2018年度中國互聯網黃金行業(yè)及用戶研究報告

1、中國互聯網黃金行業(yè)及用戶 研究報告,2018年,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn2,,摘要,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,,,,,,,,在移動互聯網普及化發(fā)展、黃金資產備受關注的大背景下，互聯網黃金的出現解決 了傳統(tǒng)黃金投資流動性差、投資門檻高的問題。當下的四大類互聯網黃金平臺：銀 行APP的黃金業(yè)務、黃金實業(yè)公司衍生平臺、垂直型互聯網黃金公司和綜合型互聯 網金

2、融平臺，各具優(yōu)勢。當下的挑戰(zhàn)和未來趨勢：當前銀行APP的黃金業(yè)務面臨著體量在銀行總體占比小， 推廣力度弱，用戶年齡偏大、不適應線上渠道等問題，而互聯網機構面臨著業(yè)務角 色的轉型。未來，在政策引導和監(jiān)管規(guī)范下，互聯網機構將與銀行合作，發(fā)揮銀行 在產品合規(guī)性的優(yōu)勢和互聯網機構在渠道上的優(yōu)勢，促進行業(yè)的創(chuàng)新和良性發(fā)展?；ヂ摼W黃金投資用戶：已婚人群、男性為主，平均年齡34歲。按照用戶每天在投資 理財和獲取相關信息上投入時長劃分，七成用

3、戶屬于每天投入時長不足一小時的吃 瓜用戶，三成屬于時長超過一小時的重度用戶。吃瓜用戶和重度用戶：與吃瓜用戶相比，重度用戶有更明確的理財產品風險意識， 善于獲取準確的理財信息，總結自己理財的得失，對未來理財有更明確的規(guī)劃。重 度用戶投資互聯網黃金的頻率和金額均高于吃瓜用戶。,,,,3,,互聯網黃金行業(yè)概況,1,互聯網黃金投資用戶洞察,2,互聯網黃金典型企業(yè)案例,3,互聯網黃金行業(yè)發(fā)展趨勢,4,,,互聯網理財習慣逐漸深入人心,,,,,,

4、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,75330,78124,79235,79410,83170,85248,85146,84839,84113,85684,9028587948,3.7%,1.4%,0.2%,4.7%,2.5%,-0.1%,-0.4%,-0.9%,1.9%,,月獨立設備數（萬臺）,,2017.72017.82017.92017.102017.112017.122018.12018.22018.32

5、018.42018.52018.6增長率（%）,來源：mUserTracker.2018.6，基于日均400萬手機、平板移動設備軟件檢測數據，與超過1億移動設備的通訊監(jiān)測數據，聯合計算機研究獲得。,4,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,互聯網理財用戶規(guī)模穩(wěn)中有升根據艾瑞mUserTracker數據顯示，2017年7月到2018年6月，中國金融理財用戶規(guī)模整體呈現穩(wěn)中

6、有升的趨勢，年均復合增長率為19.9%，這表明隨著互聯網深入到國民經濟社會各領域中，移動互聯網正在成為愈發(fā)重要的理財渠道。mUserTracker-2017年7月-2018年6月中國金融理財用戶規(guī)模變化,年均復合增長率：19.9%2.6%2.7%,,,互聯網理財用戶粘性有所增加,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,4086,4600,4860,4537,5481,5642,5702,6134,12.6%,5.7

7、%,-6.6%,12.1%6144,-4.9%-4.6%58425575,1.2%1.1%,7.6%,-2.1%6005,,,2017.72017.82017.92017.102017.112017.122018.12018.22018.32018.42018.52018.6日均有效使用時長（萬小時）增長率（%）,來源：mUserTracker.2018.6，基于日均400萬手機、平板移動設備軟件檢

8、測數據，與超過1億移動設備的通訊監(jiān)測數據，聯合計算機研究獲得。,5,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,互聯網理財用戶日均有效使用時長波動中有增長根據艾瑞mUserTracker數據顯示，2017年7月到2018年6月，金融理財類APP的日均有效使用時長在波動中呈現整體增長 的趨勢，年均復合增長率為47.0%。隨著個人財富管理需求的增加，互聯網理財產品相對較低的門檻、便捷簡

