創(chuàng)業(yè)者如何能抓住風(fēng)險(xiǎn)投資的繡球

1、創(chuàng)業(yè)者如何能抓住風(fēng)險(xiǎn)投資的繡球？2004年12月16日，在北京召開的“第四屆中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資年度論壇”上，創(chuàng)投研究與顧問(wèn)機(jī)構(gòu)清科公司總裁倪正東宣布：突破10億美元大關(guān)。中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在2004年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資更為活躍，并首次2004年共對(duì)253家大陸及大陸相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了投資，投資額總計(jì)12.69億美元，創(chuàng)歷史新高，其中投資案例數(shù)量較2003年增加43%，投資金額上升28%，中國(guó)創(chuàng)投業(yè)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)全面復(fù)蘇和加速發(fā)展的時(shí)期。風(fēng)險(xiǎn)投資的思維方式風(fēng)險(xiǎn)

2、投資、或稱創(chuàng)業(yè)資本，源于40年代的美國(guó)硅谷。與傳統(tǒng)的金融服務(wù)不同，它是在沒(méi)有任何財(cái)產(chǎn)抵押的情況下，以資金與公司業(yè)者持有的公司股權(quán)相交換，投資是建立在對(duì)創(chuàng)業(yè)者持有技術(shù)甚至理念的認(rèn)同基礎(chǔ)之上。風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象大多數(shù)是處于初創(chuàng)時(shí)期或快速成長(zhǎng)時(shí)間的高科技企業(yè)，如通訊、半導(dǎo)體、生物工程、醫(yī)藥等企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，因此它又不斷吸引著一些試圖通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資方式獲得高額回報(bào)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)涉足其中。同時(shí)，大量的創(chuàng)業(yè)者也非常希望自己的創(chuàng)意能夠

3、獲得風(fēng)險(xiǎn)投資商的青睞。那么，到底什么是這些風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的呢？風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)給自己的角色定位是什么？這些顯然也是創(chuàng)業(yè)者最為關(guān)注的內(nèi)容，未來(lái)發(fā)展來(lái)說(shuō)，也有著決定性的意義。當(dāng)許多創(chuàng)業(yè)者都在挖空心思尋找絕妙主意的時(shí)候，并對(duì)創(chuàng)業(yè)者明確自身角色定位及總是認(rèn)為自己如果找到一個(gè)有市場(chǎng)需求的好產(chǎn)品或者開發(fā)出來(lái)了一個(gè)好技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)投資就自然可以輕易找到。但實(shí)際上，在經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)泡沫洗禮后的風(fēng)險(xiǎn)投資，好技術(shù)希望獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的想法已經(jīng)過(guò)時(shí)了，早已經(jīng)更加成熟

4、了，光憑一個(gè)好點(diǎn)子、因?yàn)檎嬲龥Q定企業(yè)價(jià)值的并不是這樣一個(gè)點(diǎn)子，而是企業(yè)家創(chuàng)造商業(yè)模式的能力，也只有商業(yè)模式，才有商業(yè)價(jià)值。筆者通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資商評(píng)估項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)的總結(jié)認(rèn)為，實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最為看重的，就是創(chuàng)業(yè)者本身。換句話來(lái)說(shuō)，目前大多數(shù)知名的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，其實(shí)對(duì)于自己的角色定位是比較明確的，那就是：發(fā)現(xiàn)潛在的優(yōu)秀企業(yè)家。因?yàn)橥顿Y者相信，有能力的創(chuàng)業(yè)者，在創(chuàng)意遭遇挫折的時(shí)候，他還可以找到好的解決方案；在市場(chǎng)需求發(fā)生變化的時(shí)候，他還可以發(fā)現(xiàn)

