1、外匯基礎(chǔ)知識

1、1第一部分外匯基礎(chǔ)知識速查1、貨幣貨幣是外匯交易的核心要素，是指從商品中分離出來的充當(dāng)一般等價物的固定商品，如金銀等。不過，由于貨幣商品（金銀）等的局限性，目前世界各國基本都以紙幣為主要貨幣，形成信用貨幣。世界主要貨幣及英文簡稱如下：美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）英鎊（GBP）瑞士法郎（CHF）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD）、新西蘭元（NZD）新加坡元（SIN）、人民幣（CNY）等。2、外匯外

2、匯具有動態(tài)和靜態(tài)兩種含義。動態(tài)的外匯，等同于國際結(jié)算，是指用一種貨幣兌換另一種貨幣，以計算國際間的債權(quán)債務(wù)。靜態(tài)的外匯，又有狹義和廣義之分。狹義的外匯是指以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。國際貨幣基金組織（IMF）對外匯的解釋為廣義的：外匯是貨幣當(dāng)局（中央銀行、貨幣機構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)，包括外國貨幣、外幣存

3、款、外幣有價證券（政府公債、國庫券、公司債券、股票等）、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等）。3、匯率與貨幣對匯率又稱匯價、外匯牌價或外匯行市，即外匯的買賣價格。貨幣對，是指組成匯率的兩種貨幣。其中，前一種貨幣為基準(zhǔn)貨幣，后一種貨幣為計價貨幣或者相對貨幣。例如，貨幣對歐元美元（EURUSD）的匯率為1。3188，就是說1歐元可以兌換1.3188美元。4、基礎(chǔ)匯率與交叉匯率基礎(chǔ)匯率，俗稱直盤，是指本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣或關(guān)鍵貨幣

4、的匯率。目前，各國基本上都把美元作為基準(zhǔn)貨幣，如歐元美元（EURUSD）。交叉匯率，俗稱交叉盤，是指通過基準(zhǔn)貨幣（美元）套算出的本幣對其他貨幣的匯率，也成套算匯率。比如，利用歐元美元（EURUSD）和美元英鎊（EURGBP）可以套算出歐元英鎊（EURGBP）的匯率。5、固定匯率與浮動匯率3目前外匯交易，大部分是為了借助匯價的波動賺取差價來盈利。因此，現(xiàn)貨、合約現(xiàn)貨以及期貨交易在外匯交易中所占的比重較大。對于普通投資者而言，合約外匯交易是

5、目前最主要的投資方式。9、合約現(xiàn)貨外匯交易合約現(xiàn)貨外匯交易，又稱外匯保證金交易、按金交易、虛盤交易，是指投資者與專業(yè)從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽訂委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過10%）的保證金，便可按一定的融資倍數(shù)進(jìn)行外匯交易。所謂保證金交易，是指客戶必須作為擔(dān)保而存入的資金，用于彌補價格發(fā)生不利變化時產(chǎn)生的潛在損失。這種合約形式的外匯交易，最大的優(yōu)點是節(jié)約投資投入額。比如，投資者投入10000美元的

6、交易保證金，選擇10：1的杠桿（融資倍數(shù)），就可以購買一張價值10萬美元的合約（即以美元為計價貨幣的標(biāo)準(zhǔn)合約1手，它是保證金交易的最小單位），節(jié)省了90000美元的投資本金投入（實際盈虧還是按照10萬美元進(jìn)行計算）。如果采用100：1的杠桿，購買1手合約，僅需要1000美元，節(jié)省了99000美元的本金投入。10、外匯市場外匯市場，是指進(jìn)行外匯交易的場所，分為有形外匯市場和無形外匯市場兩種。無形外匯市場，是指沒有具體的外匯交易場所，參與者

7、通過約定俗成的方式和先進(jìn)的信息系統(tǒng)進(jìn)行買賣，即有市無場。這是現(xiàn)代外匯市場的主要形式。全球每日上萬億元美元的交易，就是在這種既無集中的交易場所又無中央清算系統(tǒng)的管制與監(jiān)督下完成清算和轉(zhuǎn)移的。11、外匯交易時間外匯市場美元法定的開閉市時間，除了周末和重大節(jié)日，外匯市場24小時開放。之所以如此，是因為全球重要金融中心所處的位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時差的關(guān)系，連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。以下是世界主要外匯市場開