基于韓國資本市場的審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究

1、學(xué)術(shù)交流IACademicExchange基于韓國資本市場的審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究◎文／李玉蘭一、序論國內(nèi)外的先行研究對審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系有兩種觀點(diǎn)。一種是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)：另一種是注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著審計(jì)任期的增加，由于注冊會計(jì)師的怠慢和對被審計(jì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)依賴度的增加會喪失獨(dú)立性，從而降低審計(jì)質(zhì)量。韓國2003年制定的，從2006年開始實(shí)行注冊會計(jì)師強(qiáng)制輪換制度是基于這種觀點(diǎn)的。注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)認(rèn)為

2、，審計(jì)任期的增加會積累對被審計(jì)企業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)，減少注冊會計(jì)師對被審計(jì)企業(yè)的信息不對稱，可以對被審計(jì)企業(yè)的會計(jì)處理做出專業(yè)性的判斷，提高審計(jì)質(zhì)量。2008年韓國金融監(jiān)督院又做出了從2011年起廢止注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度的規(guī)定，重新翻覆了從前的法案。本研究對2006年開始實(shí)行的注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度的效果以及2008年被韓國金融監(jiān)督院表明的從2011年起廢止注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度的立法預(yù)告提供政策性的啟示。之會提高。任永德(2006

3、)的分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計(jì)任期與操縱性應(yīng)計(jì)利潤呈顯著的負(fù)的相關(guān)關(guān)系。成玄等(2008)的研究結(jié)果，審計(jì)任期和應(yīng)計(jì)利潤呈顯著的負(fù)的相關(guān)關(guān)系。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)任期越長，注冊會計(jì)師與經(jīng)營者之間形成親密的關(guān)系，重要的會計(jì)政策決策依賴于經(jīng)營者的判斷，注冊會計(jì)師的獨(dú)立性會降低，導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量的下降。suzanne10wensohn等(2007)為了評價(jià)對審計(jì)質(zhì)量的注冊會計(jì)師輪換的效果，分析了美國佛羅里達(dá)州的政府審計(jì)市場。分析結(jié)果顯示最近變更會計(jì)師的企業(yè)

4、比未變更會計(jì)師的企業(yè)具有顯著少的審計(jì)報(bào)告錯(cuò)誤。大吉等(2005)分析了是否審計(jì)任期越長，會計(jì)師和經(jīng)營者之間形成親密的關(guān)系，降低會計(jì)師的獨(dú)立性。結(jié)果顯示了非審計(jì)服務(wù)的提供程度越高、審計(jì)任期越長，會計(jì)師的獨(dú)立性越下降。以上可以看出，從引進(jìn)注冊會計(jì)師強(qiáng)制輪換制度到廢除為止，在實(shí)務(wù)界爭論不休的情況下，研究審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系，具有實(shí)際的意義。二文獻(xiàn)探討先前的研究關(guān)于審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量的影響有對立的意見。三、研究設(shè)計(jì)一種觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)的任

5、期越長，盈余的質(zhì)量就越具有信(一)問題的提出賴性，對被審計(jì)企業(yè)的理解和專業(yè)性也會增加，審計(jì)質(zhì)量也隨在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界，關(guān)于審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量的影響有對值征收房地產(chǎn)稅的國家和地區(qū)，收益確定評估價(jià)值，如新加坡、一般按預(yù)期獲得的市場租金香港地區(qū)。在英國，住宅性房地產(chǎn)按市場銷售價(jià)評估，對非住宅性房屋則分8類進(jìn)行評估，由地方評估員評定租金價(jià)值，地方政府還要確定一定的乘數(shù)等等。二、我國房地產(chǎn)稅改革對策(一)歸并、整合現(xiàn)有的城市房地產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土

6、地使用稅、契稅、耕地占用稅和房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域一部分行政事業(yè)性收費(fèi)，合理簡化稅費(fèi)，以房地產(chǎn)市場評估價(jià)值為房產(chǎn)稅課稅稅基，覆蓋部分高端消費(fèi)住房，實(shí)行可以減少征管成本而又跟市場經(jīng)濟(jì)適應(yīng)的新房產(chǎn)稅。(二)統(tǒng)一稅制，逐步擴(kuò)大稅基和征收范圍。在統(tǒng)一內(nèi)外資兩套房產(chǎn)稅稅制的基礎(chǔ)上，科學(xué)設(shè)置房產(chǎn)稅的稅基、稅率、減免稅優(yōu)惠，本著“先易后難，先窄后寬”的原則，逐步適當(dāng)擴(kuò)大房產(chǎn)稅的稅基和征收范圍，逐步使其成為地方稅收的重要支柱。(三)合理調(diào)整計(jì)稅依據(jù)，確立根據(jù)房

