基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析—企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的財(cái)務(wù)分析應(yīng)用

1、援財(cái)會(huì)月刊淵理論冤窯13窯陰在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，隨著企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變，為保證企業(yè)資本增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)必然面臨著投資、籌資、經(jīng)營(yíng)、分配各環(huán)節(jié)的決策與控制，企業(yè)管理決策與管理控制成為現(xiàn)代企業(yè)管理的關(guān)鍵。企業(yè)管理中無(wú)論是管理決策，如戰(zhàn)略決策、財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)決策，還是管理控制，如預(yù)算控制、報(bào)告控制、評(píng)價(jià)控制和激勵(lì)控制，都離不開(kāi)相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析信息。財(cái)務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)基于價(jià)值管理的基礎(chǔ)。而由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析信息的使用者主要是外部投資者，

2、因此隨著管理決策與控制對(duì)財(cái)務(wù)分析信息需求的轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)信息和財(cái)務(wù)分析基本內(nèi)容也都面臨著挑戰(zhàn)。一、基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析與內(nèi)部報(bào)告1.財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)報(bào)告信息。在基于外部信息使用者需求的財(cái)務(wù)分析情況下，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)和作用。然而，在基于管理者決策與控制需要的財(cái)務(wù)分析情況下，僅僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足管理者決策與控制需要的。建立內(nèi)部報(bào)告體系，通過(guò)對(duì)內(nèi)部報(bào)告的分析來(lái)為管理者決策與控制提供

3、信息，才是進(jìn)行基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵所在。企業(yè)內(nèi)部報(bào)告是相對(duì)于企業(yè)外部報(bào)告而言的。人們通常從財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的角度將會(huì)計(jì)信息報(bào)告分為外部報(bào)告和內(nèi)部報(bào)告兩種形式。目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)上通常所稱(chēng)的財(cái)務(wù)報(bào)告就是外部報(bào)告。相對(duì)于外部報(bào)告，內(nèi)部報(bào)告是指由企業(yè)內(nèi)部編制，并在企業(yè)內(nèi)部傳遞，為董事會(huì)、管理者和其他員工所使用，以滿(mǎn)足企業(yè)決策與控制需要，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的信息報(bào)告。內(nèi)部報(bào)告包括內(nèi)部報(bào)表及相關(guān)資料。內(nèi)部報(bào)表是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部決策與控制需

4、要所編報(bào)的各種報(bào)表，如成本費(fèi)用表、資產(chǎn)使用狀況表等企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中需要的各種會(huì)計(jì)報(bào)表。內(nèi)部報(bào)表的種類(lèi)、數(shù)量、格式等都可根據(jù)公司管理的需要而加以設(shè)計(jì)。對(duì)外報(bào)告的報(bào)表與內(nèi)部報(bào)表的界限劃分受主觀(guān)影響較大，因?yàn)槿绻髽I(yè)自愿披露一些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)制披露以外的報(bào)表，那么，對(duì)外報(bào)告可能包含上述的內(nèi)部報(bào)表。同時(shí)，出于內(nèi)部決策與控制的信息需要，內(nèi)部報(bào)告必然包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等所謂的外部報(bào)告信息，從這個(gè)角度看，內(nèi)部報(bào)告可包括財(cái)務(wù)報(bào)告，是企業(yè)最全面、系統(tǒng)的決策

5、有用信息。2.企業(yè)內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)的構(gòu)成?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策與控制可分資本經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商品經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)四個(gè)層次進(jìn)行。這四個(gè)層次相應(yīng)形成四種經(jīng)營(yíng)責(zé)任中心，內(nèi)部報(bào)告體系的建立可以此為理論依據(jù)，形成資本經(jīng)營(yíng)報(bào)告、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告、商品經(jīng)營(yíng)報(bào)告和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告四大內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)。（1）資本經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)。資本經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)以資本為基礎(chǔ)，通過(guò)優(yōu)化配置來(lái)提高資本經(jīng)營(yíng)效益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其活動(dòng)領(lǐng)域包括資本流動(dòng)、收購(gòu)、重組、參股和控股等能實(shí)現(xiàn)資本增值的領(lǐng)