9、單的操作流 程、較高的流動性，能夠較好地滿足用戶的理財需求。黃金等投資產品與互聯網理財相結合，為理財用戶提供更豐富的選 擇。,mUserTracker-2017年7月-2018年6月中國金融理財APP日均有效使用時長年均復合增長率：47.0%20.8%,,,“互聯網+黃金”模式,,,,,,,,,互聯網黃金行業(yè)定義“互聯網+”浪潮推動了傳統(tǒng)黃金行業(yè)的變革，2014年起，“互聯網+黃金”的模式興起并逐漸發(fā)展，破解了黃金投資市 場原先流

10、動性差、投資門檻高的難題，為中國黃金投資市場增添了生機與活力?；ヂ摼W黃金行業(yè)的發(fā)展不僅倒逼傳統(tǒng)黃金 企業(yè)戰(zhàn)略轉型，更吸引了大量商業(yè)銀行和金融科技平臺以及金融資本的關注?；ヂ摼W黃金的定義互聯網黃金產品：指除實物黃金買賣外，以黃金賬戶記錄黃金持有人持有黃金重量、價值和權益變化的產品， 以及以黃金為基礎資產的資管產品和衍生品。黃金產品僅限金融機構、國務院和金融監(jiān)管部門批準成立的黃金 交易場所向市場提供。互聯網黃金業(yè)務：指金融機構

11、通過自己的官方網站和移動終端以及委托互聯網機構代理銷售其開發(fā)的黃金產品 的活動。,來源：中國人民銀行金融市場司。,6,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,互聯網黃金行業(yè)發(fā)展歷程,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,7,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,2018年行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展階段中國互聯網

12、黃金至今已發(fā)展了十余年的時間，經歷了原始形態(tài)階段（2005-2013年）、興起階段（2014-2016年）、野蠻生長階段（2017年），終于在2018年進入規(guī)范發(fā)展階段。中國互聯網黃金發(fā)展時間軸,2002年，上海黃金交易所成 立，標志著我國國內黃金市 場正式開放。2005年，上海黃金交易金所 首次推出面向個人的黃金投 資產品。此后，商業(yè)銀行、黃金龍頭企業(yè)和互聯網黃金企業(yè)通過 互聯網技術實現黃金的網上 消費、交易和投資，是互聯

13、 網黃金的原始形態(tài)。,第一階段互聯網黃金的原始形態(tài) 2005-2013年,第二階段互聯網黃金的興起 2014-2016年,第四階段互聯網黃金的規(guī)范發(fā)展 2018-至今,第三階段互聯網黃金的野蠻生長2017年,2014年，新浪推出“金生寶”，“黃金錢包”上線，阿 里巴巴與博時基金聯合推出“存金寶”；2015年，“國美 黃金”上線；2016年，京東金 融與中信信托旗下的黃金管家 聯合推出“京生金”。這些產品的出現標志著

14、借助互 聯網技術搭建信息和數據平 臺，以實物黃金資產的保值和 增值為目的的實物黃金生息積 存模式的誕生。,2017年，工業(yè)和信息化部發(fā) 布《關于推進黃金行業(yè)轉型 升級的指導意見》，指出充 分利用“互聯網+”完善產 業(yè)鏈，鼓勵黃金金融產品創(chuàng) 新。政策的利好催生出大批 黃金珠寶業(yè)生產、加工、批 發(fā)企業(yè)進入互聯網黃金行業(yè)。行業(yè)野蠻生長的同時，地下 炒金、自行開發(fā)黃金產品、 虛假宣傳等問題逐漸凸顯。,2017年12月，中國黃金市 場創(chuàng)新聯席

15、會成立，發(fā)布《創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)健前行—— 互聯網黃金業(yè)態(tài)自律倡議 書》，在合規(guī)、有序競爭等 方面向從業(yè)者發(fā)出倡議。2018年5月，央行金融市場司發(fā)布的《互聯網黃金業(yè)務 暫行管理辦法》則對互聯網 黃金的模式做了界定，填補 了行業(yè)的監(jiān)管盲區(qū)，成為行 業(yè)的規(guī)范化的發(fā)展起點。,,,Politics-監(jiān)管政策逐漸完善,,,,,,,,明確指出黃金行業(yè)應充分利用“互聯網+”， 完善產業(yè)鏈條，有序發(fā)展黃金租賃等業(yè)務，降 低黃金企業(yè)的融資成本；鼓勵黃

16、金金融產品創(chuàng) 新。,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,8,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,規(guī)定黃金產品僅限金融機構、國務院和金融監(jiān)管部門批準成立的 黃金交易場所向市場提供?；ヂ摼W黃金業(yè)務則為金融機構代理銷 售其開發(fā)的黃金產品的活動。金融機構在風險可控的范圍內選擇 互聯網機構，對互聯網機構的資質負責。互聯網機構實繳注冊資 本不低于3000萬元人民幣，同時具備熟悉黃金業(yè)務的

