供求因素、金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機(jī)心理因素和政策因素。6、技術(shù)分析法主要包括圖表分析和指數(shù)參數(shù)兩種方法。7、常用的技術(shù)指標(biāo)有：移動(dòng)平均指標(biāo)和隨機(jī)指標(biāo)、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)和平滑移動(dòng)平均指標(biāo)、威廉指標(biāo)。8、道氏理論將市場(chǎng)趨勢(shì)分為三種：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。9、道氏理論的大趨勢(shì)分為三個(gè)階段，即累計(jì)階段、上升階段和最后階段

11、。10、波浪理論認(rèn)為市場(chǎng)遵循一種周而復(fù)始的規(guī)律，先是5浪上漲，隨后是3浪下跌；一個(gè)完整的周期包含8浪：5浪上升，3浪下降。1、3、5浪為上升浪，又稱為主浪，2、4浪稱為調(diào)整浪。11、價(jià)格形態(tài)可分為兩種：整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)。12、價(jià)格形態(tài)中，常見(jiàn)的整理形態(tài)有三角形形態(tài)、旗形整理和A選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司B開(kāi)戶及風(fēng)險(xiǎn)揭示C建立期貨交易賬戶D入市前的準(zhǔn)備工作E保證金的交收13、套期保值的操作原則有（BCD）A交易方向相同B商品種類相同或相近C商品數(shù)

12、量相等或相近D月份相同或相近14、下列情況中，哪些屬于基差轉(zhuǎn)弱的情況（CD）A由50元噸變?yōu)?00元噸B由200元噸變?yōu)?0元噸C由50元號(hào)變?yōu)?0元噸D由100元噸變?yōu)?00元噸15、在下列情況中，出現(xiàn)哪種情況將使買入套期保值成為虧損性保值（AD）A價(jià)格上漲，并且現(xiàn)貨價(jià)格的漲幅大于期貨價(jià)格的漲幅B價(jià)格下跌，并且現(xiàn)貨價(jià)格的跌幅在于期貨價(jià)格的跌幅C價(jià)格上漲，現(xiàn)貨價(jià)格的漲幅小于期貨價(jià)格的漲幅D價(jià)格下跌，并且現(xiàn)貨價(jià)格的跌幅小于期貨價(jià)格的跌幅1

13、6、下列關(guān)于基差的陳述中，哪些是正確的（ADE）A基差=現(xiàn)貨價(jià)格—期貨價(jià)格B基差=期貨價(jià)格—現(xiàn)貨價(jià)格C基差只能為正時(shí)才可保值D基差值有正值、負(fù)值和零三種情況E基差轉(zhuǎn)強(qiáng)的保值是盈利性保值17、下面對(duì)套期保值的說(shuō)法中哪些是正確的（AD）A對(duì)于買期保值而言，只要基差轉(zhuǎn)弱時(shí)，就可實(shí)現(xiàn)盈利性保值B買入保值過(guò)程中，只要基差轉(zhuǎn)弱時(shí)，保值者可獲得基差得潤(rùn)C(jī)賣期保值過(guò)程中，只要基差轉(zhuǎn)強(qiáng)，保值者可實(shí)現(xiàn)盈利性保值D對(duì)于買入保值而言，只要基差轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)，保值者的保

14、值成為虧損性保值E現(xiàn)貨價(jià)下跌幅度小于期貨價(jià)下跌幅度的賣期保值為虧損性損值18、套期保值可分為（AB）A買入套期保值B賣出套期保值C交割式套期保值D虧損性保值E盈利性保值19、一現(xiàn)貨商有50噸交割等級(jí)的電解銅，成本為14000元噸，交割月期貨價(jià)為15000元，該現(xiàn)貨商立即拋出交割套現(xiàn)，該筆交易屬于（D）A套期保值B跨市套利C賣空投機(jī)D期現(xiàn)套做20、以下哪些交易屬于跨期套利（AC）A同一商品買A月份，賣B月份B買A商品，賣B商品C買A月份，

15、賣B月份，買C月份D買原料期貨，賣產(chǎn)品期貨21、跨期套利可分為（ABCD）A牛市套利B熊市套利C喋市套利D兀鷹式套利22、投機(jī)者從持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)短劃分，可分為（ABCE）A長(zhǎng)線投機(jī)者B短線投機(jī)者C當(dāng)日交易者D專事對(duì)沖交易的套利交易者E搶帽子者23、期貨投機(jī)交易的一般方法有（ABC）A多頭投機(jī)交易B空頭投機(jī)交易C套利交易D買空賣空24、在跨市套利中，影響各市場(chǎng)間差價(jià)的幾個(gè)主要因素有（ABCD）A運(yùn)輸費(fèi)用B交割等級(jí)C商品的生產(chǎn)成本D倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用25

