第十二十三章綜合練習

1、基金第十二、十三章綜合練習基金第十二、十三章綜合練習組別：姓名：一、單項選擇題一、單項選擇題1.資產(chǎn)配置實際上是指投資中的（A）階段。Ａ投資規(guī)劃B投資實施Ｃ投資優(yōu)化管理D投資收益2.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在（D）之間進行分配。Ａ低風險與高收益Ｂ高風險與高收益Ｃ低風險與低收益D低風險、低風險高收益、高收益3.決定投資組合相對業(yè)績的主要因素是（C）A資產(chǎn)實施Ｂ投資優(yōu)化管理Ｃ資產(chǎn)配置Ｄ投資收

2、益4.資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于（B）Ａ消除投資的風險Ｂ協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關(guān)系Ｃ增強資金的流動性D吸引投資者5.一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在（C）左右。A1~2年Ｂ２～３年Ｃ３～５年D5~7年6一般而言，劃分系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的方法是（A）A歷史數(shù)據(jù)法B情景綜合分析法C風險收益法D歷史觀察法7.最常見、最簡便的風險度量法是（B）A收益預(yù)期范圍度量法B方差度量法C下跌概率法D風險收益法8.在同一風險水

3、平下能夠令期望投資收益率（C）資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險（）的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。A.最大化，最大；B.最小化，最大；C.最大化，最?。籇.最小化，最小9.從（B）劃分，資產(chǎn)配置可分為戰(zhàn)略性性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等。A.范圍；B.時間跨度和風格類別；C.配置策略；D.風險和收益情況。10.下列策略中，屬于消極型的長期再平衡策略的是（A）。A.買入并持有策略；B.恒定混合策略；C.投資組合保險策

4、略；D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略11.當股票價格保持單方向運動時，下列策略的收益情況由優(yōu)到劣程度比較為（D）。A.買入并持有策略優(yōu)于恒定混合策略優(yōu)于投資組合保險策略；B.恒定混合策略優(yōu)于買入并持有策略優(yōu)于投資組合保險策略；C.買入并持有策略優(yōu)于投資組合保險策略優(yōu)于恒定混合策略；D.投資組合保險策略優(yōu)于買入并持有策略優(yōu)于恒定混合策略；12.下列關(guān)于投資組合保險策略的描述，正確的是（C）。A.投資組合保險策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時

5、賣出；B.投資組合保險策略支付模式呈凹型；C.投資組合保險策略有利于的市場環(huán)境是強趨勢的市場環(huán)境；D.投資組合保險策略要求的市場流動性較小。13.1987年，（A）股票市場中眾多投資組合保險策略的實施加劇了當時市場環(huán)境惡化的過程。A.美國；B.德國；C.日本；D.英國14.下列具有交易成本和管理費用較小優(yōu)勢的策略是（A）。A.買入并持有策略；B.恒定混合策略；C.投資組合保險策略；D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。15.根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件

6、對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略的是（D）。A.買入并持有重力B.恒定混合策略C.投資組合保險策略；D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。16.（B）旨在通過基本分析和技術(shù)分析結(jié)構(gòu)投資組合，并通過買賣時機的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過市場組合收疥的回報。A.消極型投資策略；B.積極型投資策略；C.個人投資策略；D.集體投資策略。17.對于集中投資于愛迪生一種風格股票的基金經(jīng)理人而言，（A）。A.消極的股票風格管理有意義

7、；B.消極的和積極的股票管理均有意義；C.積極的股票風格管理有意義；D.消極的和積極的股票管理均無意義。18.積極的股票風格管理，若股票前景不妙則應(yīng)該（D），若前景良好則（）。A.增加權(quán)重，增加權(quán)重B.降低權(quán)重，降低權(quán)重；C.增加權(quán)重，降低權(quán)重；D.降低權(quán)重，增加權(quán)重。19.技術(shù)分析是建立在否定（D）的基礎(chǔ)之上。A.有效市場；B.半強勢市場；C.強勢有效市場；D.弱勢有效市場。20.道氏理論認為（B）。A.開盤價是最重要的價格；B.收盤

8、價是最重要的價格；C.買入價是最重要的價格；D.賣出價是最重要的價格。21.根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比則應(yīng)該（A）A.買入；B.賣出；C.清倉；D.滿倉。22.選擇市盈率和市凈率較低的股票的理論基礎(chǔ)是，他們有（D）支持。A.平穩(wěn)的預(yù)期收益；B.平穩(wěn)的實際收益；C.較高的預(yù)期收益；D較高的實際收益。23.消極弄股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于（A）。A.有效市場假說；B.弱勢有效市場假設(shè)；C.有效市場假說；D.市場信

9、息不對稱假設(shè)。24.N日的乖離率＝（A）A.（當日收盤價－N日移動平均價）N日動平均價100%B.（當日開盤價－N日移動平均價）N日動平均價100%C.（當日收盤價－N日移動總價）N日動平均價100%D.（當日收盤價－N日移動平均價）N日動總價100%25.（B）是通過對不同類型股票的收益狀況做出的預(yù)測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風格管理方式。A.消極的股票風格管理；B.積極的股票風格管理；14

10、.戰(zhàn)略性資產(chǎn)的核心在于對資產(chǎn)類別預(yù)期收益的動態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，而忽略了投資者是否發(fā)生變化。（A）15.一般只有專業(yè)投資者和機構(gòu)投資者會受到監(jiān)管的約束。（A）16.與情景綜合分析法相比較，歷史數(shù)據(jù)法在預(yù)測過程中的分析難度和預(yù)測的適當時間范圍不同，也要求更高的預(yù)測技能，由此得到的預(yù)測結(jié)果在一定程度上也更有價值。（B）17.資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略是在戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比便進行微調(diào)。（B）18.不同范圍資產(chǎn)