7、產(chǎn)評估值計(jì)征的制度框架。評估時(shí)要考慮面積、地段、朝向、樓層、市場影子價(jià)16I會計(jì)角I20115格等多種因素。參考國際經(jīng)驗(yàn)，評估可3至5年進(jìn)行一次，具體年數(shù)依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期情況而定。(四)借鑒美國等市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)，此稅種應(yīng)該由地方政府掌握，把它培育成為地方政府的一個(gè)主體稅種。特別是我國東中部地區(qū)的主要稅源。所謂“地方”，在中國的概念里面，從省開始都叫地方，至少是省、地(市)、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四級。我們提出的建議是要考慮通過“鄉(xiāng)財(cái)縣管”、“省管縣”

8、等改革試驗(yàn)，首先在財(cái)政方面從五個(gè)層級縮減到三個(gè)層級，變成中央、省和市縣(平級)的三個(gè)層級。在這三個(gè)層級的稅種配置中，可以把房產(chǎn)稅主要配置在市、縣的層級上。因?yàn)檫@個(gè)稅種從它的固有性質(zhì)來看，首先是一種流動性幾乎沒有、穩(wěn)定性很強(qiáng)的稅收收入來源，征稅的對象就是不動產(chǎn)。第二個(gè)特點(diǎn)是在管理上來說適合由地方政府的低端來掌握。第三，它是在地方政府職能上正好與市場經(jīng)濟(jì)要求相貫通的一個(gè)稅種。如果地方把它作為一個(gè)主要收入來源，就要盡心盡力、有條不紊地優(yōu)化本地

9、的投資環(huán)境，進(jìn)而就會在“長期行為”和“職能合理化”框架下使轄區(qū)內(nèi)的不動產(chǎn)升值，地方政府的稅源也就隨之?dāng)U大?？谧髡邌挝唬赫憬?cái)經(jīng)掌院萬方數(shù)據(jù)學(xué)術(shù)交流IAcademicExchange基于曾國資本市場的審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究。文:李玉羔…、序論國內(nèi)外的先行研究對審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)景的關(guān)系有兩種觀點(diǎn)。一種是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn):另一種是注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著審計(jì)任期的增加，由于注冊會計(jì)師的怠慢和對被審計(jì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)依賴度的

10、增加會喪失獨(dú)立性，從而降低審計(jì)質(zhì)量。韓國2003年制定的，從2006年開始實(shí)行注冊會計(jì)師強(qiáng)制輪換制度是荔于這種觀點(diǎn)的。注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)任期的增加會積累對被審計(jì)企業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)，減少注冊會計(jì)師對被審計(jì)企業(yè)的信息不對稱，可以對被審計(jì)企業(yè)的會計(jì)處現(xiàn)做出專業(yè)性的判斷，提高審計(jì)質(zhì)量。2008年韓國金融監(jiān)督院又做出了從2011年起廢止注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度的規(guī)定，重新翻覆了從前的法案。本研究對2006年開始實(shí)行的注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度

11、的效果以及2008年被韓國金融監(jiān)督院表明的從2011年，起廢止注冊會計(jì)師的強(qiáng)制輪換制度的立法預(yù)告提供政策性的啟示。二、文獻(xiàn)探討先前的研究關(guān)于審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)攘的影響有對立的意見。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)的任期越長，盈余的質(zhì)最就越具有信賴性，對被審計(jì)企業(yè)的理解和專業(yè)性也會增加，審計(jì)質(zhì)量也隨之會提高。任永德(2006)的分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計(jì)任期與操縱性m:計(jì)利潤是黑薯的負(fù)的相關(guān)關(guān)系。成玄等(2008)的研究結(jié)果，審計(jì)任朔和應(yīng)計(jì)利潤蓋顯著的負(fù)的相關(guān)關(guān)系