17、工作人員 。,統(tǒng)一了黃金積存業(yè)務概念、范圍和規(guī)則，明確 談到在符合《互聯網黃金業(yè)務暫行管理辦法》 的規(guī)定前提下，銀行業(yè)存款類金融機構可以委 托其他金融機構或互聯網機構代理銷售黃金積 存產品。,行業(yè)定義、準入條件和業(yè)務操作標準已明確自2016年互聯網金融行業(yè)的“監(jiān)管元年”起，監(jiān)管層針對多個細分領域發(fā)布風險整治文件。而2018年5月央行發(fā)布的《互 聯網黃金業(yè)務暫行管理辦法》明確了“互聯網黃金”的行業(yè)定義、準入條件和業(yè)務操作標準，清晰了銀行

18、和互聯網公司的 角色和分工。通過“良幣驅逐劣幣”的政策洗牌，維護行業(yè)秩序，保障投資者利益。監(jiān)管要求發(fā)布后，“黃金錢包”迅速完成增資，實繳注冊資本達3377.96萬元，符合監(jiān)管要求，并與平安銀行達成戰(zhàn)略合 作協議，將在互聯網黃金領域聯手開展多項業(yè)務。2017-2018年互聯網黃金行業(yè)監(jiān)管政策梳理,2017.2 工業(yè)和信息化部發(fā)布《關于 推進黃金行業(yè)轉型升級的指導意見》,2018.5 央行金融市場司發(fā)布《互聯 網黃金業(yè)務暫行管理辦法》,

19、2018.6 央行金融市場司發(fā)布《關于征 求對黃金積存業(yè)務暫行管理辦法意見》,,,Economy-黃金穩(wěn)定與收益同在,預計對黃金的資產配置需求將增加黃金具有貨幣屬性，商品屬性和投資屬性，可以對抗主權風險，在金融資產中起到避險功能和穩(wěn)定器的作用。除供給與需求外，黃金價格主要受到全球宏觀經濟、金融市場、主要經濟體的貨幣和財政政策、地緣政治，以及國際游資 的投機行為等因素影響。根據世界黃金協會，影響2018年下半年黃金表現的因素主要有：貿

20、易戰(zhàn)對貨幣的影響、通貨膨脹 和收益率曲線倒掛，以及全球經濟增長不均衡。,,,,,,,黃金價格,供需變化,地緣政治和突發(fā) 事件,歐洲經濟形勢及 貨幣政策,美國經濟形勢 及非農數據,美國貨幣政策及 美元走勢,影響黃金價格的因素,,,黃金與股票、地產、債券等資產的收益 率相關性低。把黃金納入資產池利于分 散風險，優(yōu)化投資組合和規(guī)避投資風險 。,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,9,©2018.7 iResearch Inc.,w

21、ww.iresearch.com.cn,黃金的年化收益率穩(wěn)定。從1970年到 2014年，黃金的年化收益率是8.1%， 與發(fā)達國家股票投資的收益率相當。,黃金具有貨幣屬性，本身有價值，具有 較強的購買力，一定程度上可抵御惡性 通貨膨脹。,黃金的投資價值,10,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,©2018.7 iResearch Inc.,www.irese

22、arch.com.cn,Society-中國消費者對黃金有身份認同,來源：中國黃金協會。,來源：中國黃金協會。,,,,,,,,,,,,,,,,457,503,717,667,722,611,697,214,240,376,155,173,258,276,,,2011201220132014201520162017黃金首飾用金（噸）金條用金（噸）,,,,,,,,,761,832,1176,886,986,975,1089,

23、黃金消費量穩(wěn)定并小幅增長，用戶投資增加黃金具有商品和金融雙重屬性，因此，黃金需求分為兩大類，一是商品制造消費，二是市場投資需求。除2013年因金價大 跌而異常增長的消費量外 ，2011年至2017年中國黃金消費量整體呈現增長趨勢。金飾企業(yè)也通過豐富的產品組合、時尚 的設計和渠道優(yōu)化，滿足中國黃金消費者展現身份、獲得社會認同的渴望，在二、三線城市消費需求崛起的背景下，刺激 了黃金消費的增長。 2017年，在國內房地產、股票市場不景氣，網