6、域，從而使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。反映資本經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)的指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率。要實(shí)現(xiàn)資本經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，一方面要提高總資產(chǎn)報(bào)酬率，另一方面要搞好資本運(yùn)作，降低資金成本，特別是降低負(fù)債成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，利用稅收政策合理避稅。因此，資本經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)應(yīng)包括資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告、資金成本報(bào)告、資本結(jié)構(gòu)報(bào)告、所得稅報(bào)告、EVA報(bào)告等。（2）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)以資產(chǎn)為基礎(chǔ)，通過(guò)合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能

7、多的收益。反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)的指標(biāo)是總資產(chǎn)報(bào)酬率，企業(yè)要搞好資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，一方面要提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率或商品的盈利能力，另一方面要搞好資產(chǎn)配置與重組，提高資產(chǎn)使用效率，加速全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)。要加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，關(guān)鍵在于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使全部資產(chǎn)都充分發(fā)揮作用，避免資產(chǎn)閑置及損失浪費(fèi)。因此，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)主要包括商品經(jīng)營(yíng)報(bào)告、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)報(bào)告、資產(chǎn)利用程度報(bào)告、對(duì)外投資報(bào)告、資產(chǎn)損失及不良資產(chǎn)報(bào)告、資產(chǎn)利用效果報(bào)告、資產(chǎn)重組報(bào)告等。（3）商品經(jīng)營(yíng)報(bào)告系

8、統(tǒng)。商品經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，組織供產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)，以一定的人力、物力消耗生產(chǎn)與銷(xiāo)售盡可能多的社會(huì)需要的商品，取得盡可能多的利潤(rùn)。反映商品經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)的指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率，企業(yè)從商品經(jīng)營(yíng)角度要追求利潤(rùn)最大化的直接目標(biāo)，一要提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，二要擴(kuò)大銷(xiāo)基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析—企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的財(cái)務(wù)分析應(yīng)用【摘要】本文論述了基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析的必要性，分析了內(nèi)部報(bào)告對(duì)建立基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系的作用，最后建立了基于管理

9、者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析管理者決策管理者控制內(nèi)部報(bào)告陰窯14窯財(cái)會(huì)月刊淵理論冤援售規(guī)模與水平。另外，也要實(shí)現(xiàn)商品經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)最大化，增加產(chǎn)量、降低生產(chǎn)成本是基礎(chǔ)；同時(shí)，要注重產(chǎn)銷(xiāo)平衡、提高商品銷(xiāo)售價(jià)格、降低采購(gòu)價(jià)格及相關(guān)費(fèi)用。因此，商品經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)主要包括產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)報(bào)告、營(yíng)業(yè)收入報(bào)告、商品銷(xiāo)售價(jià)格報(bào)告、市場(chǎng)占有率報(bào)告、采購(gòu)價(jià)格報(bào)告、管理費(fèi)用報(bào)告、營(yíng)業(yè)費(fèi)用報(bào)告、財(cái)務(wù)費(fèi)用報(bào)告、營(yíng)業(yè)外收支報(bào)告等。（4）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)。產(chǎn)品

10、經(jīng)營(yíng)是指在企業(yè)統(tǒng)一戰(zhàn)略計(jì)劃指導(dǎo)下，組織產(chǎn)品生產(chǎn)，以一定的人力、物力消耗，按時(shí)、保質(zhì)、保量生產(chǎn)出一定的產(chǎn)品。反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心目標(biāo)的指標(biāo)是產(chǎn)值（或收入）成本率。要降低產(chǎn)值成本率，一方面要增加生產(chǎn)，提高產(chǎn)品質(zhì)量與價(jià)格，另一方面要降低生產(chǎn)成本，包括材料成本、人工成本和制造費(fèi)用。因此，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)主要包括產(chǎn)品成本報(bào)告、單位成本報(bào)告、材料成本報(bào)告、人工成本報(bào)告、制造費(fèi)用報(bào)告、各產(chǎn)品產(chǎn)值成本率報(bào)告、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)成本影響報(bào)告、廢品情況報(bào)告等。二、

11、基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系明確管理者決策與控制的內(nèi)容及內(nèi)部報(bào)告的體系及內(nèi)容，為構(gòu)建基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系奠定了基礎(chǔ)。因此，基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系可由資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析、商品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析四部分構(gòu)成。管理者決策與控制的關(guān)鍵是經(jīng)營(yíng)效率、效果與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，從總體看，各種類(lèi)型財(cái)務(wù)分析都可從效率分析、狀況分析和風(fēng)險(xiǎn)分析三個(gè)方面進(jìn)行，為管理者決策與控制提供有用信息。1.資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)

