個股期權(quán)試題及答案

1、第1頁共19頁個股期權(quán)投資者知識測試題庫1.下面交易中，損益平衡點為行權(quán)價格權(quán)利金的是（C）A.認(rèn)沽期權(quán)賣出開倉B.認(rèn)沽期權(quán)買入開倉C.認(rèn)購期權(quán)買入開倉D.認(rèn)購期權(quán)賣出開倉和認(rèn)沽期權(quán)買入開倉2.投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的主要目的是（A）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅下跌B.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)小幅上漲3.嚴(yán)先生以0.2元每股的

2、價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），股票在到期日價格為18元，不考慮其他因素的情況下，則王先生買入的認(rèn)沽期權(quán)（A）A.應(yīng)該行權(quán)B.不應(yīng)該行權(quán)C.沒有價值D.以上均不正確4.當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格（B），對買入開倉認(rèn)購期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險越大，當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的價格（），買入開倉認(rèn)沽期權(quán)并持有到期投資者的風(fēng)險越大。A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5.下列情況下，delta值接近于1的是（

3、B）A.深度虛值的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方B.深度實值的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方C.平值附件的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利方D.以上皆不正確6.希臘字母delta反映的是（A）A.權(quán)利金隨股價變化程度B.權(quán)利金隨股價凸性變化程度C.權(quán)利金隨時間變化程度D.權(quán)利金隨市場無風(fēng)險利率變化程度7.某投資者預(yù)期未來乙股票會上漲，因此買入3份90天到期的乙股票認(rèn)購期權(quán)，合約乘數(shù)為1000股，行權(quán)價格為45元，為此他支付了總共6000元的權(quán)利金，則該期權(quán)的盈虧平衡點的股票價格為（C）A

4、.43元B.45元C.47元D.49元8.某投資者判斷甲股票價格將會持續(xù)下跌，因此買入一份執(zhí)行價格為65元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為1元（每股）。則該投資者在期權(quán)到期日的盈虧平衡點是（A）A.股票價格為64元第3頁共19頁16.對于保險策略的持有人而言，其5000股標(biāo)的證券的買入均價為10元，1張下月到期、行權(quán)價為9元的認(rèn)沽期權(quán)買入均價為1.55元，則該保險策略的盈虧平衡點為每股（A）A.11.55元B.8.45元C.12.55元D.9.45

5、元17.在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率增大，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會（A）A.上漲、上漲B.上漲、下跌C.下跌、上漲D.下跌、下跌18.假設(shè)甲股票的最新交易價格為20元，其行權(quán)價為25元的下月認(rèn)沽期權(quán)的最新交易價格為6元，則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別為（D）元A.65B.15C.56D.5119.當(dāng)A股票期權(quán)合約觸及限開倉條件時，交易所會限制該類認(rèn)購期權(quán)的交易，關(guān)于對期權(quán)交易的限制，以下哪項正確（B）A.限制所有交

6、易B.限制賣出開倉與買入開倉，但不限制備兌開倉C.限制賣出開倉，但不限制買入開倉以及備兌開倉D.限制買入開倉，但不限制賣出開倉以及備兌開倉20.小李買入甲股票的成本為20元股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)購期權(quán)，則使用該策略理論上最大的收益為（C）A.無限大B.0.8元C.2.8元D.2元21.假設(shè)丁股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認(rèn)購期權(quán)的市場價格為0.5元，行權(quán)價為25元的認(rèn)沽期權(quán)