24、貸平臺大幅整改的情況下，黃金投資產品成為人們避險和保值增值的投資選 擇?；ヂ摼W金融的發(fā)展也降低了黃金投資的門檻，促進用戶投資的增長。2011-2017年中國黃金消費量2011-2017年中國黃金首飾和金條用金量,,2011201220132014201520162017黃金消費量（噸）,,,,Technology-互聯網和金融科技支持,利用信息技術及互聯網平臺，使互聯網 與黃金行業(yè)深度融合，解決了黃金流動 性差和投資門

25、檻高的限制。把黃金產品 信息和客戶需求便捷地聯系起來，降低 溝通和購買成本，逐漸破解制約黃金投 資市場發(fā)展的瓶頸。,,智能風控技術將人工智能技術深度應用 到互聯網風險管理和反欺詐領域。可針 對供應鏈金融場景和經營租賃場景，結 合大量企業(yè)數據，多維度識別用戶信 息，提供貸前審核、貸后監(jiān)控、逾期風 險評估、對應關系驗證等全生命周期風 控解決方案，規(guī)避虛假信息和信用不良 帶來的風險和資金損耗。,,電子簽名與電子合同管理支持實名 認證、在線進行

26、合同的簽署、管理 和編輯，以及區(qū)塊鏈存證、防篡 改，將需要耗費數日之久的傳統(tǒng)文 件簽署，變革為隨時隨地一鍵簽署 合同，提升效率的同時，加強平臺 風險管理，強化了線上交易的法律 效力。,,互聯網、智能風控、電子簽名與電子合同管理等技術推動互聯網信息技術的發(fā)展改變了黃金的消費和投資環(huán)境，大幅提升了黃金的流動性，降低黃金投資門檻。而智能風控則提升 了互聯網黃金平臺對借金企業(yè)風險評估的準確性，更有效地保障互聯網黃金投資用戶的財產安全。第三方電

27、子簽名行業(yè)則 守護了互聯網時代的契約精神，提升了電子合同簽署和管理的便捷度和合規(guī)性。此外，快速發(fā)展的區(qū)塊鏈技術和賬戶安全 技術等也促進了用戶更加放心地投資互聯網黃金?；ヂ摼W黃金行業(yè)發(fā)展的技術驅動力“互聯網+”智能風控技術電子簽名與電子合同管理,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,11,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯網黃金平臺分類,,,,,,,,,,,,

28、,,,,,銀行類 APP,,,互聯網黃金 公司,,,綜合型互聯 網金融平臺,,,黃金實業(yè)企 業(yè)衍生平臺,2018年中國互聯網黃金平臺分類,,銀行的優(yōu)勢在于產品合規(guī)和信用背書。有做市 商資格的銀行，如工商銀行、招商銀行、平安 銀行、建設銀行等，黃金交易量比其他銀行 大。其他銀行則以代銷為主。整體而言，黃金 業(yè)務在銀行屬于小眾產品。,,,,,,,,綜合型互聯網金融平臺，如螞蟻財富、騰訊理 財通、京東金融等，利用用戶流量和使用場景 優(yōu)勢，代

29、銷黃金賬戶類或黃金基金類產品。螞 蟻財富和蘇寧金融代銷黃金基金，京東金融的 黃金業(yè)務則主要與中信信托合作。,,,,黃金產業(yè)鏈中的企業(yè)在互聯網黃金方向的業(yè)務 衍生，將產業(yè)資本和金融資本相結合，如紫金 礦業(yè)集團旗下的紫金金行推出的紫金錢包、背 靠紫金礦業(yè)和山東黃金的黃金樹等。,,,以黃金錢包為代表，借助互聯網盤活沉淀的黃 金資產，對接出租給產業(yè)鏈條中需要用金的中 小用金企業(yè)，將閑置的黃金流轉起來，同時為 黃金投資者帶來收益。或以口袋貴金屬為

30、代 表，接入各大銀行的貴金屬等產品進行代銷。,四類互聯網黃金平臺各具優(yōu)勢當前互聯網黃金平臺分四類：各大銀行的在線投資黃金業(yè)務，有較強的信用背書；黃金實業(yè)企業(yè)衍生的互聯網黃金平臺， 將產業(yè)資本和金融資本相結合；垂直型互聯網投資平臺，優(yōu)勢在于用戶較低的投資成本和門檻；以及綜合型互聯網金融理 財平臺，優(yōu)勢在于較大的平臺用戶流量。整體來說，互聯網黃金行業(yè)競爭格局較為分散。,,,,利用用戶流量和使用場景的優(yōu)勢,將產業(yè)資本和金融資本相融合,將實