5、別的市場(chǎng)需求，甚至可以創(chuàng)造需求。曾經(jīng)成功得到了風(fēng)險(xiǎn)投資的百度公司總裁徐勇日前就指出，作為創(chuàng)業(yè)者，經(jīng)常說(shuō)自己有一些杰出想法，一定能夠得到VC的青睞，實(shí)際上這樣說(shuō)是錯(cuò)誤的，風(fēng)險(xiǎn)投資商的思維方法是一定把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，在考慮的時(shí)候，只要有問(wèn)題的就要踢出去，在真正操作時(shí)候盡量規(guī)家美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資商的調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，絕大部分風(fēng)險(xiǎn)投資商說(shuō)他們看中的是人，他們覺(jué)得再好的市場(chǎng)也需要人去做。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資商認(rèn)為，投資過(guò)程中最大的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于創(chuàng)業(yè)者本身的能力素質(zhì)

6、。無(wú)獨(dú)有偶，已經(jīng)在中國(guó)投下了兩億多美元風(fēng)險(xiǎn)投資的IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)基金，其總裁周全日前就強(qiáng)調(diào)，“我們投資最主要是投人，第一是投人，第二是投人，第三還是投人”，IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)“人”格外看重。IDG亞太總裁熊曉鴿進(jìn)一步對(duì)人的因素進(jìn)行了闡述。“投資的對(duì)象不僅僅是純粹技術(shù)，重要的是機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)。所謂機(jī)構(gòu)就是大齒輪和小齒輪之間能夠比較協(xié)調(diào)地工作，創(chuàng)造出一種動(dòng)力。”IDG投資的任何一個(gè)公司，從開始投到最后上市，其盈利模式都會(huì)發(fā)生改變，會(huì)做各種各

7、樣的調(diào)整。所以最重要的是領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，因?yàn)橥顿Y公司不能判斷今后五年市場(chǎng)上有什么變化，政策有什么變化。有了好的團(tuán)隊(duì)，就能根據(jù)外部市場(chǎng)環(huán)境的變化做出相應(yīng)的正確決斷。方法與心態(tài)同樣重要這樣看來(lái)，對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，要獲得風(fēng)險(xiǎn)投資就簡(jiǎn)單了：只要向風(fēng)險(xiǎn)投資商充分展示自己應(yīng)變市場(chǎng)的能力就可以了。那么，這種能力到底是怎樣的呢？總體來(lái)說(shuō)，這種能力包括兩大部分，一個(gè)是方法，一個(gè)是心態(tài)，這是創(chuàng)業(yè)者與投資商雙方定位的關(guān)鍵所在。王志東經(jīng)過(guò)三次創(chuàng)業(yè)后，他總結(jié)了自己的“創(chuàng)

8、業(yè)規(guī)劃”理論。當(dāng)有人問(wèn)起他用什么樣的方法預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)時(shí)，他透露出獨(dú)創(chuàng)的方法過(guò)程是：他找了幾個(gè)哥們兒，關(guān)起門來(lái)在紙上寫這幾年IT業(yè)界所有的關(guān)鍵詞——CRM、ERP、EIP、RTE、EAI、OA、放開序列、以文案為中心、瘦客戶機(jī)、PUSH、RET、國(guó)際化、延伸型企業(yè)，正在流行的和曾經(jīng)流行過(guò)的詞一共列了300個(gè)，又從這里面挑出60個(gè)左右相對(duì)關(guān)鍵的，涉及管理理念的、技術(shù)的、商業(yè)模式的各類概念。接下來(lái)就是給這些概念“拆包裝、看兩面”。概念都是被廠

9、商包裝過(guò)的，因此要去分析它的核心思想是什么，還原其本質(zhì)的特點(diǎn)。然后再看兩面，被廠商包裝過(guò)的只講好的一面，同時(shí)要看不好的一面。把每一個(gè)拆開了全攤在桌子上，找規(guī)律看趨勢(shì)，很容易就可以預(yù)測(cè)兩三年后的趨勢(shì)。另外，王志東使用的更常規(guī)的一種方法是：找10個(gè)重點(diǎn)調(diào)查對(duì)象，都是一些行業(yè)巨頭：微軟、IBM、甲骨文、SAP、英特爾等。每一家都找到大量資料，看他們現(xiàn)在推什么新概念，看他們的新產(chǎn)品特征，看“大師們”的動(dòng)向會(huì)很有啟發(fā)。還有一些常用的做法，如找分析