12、。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)任期越長，性冊會計(jì)師與經(jīng)營者之間形成親密的關(guān)系，重要的會計(jì)政策決策依賴于經(jīng)營者的判斷，注冊會計(jì)師的獨(dú)立性會降低，導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)最的下降。Suzannelowensohn等(2007)為了評價(jià)對審計(jì)質(zhì)蠢的注冊會計(jì)師輪換的效果，分析了美國佛羅里達(dá)州的政府審計(jì)市場。分析結(jié)果顯示最近變更會計(jì)師的企業(yè)比未變更會計(jì)師的企業(yè)具有顯著少的審計(jì)報(bào)告錯(cuò)誤。大苗等(2005)分析了是否審計(jì)任期越長，會計(jì)師和經(jīng)營者之間形成親密的關(guān)系，降低會計(jì)

13、師的獨(dú)立性。結(jié)果顯示了非審計(jì)服務(wù)的提供程度越高、審計(jì)任期越長，會計(jì)師的獨(dú)在性越下降。以上可以看出，從引進(jìn)注冊會計(jì)師強(qiáng)制輪換制皮到廢除為止，在實(shí)務(wù)界爭論不休的情況下，研究審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)最之間的關(guān)系，具有實(shí)際的激義。三、研究設(shè)計(jì)(一)問題的提出在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界，關(guān)于審計(jì)任期對審計(jì)質(zhì)量的影響有對值征收房地產(chǎn)稅的國家和地區(qū)，…般按預(yù)期獲得的市場租金格等多種因素。參考國際經(jīng)驗(yàn)，評估可35年進(jìn)行一次，具收益確定評估價(jià)俑，如新加坡、香港地區(qū)。在英國

14、，住宅性體年數(shù)依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期情況而定。房地產(chǎn)按市場銷售價(jià)評估，對非住宅性房屢則分8類進(jìn)行評(四)借鑒美國等市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)，此稅種應(yīng)該由地估，由地方評估員評定租金價(jià)值，地方政府還要確定…定的方政府掌握，把它培育成為地方政府的一個(gè)主體稅種。特別是乘數(shù)等等。二、我國房地產(chǎn)稅改革對策(一)師并、整合現(xiàn)有的城市房地產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、契稅、耕地占用稅和房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域一部分行政事業(yè)性收費(fèi)，合瑯簡化稅費(fèi)，以房地產(chǎn)市場評估價(jià)值為房產(chǎn)稅課稅稅

15、基，覆蓋部分離端消費(fèi)住房，實(shí)行可以減少征管成本而又跟市場經(jīng)濟(jì)適應(yīng)的新房產(chǎn)稅。(二二)統(tǒng)一稅制，逐步擴(kuò)大稅慕和征收藏圈。在統(tǒng)一內(nèi)外資兩套房產(chǎn)稅稅制的基礎(chǔ)上，科學(xué)設(shè)置房產(chǎn)稅的稅基、稅率、減免稅優(yōu)惠，本著“先易后難，先窄后寬“的原則，逐步適當(dāng)擴(kuò)大房產(chǎn)稅的稅慕和征收范圍，混步使其成為地方稅收的建主要支柱。(三)合理調(diào)整計(jì)稅依據(jù)，確立根據(jù)房產(chǎn)評估值計(jì)征的制度框架。評估時(shí)要考慮面積、地段、朝向、樓層、市場影子價(jià)16I~除精麗12011.5我國東中部

16、地區(qū)的主要稅源。所謂“地方“，在中國的概念里面，從省開始都叫地方，至少是省、地(市)、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四級。我們提出的建議是要考慮通過“鄉(xiāng)財(cái)縣管“、“省管縣“等改革試驗(yàn)，首先在財(cái)政方面從五個(gè)層級縮減到三個(gè)層級，變成中央、省和市縣(子級)的2個(gè)層級。在這三個(gè)層級的稅種配置中，可以把房產(chǎn)稅主要配置在市、縣的黑級上?；貫檫@個(gè)稅種從它的固有性質(zhì)來看，首先是一種流動性幾乎沒有、穩(wěn)定4性很強(qiáng)的稅收收入來源，征稅的對象就是不動產(chǎn)。第二個(gè)特點(diǎn)是在管理上來說適合

17、白地方政府的低端來學(xué)握。第三，它是在地方政府職能上正好與市場經(jīng)濟(jì)要求相賞通的一個(gè)稅種。如果地方把它作為…個(gè)主要害收入來源，就要盡心盡力、有條不紊地優(yōu)化本地的投資環(huán)境，進(jìn)而就會在“長期行為“和“職能合理化“框架下使轄區(qū)內(nèi)的不動產(chǎn)升值，地方政府的稅源也就隨之?dāng)U大。m(豐滿單位e浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院ACademicExchangeI學(xué)術(shù)交流立的觀點(diǎn)。一是審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間有正()的相關(guān)關(guān)系，二是審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間有負(fù)(一)的相關(guān)關(guān)系。鑒以這兩