31、體經濟與互聯網金融相結合,優(yōu)勢在于產品合規(guī)和信用背書,,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,12,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,互聯網黃金平臺,互聯網黃金產業(yè)鏈圖譜,,,銀行客戶端,投 資 者,,,綜合互聯網金融平臺黃金業(yè)務,黃金實業(yè)衍生平臺,,,互聯網黃金公司,產金企業(yè),,第三方機構,用 金 企 業(yè),,,基金公司,,信托公司,,,,,,,監(jiān)管方,,,,,,,,,

32、,,,,,,,,,……,……,……,……,……,,,,,電子簽名信用評估,,,技術支持,,,保險公司,,,,,,,……,,,,,黃金回收,,,,,,,,,合作代銷,,合作代銷,投資,黃金,利 息,支 借,付 金,支付收益,黃金,,,,,合 作,,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,13,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,14,,互聯網黃金行業(yè)概況,1,互聯網黃金投資用戶洞

33、察,2,互聯網黃金典型企業(yè)案例,3,互聯網黃金行業(yè)發(fā)展趨勢,4,,,用戶研究樣本說明,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,15,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,研究范疇：近一年內，投資互聯網黃金總金額超過1000元的用 戶樣本來源：iclick社區(qū)網絡調研有效樣本量：748 個樣本覆蓋：全國,TGI：即Target Grou

34、p Index（目標群體指數），代表特定人群和總體人群的差異，如果TGI>100，則證明對比整體人群，特定人群在某一特性上有明顯的特點。,名詞解釋,樣本說明,互聯網黃金用戶樣本性別分布,互聯網黃金用戶樣本年齡分布,,,,,,,,,,,10.0%,14.7%,22.9%24.1%,15.9%,11.5%,0.9%,5,000元以下5,000元－10,000元10,001元－15,000元15,001元－20,000元20

35、,001元－30,000元30,001元－50,000元50,000元以上,家庭月收入,,,,,,,19.0%,21.3%,28.3%,23.9%,7.5%,18-24歲25-30歲31-35歲36-40歲40歲以上,年齡構成,,,,,9.5%,15.4%,74.5%,已婚，無小孩,未婚,已婚，有小孩,婚姻狀況,互聯網黃金投資用戶畫像總覽,男性、已婚有小孩用戶為主，平均年齡34歲互聯網黃金投資用戶中男性占比較高，平均年齡3

36、4歲，25-35歲的用戶人群占比52.2%，已婚有小孩的人群占比高達74.5%。用戶平均月收入10722元，家庭平均月收入24803元，家庭月收入在10000元到30000元區(qū)間的用戶占比62.9%。,2018年中國互聯網黃金投資用戶畫像總覽,,,,,女 35.4%,男 64.6%,性別構成,,,,,平均年齡34歲,平均家庭月收入24803元,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，

37、N=748，于2018年7月通過調研獲得。,16,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯網黃金用戶的吃瓜用戶和重度用戶,,,,,,,7.8%,19.9%,43.6%,23.4%,每天2小時以上,每天1小時到2小時,每天半小時到1小時,每天不到半小時,偶爾幾天才看一眼,互聯網黃金用戶在投資理財/獲取相關信息的投入時長,典型吃瓜用戶和典型重度用戶說,,,,,,吃瓜用戶

38、72.3%,,,,,,重度用戶 27.7%,,,,,,,,,,因為自己對理財比較感興趣，所以愿意花時間。每天 花在投資理財的時間至少有一個小時吧。偶爾會買相 關的書看，也關注這類微信公眾號和理財APP的論 壇。沒什么事干的話會看兩個小時左右股票?！钲?龔先生,典型重度用戶,,,,,,,典型吃瓜用戶,,每天用在投資理財上也就五到十分鐘吧。自己也不是 很專業(yè)，看到一些皮毛就了解到一點，然后憑著自己 的感覺和經驗，沒有特別專業(yè)的數據的

39、判斷或者是行 情的分析，懶人理財比較適合我們?！貞c 王女士,重度用戶投資理財精力投入大于吃瓜用戶七成的互聯網黃金用戶在投資理財和獲取相關信息方面每天投入時長在一個小時以內，我們將其劃分為吃瓜用戶。每天在 投資理財和獲取相關信息上投入超過1小時的不到三成用戶則劃分為重度用戶。吃瓜用戶傾向于在每天的繁忙日程中抽出 碎片時間管理自己的財產，而重度用戶則出于對理財的興趣而舍得花時間花錢通過各種方式不斷提升著自己的“財商”。,5.3%

40、 吃瓜用戶：每天在投資理財和獲 取相關信息投入時長在1小時以內,重度用戶：每天在投資理財和獲 取相關信息投入時長在1小時以上,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,17,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,18,,,,,,,,,,,,,,18.3%,19.1%,20.7%,20.

