2020年對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融碩士專(zhuān)業(yè)考研復(fù)習(xí)參考書(shū)米什金《貨幣金融學(xué)》第十章金融監(jiān)管筆記

1、第十章第十章金融監(jiān)管金融監(jiān)管一、一、金融監(jiān)管的概念金融監(jiān)管的概念金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合詞。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督、約束、管制，是指依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱(chēng)。廣義的金融監(jiān)管除主管當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督及社會(huì)中介組織的監(jiān)督等。金融監(jiān)管的三道防線(xiàn)是指：存款保險(xiǎn)制度、預(yù)防性風(fēng)險(xiǎn)管理和最后貸款人制度?，F(xiàn)在資本市場(chǎng)上的金融

2、工具（股票、債券、期貨、衍生物等）就如同高速行駛的汽車(chē)，運(yùn)用這些現(xiàn)代工具可以大大提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。問(wèn)題是這些汽車(chē)的行駛需要個(gè)高速公路和交通規(guī)則。高速公路就是金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施，如執(zhí)行系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、金融服務(wù)、信用評(píng)級(jí)等；交通規(guī)則就是金融立法。光有交通規(guī)則還不夠，還要有執(zhí)法的警察。在高速公路和交通規(guī)則這些條件成熟之前，讓這些現(xiàn)代汽車(chē)高速行駛是一件非常危險(xiǎn)的事。二、金融監(jiān)管的目的二、金融監(jiān)管的目的具體來(lái)說(shuō)包括：1.金融體系的經(jīng)營(yíng)安全性目標(biāo)

3、，這包括金融機(jī)構(gòu)的安全與社會(huì)公眾的資金安全兩個(gè)方面。2.公平競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)：即通過(guò)監(jiān)管，為金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和條件。3.政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)：通過(guò)監(jiān)管可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的行為，使之與政策目標(biāo)相一致。三、關(guān)于監(jiān)管的必要性三、關(guān)于監(jiān)管的必要性的理論理論逐個(gè)說(shuō)一下大致是什么意思，考到的可能性比較低。1.金融脆弱論：金融業(yè)（尤其是銀行業(yè)）是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，杠桿比率高，且會(huì)發(fā)生“多米諾骨牌”式的連鎖反應(yīng)，信息不對(duì)稱(chēng)程度高，并且，金融業(yè)的興衰對(duì)

4、于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行有直接的影響，所以需要一個(gè)權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)和監(jiān)管規(guī)則更具有連續(xù)性和一致性，能夠更好地適應(yīng)金融業(yè)在今后的發(fā)展中可能出現(xiàn)的新情況。當(dāng)然，功能型監(jiān)管也有不足之處。由于協(xié)調(diào)較多，程序復(fù)雜，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)速度比不上機(jī)構(gòu)型監(jiān)管模式。但是，隨著信息化時(shí)代的到來(lái)，功能型監(jiān)管的不足將大大降低。(二)雙線(xiàn)多頭金融監(jiān)管；單線(xiàn)多頭金融監(jiān)管；集中統(tǒng)一金融監(jiān)管；跨國(guó)金融監(jiān)管這是按照金融監(jiān)管主體設(shè)置的模式進(jìn)行的分類(lèi)。雙線(xiàn)多頭中的

5、雙線(xiàn)是指中央政府與地方政府兩條線(xiàn)同時(shí)具有實(shí)施監(jiān)管的權(quán)力。多頭是指多個(gè)履行金融監(jiān)管正能的機(jī)構(gòu)；而單線(xiàn)多頭則是監(jiān)管權(quán)力集中于中央，并設(shè)立多個(gè)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施監(jiān)管，集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管則是由單一的中央級(jí)機(jī)構(gòu)如中央銀行進(jìn)行監(jiān)管，跨國(guó)金融監(jiān)管模式是指在經(jīng)濟(jì)合作區(qū)域或者貨幣聯(lián)盟內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管。舉例：雙多：美、加單多：我國(guó)集中單一：英、荷、新金融監(jiān)管成本：即一國(guó)為實(shí)施監(jiān)管所要付出的代價(jià)，大致分為顯性的與隱性的兩類(lèi)。顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本，如監(jiān)管

6、當(dāng)局的行政預(yù)算支出，隱性成本則表現(xiàn)得比較間接，如道德風(fēng)險(xiǎn)等。具體來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管的成本主要包括：1)執(zhí)法成本：指監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中產(chǎn)生的成本，屬于顯性成本。2)守法成本：指金融機(jī)構(gòu)為了滿(mǎn)足監(jiān)管而額外承擔(dān)的成本損失，屬于隱性成本；比如為滿(mǎn)足要求而降低了資金使用的收益率，以及監(jiān)管限制了新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)等。3)道德風(fēng)險(xiǎn)：一方面使得金融機(jī)構(gòu)因監(jiān)管中的成本增加而選擇高收益高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目；另一方面，投資因?yàn)橛辛吮O(jiān)管而不重視自己對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、