財務(wù)管理名詞解釋

1、第一章財務(wù)管理總論財務(wù)管理：財務(wù)管理是以企業(yè)資金運動為對象，利用價值形式對企業(yè)的各種資源進行優(yōu)化配置的綜合性管理活動和過程。是根據(jù)資金運動規(guī)律，按照經(jīng)營者的愿望和要求有效的組織企業(yè)的財務(wù)活動，正確處理企業(yè)與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。財務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。財務(wù)管理目標：也稱理財目標，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本性目的。股東財富最大化：是指通過企業(yè)合理經(jīng)營，的基礎(chǔ)上，使股東財富達

2、到最大。采用最優(yōu)決策，在考慮資金時間價值和風(fēng)險價值企業(yè)價值最大化：是通過充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能，能力，實現(xiàn)企業(yè)總價值最大。促進企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展，不斷提高盈利成本效益原則：要求在財務(wù)管理過程中，并以此作為財務(wù)決策和收支決策的基本標準。必須對各種經(jīng)濟活動的所費和所得進行分析比較，財務(wù)管理環(huán)境：也叫理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)決策產(chǎn)生影響的外部條件，包括內(nèi)部條件。經(jīng)濟周期：在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)一種循環(huán)性，即經(jīng)濟周期。廣義財務(wù)預(yù)

3、測：是根據(jù)企業(yè)財務(wù)活動歷史資料，果做出科學(xué)的預(yù)計和測算。結(jié)合企業(yè)現(xiàn)實情況，對企業(yè)未來財務(wù)活動及其成財務(wù)決策：是為實現(xiàn)財務(wù)管理目標，根據(jù)財務(wù)預(yù)測的結(jié)果，運動專門方法和手段對未來財務(wù)活動的方案、措施進行比較，從中選擇最優(yōu)方案的過程。財務(wù)計劃：是在一定時期內(nèi)以貨幣形式綜合反映企業(yè)資金運動和財務(wù)成果的形成與分配的計劃，它是組織和指導(dǎo)企業(yè)財務(wù)活動以及處理財務(wù)關(guān)系的重要依據(jù)，既可以使各項經(jīng)營目標具體化、系統(tǒng)化，協(xié)調(diào)各項指標，綜合平衡各項生產(chǎn)經(jīng)營計劃

4、，也可以為檢查、考核和分析生產(chǎn)經(jīng)營過程和結(jié)果提供依據(jù)。財務(wù)控制：是指以計劃、定額為依據(jù)，利用有關(guān)信息和措施，對財務(wù)進行計算和審核，以實現(xiàn)財務(wù)目標。包括事前、事中、事后控制。財務(wù)分析：是根據(jù)有關(guān)信息資料，運用特定方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的一種技術(shù)方法。第二章資金時間價值與風(fēng)險分析：資金時間價值：就是資金的擁有者因放棄對資金的使用而根據(jù)其時間的長短所獲得的報酬?，F(xiàn)金流:是用來描述資金流動的時間和方向，把資金流動作為時間

5、的函數(shù)并用圖形和數(shù)字表示出來的一種專門的方法。復(fù)利終值系數(shù)：，（1i）^n叫復(fù)利終值系數(shù)記作FVIF(in)或（FP，i，n）復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：，（1i）^n叫復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，記作PVIF(in)或（PF，i，n）折現(xiàn)：已知終值求現(xiàn)值叫做折現(xiàn)，在折現(xiàn)時所用的利息率叫折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率。折現(xiàn)是終值的逆運算。普通年金：普通年金，亦稱后付年金，它是指每期期末收付等額款項的年金。年金終值系數(shù)：[(1i)^n1]i稱為年金終值系數(shù)，記作FVIFA(i，n)

6、，或者（FAAin）年金現(xiàn)值系數(shù)：[1(1i)^n]i稱為年金現(xiàn)值系數(shù)，記作PVIFA(i，n)，或者（PAAin）永續(xù)年金：永續(xù)年金是指無限期收付的年金。遞延年金：遞延年金，是第一次收付的款項發(fā)生在第二期或第二期以后的年金。投資風(fēng)險報酬：又稱為投資風(fēng)險價值、投資風(fēng)險收益、風(fēng)險貼水，是指投資者冒風(fēng)險投資而獲得的超過資金時間價值（平均報酬）的額外報酬。投資組合：是指投資者將資金投放于多個項目進行搭配組合，資，也叫證券組合由于多項投資常常用

7、于證券投比較資本成本法：是計算不同的資本結(jié)構(gòu)或籌資方案的加權(quán)平均資本成本，互比較進行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。經(jīng)營杠桿系數(shù)：也稱經(jīng)營杠桿程度，用以衡量經(jīng)營杠桿作用程度的大小。財務(wù)杠桿系數(shù)：指普通股每股收益變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。復(fù)合杠桿系數(shù)：是指每股收益變動率相當于產(chǎn)銷量（額）變動率的倍數(shù)。第五章項目投資并以此為標準相現(xiàn)金流量：是項目投資決策所依據(jù)的關(guān)鍵信息之一，指某一長期投資項目在計算期內(nèi)因資本循環(huán)發(fā)生或應(yīng)該發(fā)生的各項現(xiàn)金注入和

8、現(xiàn)金流出的數(shù)量?，F(xiàn)金凈流量：指計算期內(nèi)每年現(xiàn)金流入量和流出量的差額。凈現(xiàn)值：是指投資回收額（現(xiàn)金凈流量）的現(xiàn)值與投資總額現(xiàn)值之間的差額?，F(xiàn)值指數(shù)：是指投資方案未來的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值和原始投資額的現(xiàn)值之間的比率。內(nèi)部報酬率：用它對投資方案未來的現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，可使其現(xiàn)值恰好與原始投資額的現(xiàn)值相等。第六章證券投資證券：指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。證券市場：是股票、債券、投資基金券等有價證券發(fā)行和交易的場所。有效市場假說：在一個有

9、效的資本市場上，有關(guān)某個資本產(chǎn)品的全部信息都能夠迅速完整和準確的被某個關(guān)注它的投資者所得到，進而該資本產(chǎn)品的購買者能夠根據(jù)這些信息明確的判斷出該資本產(chǎn)品的價值，從而以符合價值的價格購買到該產(chǎn)品。股票：是股份有限公司簽發(fā)的用以證明投資者股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息紅利的憑證。債券：是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的，承諾按一定利率定期支付利息的，并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。第七章營運資金管理營運資金：是企業(yè)