41、9%,24.2%,25.1%,25.9%,26.3%,27.5%,喜歡對我熟悉的領域侃侃而談,很關心國家大事,喜歡安逸的生活,喜歡加入共同興趣愛好的圈子,追求完美，力求做到最好,對新興科技感興趣,認為生活應該努力拼搏,喜歡嘗試新鮮事物,喜歡把好用的東西分享給別人,互聯網黃金用戶認同的生活態(tài)度,互聯網黃金用戶的生活態(tài)度和消費觀念,,,,,,,,,,,,12.0%,14.2%,20.9%,20.9%,23.0%,26.3%,27.3%,28

42、.3%,30.9%,36.0%,大牌和奢侈品是品質生活的體現,選擇商品時更看重價格,更喜愛知名品牌的產品,愿意為高科技的東西付高價,喜歡有文化積淀的品牌,經常購買經濟范圍內最好的東西,喜歡嘗試新科技產品,相比價格便宜，更喜愛性價比高,喜歡購買物有所值的東西,互聯網黃金認同的消費觀念,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.irese

43、arch.com.cn,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn,,愿意為學到先進的知識而消費重度用戶,,吃瓜用戶,,,TGI：128,TGI：112,吃瓜用戶 TGI：108,TGI：106,吃瓜,用戶,,,TGI：116重度 用戶TGI：127,重度用戶追求完美和消費升級，吃瓜用戶追求穩(wěn)定和

44、品質互聯網黃金用戶樂于分享，喜歡嘗試新鮮事物，對生活積極向上。重度用戶做事精細、追求完美，認同知名品牌，喜愛高科技，體現消費升級的趨勢；吃瓜用戶更喜歡安逸穩(wěn)定的生活，消費在理性中不乏小資。,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn19,,,,,,,,,,,,,,,,3.5%,30.1%,31.0%,31.3%,47.

45、5%,把雞蛋放在一個籃子里，然后看好它,投資的收益回饋到生活中,分散風險，不要把雞蛋放在一個籃子里,我不理財，財不理我,因為虧錢發(fā)脾氣，事后想想又何必,投資要有自己的判斷，不能隨波逐流,互聯網黃金用戶理財觀念,互聯網黃金用戶理財觀念,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,我不理財，財不理我。投資理財是受周 圍人帶動的?！本?，楊女士,,,吃瓜用戶,,重度用戶TGI：115,28.9%吃瓜用

46、戶TGI：106,我是天蝎座的，喜歡自己琢磨和判斷。之前 加的一些投資理財交流群，我會觀察一下，覺 得沒什么養(yǎng)分或者像是傳銷的就退了。投資不能跟風，比如全民炒股的時候千萬不 能炒股?！本壬?,,,,,,,,,,重度用戶,投資理性，漲跌佛系整體互聯網黃金用戶投資理財觀念更認同投資需要自行判斷和以“佛系”的態(tài)度來面對投資得失。重度用戶對于理性判斷有更深刻的認同和理解，表現出更強的投資判斷力，而吃瓜用戶傾向于集中投資在較少種

47、類的投資理財產品。,互聯網黃金用戶說,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,20,,,,3,吃瓜用戶,重度用戶1.,互聯網黃金用戶可承受的投資虧損程度,,,,,,,互聯網黃金用戶理財目的和風險承受能力,重度用戶風險承受能力更強資產增值和保值是互聯網黃金投資用戶的最主要目的，其中重度用戶更注重通過理財投資提升自己的生活品質，而吃瓜用 戶更偏向于通過理財防范風險。在可承受的投資虧損程度方面，重度用戶的風險承受能力更強，可

48、接受本金損失10%及以 上的用戶占比達到42.5%，相比之下，吃瓜用戶能接受本金損失10%及以上的用戶僅占20.5%。,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。©2018.7 iResearch Inc.w

49、ww.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,25.3%,27.7%,38.8%,43.3%,59.3%,20.3%,20.8%,30.0%,37.2%38.1%,46.4%,41.5%,62.8%,為醫(yī)療養(yǎng)老做準備,防范風險與突發(fā)事件,享受投資理財過程,合理安排資金,提高生活品質,資產保值,資產增值,互聯網黃金用戶投資理財目的,,重度用戶,,23.7%吃瓜用戶,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素