18、種不同的觀點(diǎn)本研究對審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系進(jìn)行分析。(二)研究模型本研究把操縱性應(yīng)計(jì)利潤作為審計(jì)質(zhì)量的代用值。因?yàn)橛嗟馁|(zhì)量越高，操縱性應(yīng)計(jì)利潤越減少，盈余的質(zhì)量最終是由高質(zhì)量的審計(jì)引起的。如果隨著審計(jì)任期的增加而審計(jì)質(zhì)量提高，那么操縱性應(yīng)計(jì)利潤會隨之減少，如果審計(jì)質(zhì)量下降，操縱性應(yīng)計(jì)利潤會增加。本研究使用修正的Jones模型來測定操縱性應(yīng)計(jì)利潤。其具體方法是，利用按年度的截面資料，推定應(yīng)計(jì)利潤預(yù)期模型后，根據(jù)這個(gè)模型推定不可操縱

19、性應(yīng)計(jì)利潤，操縱性應(yīng)計(jì)利潤是從總應(yīng)計(jì)利潤減去不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤即可。總應(yīng)計(jì)利潤等于凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。其具體模型如下：TAt=凈利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金流量(1)TAt=Ⅱo／AlⅡl(△REV。一△REc。)／A—lⅡ2PPE。／A一1￡(2)其中，TA。是經(jīng)過t—l期總資產(chǎn)調(diào)整后的t期總應(yīng)計(jì)利潤，△REV。是t年主營業(yè)務(wù)收入和t一1年主營業(yè)務(wù)收入的差額，△REc。是t年的應(yīng)收賬款和t—1年應(yīng)收賬款的差額，PPE。是t年末固定資產(chǎn)原值

20、，A一，是t一1年末總資產(chǎn)，e為殘差項(xiàng)。為了分析構(gòu)建如下模型并使用oLs(最小二乘法)回歸分析方法檢驗(yàn)審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系：DA=ⅡB1TenureB2SizeB3AgeB4CFoB5Big4B6Growth07LveB8一nYD￡(3)在模型(3)中，DA是操縱性應(yīng)計(jì)利潤，Tenure是審計(jì)任期，size是企業(yè)規(guī)模，Age是企業(yè)上市年齡，cFo是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，Bi94是當(dāng)審計(jì)事務(wù)所是國際四大的國內(nèi)合作所時(shí)等于1，否則為O，

21、Gro叭h是企業(yè)的成長性，Lev是負(fù)債率，YD是年度控制變量，e為殘差。(三)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究所需要的財(cái)務(wù)資料和審計(jì)資料是來至于2003年至2008年在韓國證券交易所上市的，滿足以下條件的企業(yè)。1非金融企業(yè)。2決算日為12月的企業(yè)。3財(cái)務(wù)資料和審計(jì)資料來自于Kisvalue。(四)變量說明以下是在模型(3)使用的變量。Tenure是注冊會計(jì)師的審計(jì)任期，本研究主要看Tenure和操縱性應(yīng)計(jì)利潤DA的關(guān)系。size是企業(yè)規(guī)模，大規(guī)

22、模企業(yè)由于資本市場的監(jiān)督程度高，所以經(jīng)營者進(jìn)行盈余調(diào)整的機(jī)會相對少。Age是企業(yè)的年齡，新上市的企業(yè)有可能造出更多的操縱性應(yīng)計(jì)利潤。cFo是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，是凈利潤減去應(yīng)計(jì)利潤產(chǎn)生的，因此從構(gòu)造上和應(yīng)計(jì)利潤具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系。Big4是當(dāng)審計(jì)事務(wù)所是國際四大的國內(nèi)合作所時(shí)等于1，否則為O。Lev是負(fù)債率，高負(fù)債率的企業(yè)由于存在負(fù)債契約的違反可能性較大，所以盈余調(diào)整的動機(jī)也相對的高。Gro卅h是企業(yè)的成長性，成長性高的企業(yè)盈余調(diào)整的可能性