16、、套期圖利的具體操作可分為（ABC）A跨期套利B跨市場(chǎng)套利C跨商品套利D套匯26、以下說(shuō)法正確的是（BC）A空頭投機(jī)只有在期貨價(jià)格上升的情況下才不會(huì)虧損B空頭投機(jī)只有在期貨價(jià)格下跌時(shí)才會(huì)對(duì)沖盈利C多頭投機(jī)只有在期貨價(jià)格上升時(shí)才會(huì)平倉(cāng)盈利D多頭投機(jī)只有在期貨價(jià)格下跌時(shí)才會(huì)對(duì)沖盈利1、期貨市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)主要由供求關(guān)系以及其它一般性因素引起的，這些因素包括：（C）C市場(chǎng)供求因素、金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機(jī)和2、缺口是指在某一區(qū)間無(wú)

17、成交而形成的價(jià)格空檔。缺口具有明顯的測(cè)市功能，往往能據(jù)此預(yù)測(cè)價(jià)格漲跌的幅度或空間。缺口一般有以下形式：（D）A普通缺口、突破缺口B突破缺口、普通缺口、衰竭缺口C衰竭缺口、突破缺口D突破缺口、衰竭缺口、普通缺口、逃逸缺口3、缺口是指在某一區(qū)間無(wú)成交而形成的價(jià)格空檔。缺口具有明顯的測(cè)市功能，（D）常在頂部或底部區(qū)間出現(xiàn)，往往伴隨著成交量的急劇放大，價(jià)格大幅度上漲或下跌，是判斷新一輪行情來(lái)監(jiān)的信號(hào)之一。（六章）A普通缺口B逃逸缺口C衰竭缺口D

18、突破缺口4、影響某農(nóng)產(chǎn)品供給數(shù)量的因素有（ACDE）A種植數(shù)量B人口數(shù)量C庫(kù)存量D進(jìn)口量E畝產(chǎn)量5、常見(jiàn)的持續(xù)形態(tài)有（BDE）AW形B三角形C圓弧形D旗形E長(zhǎng)方形6、對(duì)期貨價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行的圖形分析中，常用的概念有（ABCDE）A趨勢(shì)B軌道C支持線D阻力線E缺口7、以點(diǎn)數(shù)為單位記錄價(jià)格變化的圖形是（C）A蠟燭圖B陰陽(yáng)圖C點(diǎn)數(shù)圖D柱狀圖8、（ABC）是價(jià)格在急劇上升或下降的過(guò)程中，由于走勢(shì)太急暫時(shí)調(diào)整所形成的價(jià)格形態(tài)，它是上升或下降過(guò)程中途盤

19、整的信號(hào)。A三角形形態(tài)B旗形C長(zhǎng)方形走勢(shì)DV形走勢(shì)9、MACD是指（D）A移動(dòng)平均線B威廉指標(biāo)C相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)D平滑移動(dòng)平均線10、金融貨幣因素對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格的影響表現(xiàn)在（AC）A匯率變動(dòng)的影響B(tài)稅率變動(dòng)的影響C利率變動(dòng)的影響D貨幣發(fā)行權(quán)變動(dòng)的影響1、玉米分布于世界各個(gè)地區(qū)，但按栽培面積排列，主要有三大產(chǎn)區(qū)（ABC）A北美洲B中國(guó)C歐洲D(zhuǎn)非洲2、我國(guó)玉米產(chǎn)區(qū)主要集中在（AC）A東北三省B長(zhǎng)江三角洲C黃淮平原D華北平原3、大豆在我國(guó)的主產(chǎn)區(qū)

20、主要集中于東北及黃淮平原，其中（C）是最大的產(chǎn)區(qū)。A遼寧省B吉林省C黑龍江省D山東省4、（B）是天津紅小豆的最大消費(fèi)國(guó)。A朝鮮B日本C泰國(guó)D新加坡5、（C）是世界上最大的棉花生產(chǎn)國(guó)。A美國(guó)B加拿大C中國(guó)D澳大利亞6、中國(guó)的棉花產(chǎn)區(qū)主要集中在（ABC）A黃河流域B長(zhǎng)江流域C西北內(nèi)陸區(qū)D山東省7、（C）是世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)。A日本B德國(guó)C美國(guó)D英國(guó)8、全世界天然膠產(chǎn)地主要集中在（ABC）A泰國(guó)B新加坡C馬來(lái)西亞D印尼9、我國(guó)（C）的天然