金融危機(jī)下的國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)預(yù)測(cè)研究.pdf

1、全球經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入金融化的階段，航運(yùn)業(yè)金融化的趨勢(shì)非常明顯。2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，使航運(yùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)繼續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)。在金融危機(jī)的背景下，國(guó)際干散貨市場(chǎng)面臨著前所未有的窘境。 因此，危機(jī)下的國(guó)際干散貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)受到的關(guān)注程度倍增。運(yùn)價(jià)指數(shù)作為航運(yùn)運(yùn)價(jià)在一個(gè)時(shí)期的數(shù)值與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較，是航運(yùn)市場(chǎng)的“晴雨表”，反映航運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，進(jìn)而揭示了航運(yùn)市場(chǎng)及其相關(guān)市場(chǎng)的供需態(tài)勢(shì)，從而為各類市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)和政府部門的宏觀調(diào)控提供

2、必要的決策依據(jù)。因此，研究金融危機(jī)下的航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)，探討其中運(yùn)作的內(nèi)在機(jī)理，分析其未來(lái)走勢(shì)，具有很重要的理論和實(shí)踐意義。 本文采用定性與定量相結(jié)合的分析方法對(duì)金融危機(jī)下的國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。 首先論文闡述了論文研究的目的和意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及論文內(nèi)容。分析了干散貨航運(yùn)市場(chǎng)的特征以及發(fā)展，闡述了金融危機(jī)下的國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)現(xiàn)狀及波羅的海運(yùn)價(jià)指數(shù)具體波動(dòng)。 其次進(jìn)行國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)波動(dòng)預(yù)測(cè)方

3、法的選擇，由于金融危機(jī)會(huì)引起運(yùn)價(jià)短期內(nèi)的劇烈變動(dòng)，使得干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)信號(hào)中包含著很多突變和畸變，導(dǎo)致信號(hào)的失真，所以選擇使用小波分析方法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行降噪分析。然后介紹了國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)波動(dòng)的預(yù)測(cè)方法，通過(guò)對(duì)比幾種方法的優(yōu)劣，提出了使用RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并簡(jiǎn)要介紹了它對(duì)金融危機(jī)下的國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)的預(yù)測(cè)的適用性。 繼而以BPI指數(shù)2000年1月4日至2009年4月1日，共2430個(gè)觀測(cè)值為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，使用小波分析法進(jìn)行原始數(shù)