23、大。通過對最終樣本的描述性統(tǒng)計(jì)量分析，可知利用修正的Jones模型計(jì)算的操縱性應(yīng)計(jì)利潤DA的平均值為正的O0020。審計(jì)任期從最小值1年到最大值19年，平均為超過5年，顯示審計(jì)任期比較長。Big4的平均為O66，說明在最終樣本的分析中Big4的比重為66％比NonB培4大。使用修正的Jones模型(mod描edJonesmodel)計(jì)算的操縱性應(yīng)計(jì)利潤DA的平均值為正的O0055，審計(jì)任期為從最小的1年起最大值為19年，平均為5年，可以

24、說審計(jì)任期比較長。審討任期超過6年的企業(yè)占樣本數(shù)的2454％，這是由于2006年注冊會計(jì)師強(qiáng)制性交替制度多數(shù)企業(yè)更換了注冊會計(jì)師所引起的。Bi94的平均值為O6644，說明最終樣本分析中，Bi94的比重比NonBi94的比重大。四、實(shí)證分析對最終樣本進(jìn)行Pearson相關(guān)關(guān)系分析。結(jié)采各個(gè)變量之間的相關(guān)關(guān)系最高的操縱性應(yīng)計(jì)利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為一O613，其他變量之間的相關(guān)關(guān)系很小，說明變量之間不存在多重共線性問題。操縱性應(yīng)計(jì)利潤和審

25、計(jì)任期之闖呈顯著負(fù)的相關(guān)關(guān)系，這說明二者之間存在負(fù)的相關(guān)關(guān)系。其他cFo、Lve、Size、Age與DA呈顯著的負(fù)相關(guān)。另外，Gro叭h與DA呈顯著正相關(guān)，說明成長性高的企業(yè)顯示低的審計(jì)質(zhì)量，Big4呈不顯著的正相關(guān)。利用sPss150統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行的多變量回歸分析的結(jié)果得出，作為審計(jì)質(zhì)量的代用值的操縱性應(yīng)計(jì)利潤和審計(jì)任期之間，在控制其它變量之后，回歸系數(shù)為O000，并且呈不顯著的關(guān)系。這種結(jié)果與審計(jì)任期越長，會減少對被審計(jì)企業(yè)的信息不對

26、稱，從而提高審計(jì)質(zhì)量的觀點(diǎn)不符；同樣和審計(jì)任期越長，注冊會計(jì)師與經(jīng)營者之間形成親密的關(guān)系，降低審計(jì)質(zhì)量的觀點(diǎn)也不相符。企業(yè)規(guī)模、企業(yè)上市年齡、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，呈顯著的負(fù)(一)相關(guān)，相反Bi酣的系數(shù)呈不顯著的正的關(guān)系，負(fù)債率和先行研究不同，呈顯著的負(fù)()相關(guān)，這說明因負(fù)債率高的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也大，為了避免市場上的訴訟，相對的限制會計(jì)利潤的上向調(diào)整。企業(yè)的成長性呈顯著的正()的關(guān)系，這是因?yàn)槠髽I(yè)的成長陛越高，更具有上向調(diào)整的動因。從回歸分析模型

27、的適合度來看，模型(3)的調(diào)整的R2為0501，F(xiàn)值為219462，在1％水平上顯著，說明該模型對樣本數(shù)據(jù)和總體的近似程度是顯著的。在分析中，評價(jià)多重共線性的VIF(VarianceInflationFactor)為13，變量之間不存在多重共線性的問題，Durbin—watson檢驗(yàn)結(jié)果為1980，說明各個(gè)變量之間的獨(dú)立性的假定不存在大的問題。五、結(jié)論本研究的目的是通過對審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系的研究，獲取對注冊會計(jì)師強(qiáng)制性輪換的實(shí)施和

28、廢止的啟示。審計(jì)質(zhì)量使用修正的Jones模型推定的操縱性應(yīng)計(jì)利潤作為代用值，審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系是通過回歸分析進(jìn)行驗(yàn)證，結(jié)果得出結(jié)論為審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間呈不顯著的關(guān)系。本研究是使用韓國的資本市場的數(shù)據(jù)，對監(jiān)督機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)和注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)進(jìn)行再研究，對韓國的注冊會計(jì)師強(qiáng)制性輪換制度的實(shí)施和廢止的兩種政策的實(shí)效性分析提供依據(jù)?？谧髡呃锢貉舆叴髮W(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計(jì)系Hag2011lAccountantI17萬方數(shù)據(jù)Academic