50、投資行為,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn21,,,,,,,,,,,,,,,,,,7.4%,8.6%,10.7%,12.8%,26.5%,通過親戚/朋友/同 事等熟人獲取信息,新聞類app,投資理財論壇、微信群、公眾號等,投資理財app的行情分析板塊,財經資訊類app&門戶網站,互聯網黃金用戶獲取理財資訊最關注的,渠道,互聯網黃金用戶理財信息獲取渠道,來

51、源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,,,,,,,互聯網黃金用戶理財信息獲取渠道面面觀,,,,,,我關注了雪球、阿爾法工場、和訊黃金、占豪等20多個微信公眾號。——上海，蔣女士,,我喜歡在小胡同里一蹲，聽大爺大媽聊天，可以捕捉到一些投資理財的信息。——北京，董先生,,我偶爾參加免費的線上理財課程，現在從微信公眾號付費購買了股票課程，收獲挺大的?！钲?，龔先生,,我從投資博覽會了解到黃

52、金錢包，會上創(chuàng)始人發(fā)言， 有軟銀等機構背書，覺得比較安全，就投資了?！虾＃合壬?,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,吃瓜用戶 TGI：113,,,TGI：135,重度用戶關注專業(yè)渠道，吃瓜用戶依賴社交渠道互聯網黃金用戶最關注的理財資訊獲取渠道是財經資訊類APP和門戶網站。重度用戶對于專業(yè)性和信息垂直度較強的財經 資訊APP和投資理財APP的行情分析板塊更為關注，而吃瓜用戶則對來自熟人的理財信息有更高程度的依賴。除主流理

53、財 信息獲取渠道外，用戶還解鎖了投資博覽會、線上付費課程、街頭巷尾聊天等獲取投資理財信息的新姿勢。,,TGI：113,重度 用戶,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,,,互聯網黃金用戶怎樣了解考慮理財APP,場景化營銷是重要認知入口，安全性和平臺口碑最重要互聯網黃金用戶了解到金融理財APP的主要渠道是支付寶和京東金融等APP的相關理財入口和財經新聞平臺，體現了關聯 性強的場景化營銷的優(yōu)勢。同時，碎片化的生活場景，

54、如微信公眾號，親戚朋友的推薦和線上廣告也是用戶了解金融理財 APP的重要渠道。對金融理財類APP的選擇中，用戶最關注安全性和平臺口碑，其次是收益率和功能體驗。,,,,,,,,,23.4%,24.5%,31.1%,31.3%,40.9%,46.9%,48.7%,銀行工作人員推薦,線下宣傳活動,線上廣告,親戚朋友推薦,微信公眾號推薦,瀏覽財經新聞時,APP的相關理財方式入口,互聯網黃金用戶了解理財APP的渠道,,,,,,,,,,,,,,,

55、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,安全性8.2分,平臺口碑7.9分,收益率7.3分,功能和體驗6.9分,互聯網黃金用戶選擇金融理財APP考慮因素重要性打分,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=

56、748，于2018年7月通過調研獲得。,22,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,25.2%,25.4%,34.2%,41.7%,43.6%,44.0%,11.8%,20.3%,27.8%28.3%,26.7%,48.7%,48.1%,4

57、8.1%,周圍親戚/朋友/同事在使用,平臺用戶規(guī)模大,對于用戶的問題響應速度快,明確告知手續(xù)費等扣款項,每筆交易記錄可查詢,平臺穩(wěn)定運營時間長,平臺與銀行等權威機構合作,平臺由可靠的機構投資,互聯網黃金用戶認可理財APP安全的因素,,重度用戶,,吃瓜用戶,,,,,,,,,,,,,,,,,,33.9%,34.8%,54.5%,親戚/朋友/同事推薦,在應用商店的 同類應用中排 名靠前,內評分高/用戶 評價正面,權威媒體/專家/ 手機應

58、用商店,機構背書47.7%,在線搜素結果,正面評價居多57.1%,互聯網黃金用戶認可理財APP口碑的因素,用戶對理財APP的安全性和口碑的判斷,關注權威機構的合作和投資，輿論的正面性整體來看，有可靠的機構投資、與權威機構合作和較長的穩(wěn)定運營時間是互聯網黃金用戶信任理財APP的三大重要因素。 吃瓜用戶更注重交易的透明度，重度用戶更注重平臺自身的規(guī)模和穩(wěn)定運營時長。對于理財APP的口碑，搜索時較多的正 向評價、權威機構的背書和手機應

