金融報表分析期末重點

1、一、銷售獲利能力分析指標(biāo)?銷售毛利率銷售毛利率?銷售凈利率銷售凈利率?經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與銷售收入比經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與銷售收入比（一）銷售毛利率（一）銷售毛利率銷售毛利率是毛利占營業(yè)收入的百分比，其中毛利是營業(yè)收入與營業(yè)成本的差額。銷售毛利率是毛利占營業(yè)收入的百分比，其中毛利是營業(yè)收入與營業(yè)成本的差額。該指標(biāo)表示每該指標(biāo)表示每100元營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈元營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后，有多少錢可以用于各項期間

2、費用和形成盈利。利。分析要點：分析要點：1.銷售毛利率反映的是企業(yè)營業(yè)收入的獲利水平，比率越高，說明企業(yè)營業(yè)成本控制的越銷售毛利率反映的是企業(yè)營業(yè)收入的獲利水平，比率越高，說明企業(yè)營業(yè)成本控制的越好，獲利能力越強。好，獲利能力越強。2.毛利率下降的主要原因有：因競爭而降低售價；購貨成本或生產(chǎn)成本上升；由于市場變毛利率下降的主要原因有：因競爭而降低售價；購貨成本或生產(chǎn)成本上升；由于市場變化或企業(yè)戰(zhàn)略實施的暫時影響，使得毛利率水平較高的產(chǎn)品

3、（商品）的生產(chǎn)（銷售）量占化或企業(yè)戰(zhàn)略實施的暫時影響，使得毛利率水平較高的產(chǎn)品（商品）的生產(chǎn)（銷售）量占總量的比重下降?？偭康谋戎叵陆怠?.毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點。一般來說，營業(yè)周期短、固定費用低的行業(yè)的毛利率毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點。一般來說，營業(yè)周期短、固定費用低的行業(yè)的毛利率水平比較低；營業(yè)周期長、固定費用高的行業(yè)，則要求有較高的銷售毛利率，以彌補其巨水平比較低；營業(yè)周期長、固定費用高的行業(yè)，則要求有較高的銷售毛利率，以

4、彌補其巨大的固定成本。大的固定成本。銷售銷售費用費用（sellingexpenses）企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制）企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的費和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的費用，包括由用，包括由企業(yè)負擔(dān)企業(yè)負擔(dān)的包裝費、運輸費、的包裝費、運輸費、廣告費廣告費、裝卸費、保險費、委托代銷、裝卸費、保險費、委托代銷手續(xù)費手續(xù)費、展、展覽費、租賃費覽費、租賃費(不含融資租賃費不含融資租賃費)和銷售服務(wù)費、銷售部門人員和銷售服務(wù)

5、費、銷售部門人員工資工資、職工福利費、、職工福利費、差旅差旅費、辦公費、、辦公費、折舊費折舊費、修理費、物料消耗、、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷低值易耗品攤銷以及其他經(jīng)費等。以及其他經(jīng)費等。差旅費，低差旅費，低值易耗品攤銷是包括在值易耗品攤銷是包括在管理費用管理費用里面。里面。管理費用的核算內(nèi)容包括哪些？管理費用的核算內(nèi)容包括哪些？管理費用的核算內(nèi)容管理費用是指企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的各種費用。具體包括以下幾項：1.企業(yè)

6、管理部門及職工方面的費用企業(yè)管理部門及職工方面的費用(1)公司經(jīng)費：指直接在企業(yè)行政管理部門發(fā)生的行政管理部門職工工資、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費和差旅費等。(2)工會經(jīng)費：指按職工工資總額(扣除按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放的住房補貼，下同)的2%計提并撥交給工會使用的經(jīng)費。(3)職工教育經(jīng)費：指按職工工資總額的1.5%計提，用于職工培訓(xùn)、學(xué)習(xí)的費用。(4)勞動保險費：指企業(yè)支付離退休職工的退休金(包括按規(guī)定交納地方統(tǒng)籌退休金)、價格補

7、貼、醫(yī)藥費(包括支付離退休人員參加醫(yī)療保險的費用)、異地安家費、職工退職金、6個月以上病假人員工資、職工死亡喪葬補助費、撫恤費、按規(guī)定支付給離休人員的其他費用。(5)待業(yè)保險費：指企業(yè)按規(guī)定交納的行業(yè)保險基金。2.用于企業(yè)直接管理之外的費用用于企業(yè)直接管理之外的費用(1)董事會費：指企業(yè)董事會或最高權(quán)力機構(gòu)及其成員為執(zhí)行職權(quán)而發(fā)生的各項費用，包括成員津貼、差旅費、會議費等。(2)咨詢費：指企業(yè)向有關(guān)咨詢機構(gòu)進行生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)營管理咨詢所支付