29、眼xchangel增術(shù)交流立的觀點(diǎn)。一是審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間有正(葉的相關(guān)關(guān)審計(jì)任期比較長。Big4的平均為0.66，說明在最終樣本的分系，二是審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)蜜之間有負(fù)(寸的相關(guān)關(guān)系。且在析中Big4的比繭為66%比NonBig4大。以這兩種不闊的觀點(diǎn)本研究對審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系使用修正的Jones模型(modi白edJonesmodel)計(jì)算的操縱進(jìn)行分析。性應(yīng)計(jì)利潤DA的平均值為正的0.0055，審計(jì)任期為從最小的(二)

30、研究模型l年起最大值為19年，平均為5年，可以說審計(jì)任期比較長。本研究把操縱性應(yīng)計(jì)利潤作為審計(jì)質(zhì)量的代用值。因?yàn)閷徲?jì)任期越過6年的企業(yè)占樣本數(shù)的24.54%，這是由于2006盈余的質(zhì)量越高，操縱性應(yīng)計(jì)利潤越減少，盈余的質(zhì)最最終是年注冊會計(jì)師強(qiáng)制性交替制度多數(shù)企業(yè)更換了注冊會計(jì)師所引出高質(zhì)量的審計(jì)引起的。如果隨著審計(jì)任期的增加而審計(jì)質(zhì)最起的。Big4的平均值為0.6644，說明最終樣本分析中，日ig4的提高，那么操縱性應(yīng)計(jì)利潤會隨之減少，

31、如果審計(jì)質(zhì)盤F降，比重比Non日ig4的比重大。操縱性應(yīng)計(jì)利潤會增加。本研究使用修正的Jones模型來測定操縱性應(yīng)計(jì)利潤。其具體方法是，利用按年度的截麗資料，推四、實(shí)證分析定應(yīng)計(jì)利潤預(yù)期模型后，根據(jù)這個(gè)模型推定不可操縱性應(yīng)計(jì)利對最終樣本進(jìn)行Pearson相關(guān)關(guān)系分析。錨果辛辛個(gè)變量潤，操縱性應(yīng)計(jì)利潤是從總應(yīng)計(jì)利潤減去不可操縱性成計(jì)利潤之間的相關(guān)關(guān)系最高的操縱性應(yīng)計(jì)利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量即可?？倯?yīng)計(jì)利潤等于凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。其具

32、體模型如下:TAt白凈利潤…經(jīng)營活動現(xiàn)金流最(l)丁At士口。!AHal(t::.REV廣t::，.RECt)!A，l十口2PPEAlE(2)其中，TA，是經(jīng)過tl期總資產(chǎn)調(diào)整后的t期總EZ計(jì)利潤，A民日Vt是t年主營業(yè)務(wù)收入和t一1年主營業(yè)務(wù)收入的差額，t::.RECt是t年的應(yīng)收賬款和tl年應(yīng)收賬款的差額，pp巳t是t年末留定資產(chǎn)原值，A，l是t寸⑤為了分析構(gòu)建如下模型并使用OLS以(最小二工之乘法)陰歸分析方法檢驗(yàn)審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)

33、囊之!閏1詞司的關(guān)系:DA二a1Tenur日2Sizeβ3AgeB4CFOβ5日ig46Growth7LveB8寸1YDε(3)在模黠(3)中，DA是操縱性應(yīng)計(jì)利潤，TenureJ:是審計(jì)任期，Size是企業(yè)規(guī)模，Age是企業(yè)上市年齡，CFO是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，Big4是當(dāng)審計(jì)事務(wù)所是國際四大的國內(nèi)合作所時(shí)等于1，否則為0，Growth是企業(yè)的成長性，Lev是負(fù)債率，YD是年度控制變堂為確差。(三)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究所需要的財(cái)務(wù)資

34、料和審計(jì)資料是米于2003年烹2008年在韓國證券交易所上市的，滿足以下條件的企業(yè)。1.非金融企業(yè)。2.決算日為12月的企業(yè)。3.財(cái)務(wù)資料和審計(jì)資料來自于KisvalueQ(凹〉變最說明以下是在模型(3)使用的變最。Tenure是注冊會計(jì)師的審計(jì)任期，本研究主要看Tenure和操縱性應(yīng)計(jì)利潤。A的關(guān)系。Size是企業(yè)規(guī)模，大規(guī)模企業(yè)由于資本市場的監(jiān)督程度高，所以絞營者進(jìn)行盈余調(diào)糠的機(jī)會相對少。Age是企業(yè)的年齡，新上市的企業(yè)有可能造出更