12、分析。（1）資本經(jīng)營(yíng)效率分析，主要圍繞反映資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，包括行業(yè)對(duì)比分析、公司間對(duì)比分析、不同時(shí)期對(duì)比分析及因素分析等。與資本經(jīng)營(yíng)相關(guān)的效率分析指標(biāo)還有資本經(jīng)營(yíng)貢獻(xiàn)率、資本收益率、資本成本率、每股收益及市盈率等。資本經(jīng)營(yíng)效率分析是企業(yè)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。（2）資本經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要對(duì)資本結(jié)構(gòu)狀況和資本規(guī)模狀況進(jìn)行分析，包括對(duì)資本構(gòu)成表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、負(fù)債報(bào)表等的水平分析和垂直分析等。（3）資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)

13、險(xiǎn)分析，主要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)存在，在資本經(jīng)營(yíng)中由于負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)等變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心。2.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析。（1）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率分析，主要是圍繞反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的總資產(chǎn)報(bào)酬率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，涉及的效率指標(biāo)還有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)產(chǎn)值率等。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理的目標(biāo)所在，資產(chǎn)使用效率分析是進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策包括資產(chǎn)存量經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)增量經(jīng)營(yíng)和資

14、產(chǎn)配置經(jīng)營(yíng)的依據(jù)與基礎(chǔ)；資產(chǎn)使用效率分析也是進(jìn)行資產(chǎn)管理控制標(biāo)準(zhǔn)制定、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等的重要依據(jù)。（2）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要包括資產(chǎn)規(guī)模分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析和資產(chǎn)項(xiàng)目分析。資產(chǎn)規(guī)模分析通?？刹捎脮?huì)計(jì)分析方法中的水平分析法。通過(guò)對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)報(bào)表進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比，揭示資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)程度。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)的分析，可結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)的收入規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)等進(jìn)行，以保證企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性與合理性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通?？刹捎脮?huì)計(jì)分析中的垂直分析法

15、進(jìn)行了分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通過(guò)對(duì)不同類(lèi)別資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及變化來(lái)反映資產(chǎn)配置的狀況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略與重點(diǎn)，利用對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目分析的方法，加強(qiáng)資產(chǎn)項(xiàng)目的管理。（3）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要分析在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中由于不確定因素可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)部分：一是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不確定因素可能帶來(lái)的效率損失，即屬于經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)；二是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)中償債因素可能對(duì)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)帶來(lái)的停產(chǎn)損失等，即屬于財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)

16、。資產(chǎn)負(fù)債率分析、流動(dòng)比率分析、速動(dòng)比率分析等主要屬于后者。3.商品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析。（1）商品經(jīng)營(yíng)效率分析，主要指圍繞反映商品經(jīng)營(yíng)效率的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率進(jìn)行的分析，還包括成本費(fèi)用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入息稅前利潤(rùn)率、百元收入成本率等。（2）商品經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要包括對(duì)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模與結(jié)構(gòu)的分析、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格分析、市場(chǎng)占有率分析、產(chǎn)銷(xiāo)平衡分析等等。（3）商品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、市場(chǎng)風(fēng)

17、險(xiǎn)分析等。4.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析。（1）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)效率分析，主要對(duì)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的投入與產(chǎn)出效率進(jìn)行分析，包括對(duì)反映生產(chǎn)效率、成本效率、技術(shù)效率等的指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要通過(guò)水平分析和垂直分析對(duì)生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行分析。（3）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要通過(guò)對(duì)產(chǎn)品積壓率、生產(chǎn)停工損失率、廢品損失率等的分析，判斷企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。【注】本文是遼寧省高等學(xué)校創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目“內(nèi)部報(bào)告研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2

18、006T0500）的階段性研究成果。主要參考文獻(xiàn)員援克雷沙窯帕利普等著.李延鈺等譯.經(jīng)營(yíng)透視院企業(yè)分析與評(píng)價(jià).大連院東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社袁19982援楊淑娥袁胡元木.財(cái)務(wù)管理研究.北京院經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社袁20023援張先治等.高級(jí)財(cái)務(wù)管理.大連院東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社袁20074援ErichA.Helfert.TechniquesofFinancialAnalysis院APracticalGuildtoManagingMeasuringBusi