8、的費用或支付企業(yè)經(jīng)濟顧問、法律顧問、技術(shù)顧問的費用。(3)聘請中介機構(gòu)費：指企業(yè)聘請會計師事務(wù)所進行查賬、驗資、資產(chǎn)評估、清賬等發(fā)生的費用。(4)訴訟費：指企業(yè)向法院起訴或應(yīng)訴而支付的費用。(5)稅金：指企業(yè)按規(guī)定交納的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。收入的增長幅度，才能達到提高銷售利潤率的目標(biāo)。收入的增長幅度，才能達到提高銷售利潤率的目標(biāo)。2.由于指標(biāo)中的凈利潤是企業(yè)各項收益和各項成本費用配比后凈利，所以各年的數(shù)額會有由于指

9、標(biāo)中的凈利潤是企業(yè)各項收益和各項成本費用配比后凈利，所以各年的數(shù)額會有較大變動，應(yīng)注意結(jié)合盈利結(jié)構(gòu)增減變動分析來考察該指標(biāo)變動的原因。較大變動，應(yīng)注意結(jié)合盈利結(jié)構(gòu)增減變動分析來考察該指標(biāo)變動的原因。（三）經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與銷售收入比（三）經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與銷售收入比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量營業(yè)收入經(jīng)營現(xiàn)金凈流量營業(yè)收入該指標(biāo)表示的是賬面上每一元的營業(yè)收入實際帶來的現(xiàn)金流入。該指標(biāo)表示的是賬面上每一元的營業(yè)收入實際帶來的現(xiàn)金流入。側(cè)重于通過營業(yè)收入的

10、實際收現(xiàn)能力反映企業(yè)獲利的可靠性。側(cè)重于通過營業(yè)收入的實際收現(xiàn)能力反映企業(yè)獲利的可靠性。指標(biāo)值越大，有現(xiàn)金流入支撐的實際的獲利能力就越強。指標(biāo)值越大，有現(xiàn)金流入支撐的實際的獲利能力就越強。二、成本費用獲利能力指標(biāo)（一）成本費用利潤率（一）成本費用利潤率?成本費用利潤率成本費用利潤率=（利潤總額成本費用總額）（利潤總額成本費用總額）100%=[利潤總額（營業(yè)成本利潤總額（營業(yè)成本銷售費用銷售費用管理費用管理費用財務(wù)費用）財務(wù)費用）]100

11、%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)成本費用與利潤總額之間的關(guān)系，是從企業(yè)耗費的角度考核企該指標(biāo)反映的是企業(yè)成本費用與利潤總額之間的關(guān)系，是從企業(yè)耗費的角度考核企業(yè)活力情況的主要指標(biāo)。業(yè)活力情況的主要指標(biāo)。?在企業(yè)獲利水平一定的情況下，成本費用總額越小，成本費用利潤率就越高，說明在企業(yè)獲利水平一定的情況下，成本費用總額越小，成本費用利潤率就越高，說明企業(yè)的盈利能力越強；反之，如成本費用總額越大，成本費用利潤率就越低，說明企業(yè)的盈利能力越強；反之，如成

12、本費用總額越大，成本費用利潤率就越低，說明企業(yè)盈利能力越差。企業(yè)盈利能力越差。?當(dāng)企業(yè)成本費用總額一定時，利潤總額越高，成本費用利潤率值就越高，企業(yè)盈利當(dāng)企業(yè)成本費用總額一定時，利潤總額越高，成本費用利潤率值就越高，企業(yè)盈利能力越強，反之，利潤總額越低，成本費用利潤率就越小，企業(yè)盈利能力越弱。能力越強，反之，利潤總額越低，成本費用利潤率就越小，企業(yè)盈利能力越弱。（二）營業(yè)成本毛利率（二）營業(yè)成本毛利率?營業(yè)成本毛利率營業(yè)成本毛利率=（毛

13、利營業(yè)成本）（毛利營業(yè)成本）100%=[（營業(yè)收入－營業(yè)成本）營業(yè)成本（營業(yè)收入－營業(yè)成本）營業(yè)成本]100%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營業(yè)務(wù)中每單位成本獲得收入的水平。該指標(biāo)可以用來衡量該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營業(yè)務(wù)中每單位成本獲得收入的水平。該指標(biāo)可以用來衡量企業(yè)不同產(chǎn)品的獲利能力。企業(yè)不同產(chǎn)品的獲利能力。?通常，指標(biāo)值越大，該項業(yè)務(wù)的獲利能力越強。通常，指標(biāo)值越大，該項業(yè)務(wù)的獲利能力越強。（三）營業(yè)成本利潤率（三）營業(yè)成本利潤率?營業(yè)成本

14、利潤率營業(yè)成本利潤率=（營業(yè)利潤營業(yè)成本）（營業(yè)利潤營業(yè)成本）100%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營業(yè)務(wù)中單位成本耗費獲得的回報能力，其分析方法與營業(yè)該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營業(yè)務(wù)中單位成本耗費獲得的回報能力，其分析方法與營業(yè)毛利潤率基本一致。毛利潤率基本一致。三、投資報酬能力分析指標(biāo)?資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率?凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率?每股收益每股收益?市盈率市盈率?市凈率市凈率（一）（一）資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率，又叫做資產(chǎn)回報率或總資產(chǎn)報