35、多的操縱性應(yīng)計(jì)利潤cCFO是經(jīng)營活動現(xiàn)金流蠢，是凈利潤減去應(yīng)計(jì)利潤產(chǎn)生的，因此從構(gòu)涌上和應(yīng)f利潤具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系。Big4是當(dāng)審計(jì)事務(wù)所是國際四大的國內(nèi)合作所時(shí)等于1，否則為o.Lev是負(fù)債率，高負(fù)債率的企業(yè)由于存在負(fù)債契約的違反可能性較大，所以盈余調(diào)為0.613，其他變震之間的相關(guān)關(guān)系很小，說明變蜜之間不存在多重共線性問題。操縱性應(yīng)計(jì)利潤和審計(jì)任期之間壘顯著負(fù)的相關(guān)關(guān)系，這i昆明二辛苦之間存在負(fù)的相關(guān)關(guān)系。其他CFO、Lve、Size

36、、Age與DA量顯著的負(fù)相關(guān)。另外，Growth與DA最顯著正相關(guān)，說明成長性商的企業(yè)顯示低的審計(jì)質(zhì)蠢，Big4里不顯著的iE相關(guān)。利用SPSS15.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行的多變簸陰歸分析的結(jié)果得出，作為審計(jì)質(zhì)量的代用值的操縱性應(yīng)計(jì)利潤和審計(jì)任期之間，在控制其它變量之后，回歸系數(shù)為0.000，并且果不顯著的關(guān)系。這種結(jié)果與審計(jì)任期越長，會減少對被審計(jì)企業(yè)的信息不對稱，從而提高審計(jì)質(zhì)量的觀點(diǎn)不符:同樣和審計(jì)任期越長，注冊會計(jì)師與經(jīng)營者之間形成親密

37、的關(guān)系，降低審計(jì)質(zhì)囊的觀點(diǎn)也不相符。企業(yè)規(guī)模、企業(yè)i工市年齡、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，望顯著的負(fù)(…)相關(guān)，相反Big4的系數(shù)禁不盟辛苦的正的關(guān)系，負(fù)債累和先行研究不同，里顯著的負(fù)(…〉相關(guān)，這說明回負(fù)債率高的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也大，為了避免市場上的訴訟，相對的限制會計(jì)利潤的上向調(diào)驟。企業(yè)的成長股坐~辛苦的正(葉的關(guān)系，這是因?yàn)槠髽I(yè)的成長性越高，更具有上向調(diào)整的動囚。從回歸分析模型的適合度來看，模型(3)的調(diào)整的民2為0.501F值為219.462，在

38、1%水平上顯著，說明該模Z段對樣本數(shù)據(jù)和總體的近似程度是顯著的。在分析中，評價(jià)多蠢共線性的VIF(VarianceInflationFact)為1.3，變量之間不存在多意共線性的問題，DurbinWatson檢驗(yàn)結(jié)果為1.980，說明各個(gè)變最之間的獨(dú)立性的假定不存在大的問題。五、結(jié)論本研究的日的是通過對審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)景的關(guān)系的研究，獲取對注冊會計(jì)師強(qiáng)制性輪換的實(shí)施和廢止的啟示。審計(jì)質(zhì)量使用修正的Jones模型推定的操縱性應(yīng)計(jì)利潤作為代

39、用值，審計(jì)任期和審計(jì)質(zhì)震之間的關(guān)系是通過陰歸分析進(jìn)行驗(yàn)證，結(jié)果得出結(jié)論為審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量之間雖不顯著的關(guān)系。本研究是使用韓國的資本市場的數(shù)據(jù)，對監(jiān)督機(jī)構(gòu)的觀慕的動機(jī)也相對的高。Growth是企業(yè)的成長性，成長性高的企點(diǎn)和注冊會計(jì)師的觀點(diǎn)進(jìn)行再研究，對韓國的注冊會計(jì)師強(qiáng)業(yè)盈余調(diào)整的可能性大。制性輪換制度的實(shí)施和廢止的兩種政策的實(shí)效性分析提供依通過對最終樣本的描述性統(tǒng)計(jì)量分析，可知利用修正的掘。囚Jones模型計(jì)算的操縱性應(yīng)計(jì)利潤DA的平