我國商業(yè)銀行重新定價風(fēng)險的管理框架及模型選擇.pdf

1、我國資本市場于2006年全面開放，金融市場的競爭進一步加劇。對于我國商業(yè)銀行來講，在風(fēng)險管理方面與困際先進水平還存在一定的差距，而學(xué)習(xí)和研究巴塞爾新資本協(xié)議將會加快我國在這方面與國際接軌的進程。本文正是基于此目的，主要討論我國在重新定價風(fēng)險方面的管理框架及模型的選擇。巴塞爾協(xié)會在重新定價風(fēng)險方面與我國的有關(guān)規(guī)定不盡相同，我國所規(guī)定的重新定價風(fēng)險中既包括交易賬戶，也包括銀行賬戶。而根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，重新定價風(fēng)險僅限于銀行賬戶，并

2、具針對性地提出了一整套監(jiān)控風(fēng)險的管理框架，值得我們借鑒。在計量重新定價風(fēng)險模型方面，發(fā)達國家多采用動態(tài)模型進行風(fēng)險度量，其中作者認為澳大利亞審慎監(jiān)管局所提出的VAR在資產(chǎn)負債表中的靜態(tài)應(yīng)用一法最具借鑒意義。本文正是以此為基礎(chǔ)，利用我國商業(yè)銀行重新定價缺口數(shù)據(jù)進行該方法的可行性研究。通過使用中國銀行各期數(shù)據(jù)，證明了VAR動態(tài)模型在資產(chǎn)負債表中的靜態(tài)應(yīng)用一法對于我國商業(yè)銀行來講是可行的。作者進一步在建設(shè)銀行和工商銀行2009年中期數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)