59、用商店內的正向評價對于互聯網黃金用戶認可理財APP口碑起到較大的影響。,17.0% 吃瓜用戶,TGI：110,32.1%重度用戶,TGI：118,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,23,©2018.7 iResearch Inc.,www.ires

60、earch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,用戶對理財APP的收益和功能的期望,,,,,,,,,,,,20.8%,35.4%,29.3%,14.5%,,16.3%12.0%,功能全，產品39.2%多樣,32.5%產品簡單易操 作,廣告少，界面干凈,互聯網黃金用戶對理財APP功能和體驗的期望有理財課程,,吃瓜用戶,,重度用戶,,12.4%,2

61、3.8%,34.8%,5.7%,29.9%,29.0%27.6%,36.8%,互聯網黃金用戶對理財APP收益的期望,,,,,,,收益率不要高于正常值收益率與平臺宣傳承諾一致,,,收益率高于同類理財平臺收益率保持穩(wěn)定,內圈：吃瓜用戶 外圈：重度用戶,關注收益的穩(wěn)定性和使用功能的多樣性受到近期P2P爆雷潮的影響，互聯網黃金用戶普遍對于理財APP收益的最主要期望是保持穩(wěn)定和與平臺承諾相符。在此基 礎上，重度用戶傾向于花精力“貨比三家”

62、找到收益率高于同類理財平臺的APP。功能體驗方面，重度用戶對于理財APP 的功能多樣性和操作便捷度要求更高，而吃瓜用戶則更希望平臺提供理財課程。,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,24,©2018.7 iResearch Inc.,www.ires

63、earch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,基金 股票銀行理財 P2P保險 實物黃金房產數字貨幣 票據理財 期貨外匯 白銀境外理財 信托,,吃瓜用戶,,重度用戶,互聯網黃金用戶過去一年做過的投資,吃瓜用戶傾向基金和保險，重度用戶偏好實物黃金和外匯互聯網黃金用戶過去一年普遍投資過的產品

64、有基金、股票、銀行理財產品（不含存款）、P2P和保險。吃瓜用戶更傾向投資基金和保險，重度用戶對于投資外匯和實物黃金偏好更明顯?；ヂ摼W黃金用戶過去一年互聯網黃金用戶投資過的產品,,,,,,TGI：102,,,,TGI：103,,,,TGI：113,,,,75.0%,70.2%,68.4%,65.1%,57.5%,40.3%,33.3%,30.3%,28.3%,24.0%,21.8%20.9%,17.6%,16.3%,70.5%,

65、75.4%,71.5%71.5%,52.7%,47.8%,35.3%34.3%,29.0%,27.1%,TGI：11928.0%22.2%,20.3%,15.9%,,,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018年7月通過調研獲得。,25,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯網黃金用戶投資產

66、品的變動情況,仍在投資基金、股票、保險、銀行理財和實物黃金的比例高過去一年互聯網黃金用戶投資的主流產品中，基金、股票、保險、銀行理財和實物黃金仍在投資的比例相對高，均超過80%。而過去投資房地產、P2P和數字貨幣的互聯網黃金用戶中，有超過四分之一的用戶已放棄投資。過去一年互聯網黃金用戶投資主流理財產品的留存狀況,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,來源：樣本通過iClick平臺收取，N=748，于2018

67、年7月通過調研獲得。,26,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,互聯網黃金用戶投資產品的變動情況,,,,,9.8%,10.2%,17.2%,數字貨幣,境外理財,沒有想嘗試的新的理財方式,吃瓜用戶未來想嘗試的理財產品TOP3,,,,,11.6%,14.5%,15.0%,期貨,數字貨幣,境外理財,重度用戶未來想嘗試的理財產品TOP3,,27.8%,16.0%,28.7%,2

68、1.2%,17.5%,29.2%,17.6%21.2%,10.2%9.6%,互聯網黃金用戶不再投資各類理財產品,的原因,,,,,,,,,收益波動幅度過大 找到更好的理財產品,,,收益率低于預期負面新聞導致失去信任 投資理財資金不足,內圈：吃瓜用戶 外圈：重度用戶,信任感和收益穩(wěn)定性是關鍵，重度用戶投資更有計劃性互聯網黃金用戶不再投資理財產品的主要原因是負面新聞導致信任感喪失和收益率不及預期。吃瓜用戶有更高傾向因為收 益率未達到預