《金融市場學(xué)》形成性考核冊答案

1、作業(yè)1一、名詞解釋：1、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品或衍生性金融商品，它是在基礎(chǔ)性金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價格指數(shù)的基礎(chǔ)上衍生出來的金融工具或金融商品。2、完美市場：是指在這個高超進(jìn)行交易的成本接近或等于零，所有的市場參與者都是價格的接受者。3貨幣經(jīng)紀(jì)人又稱貨幣市場經(jīng)紀(jì)人，是指在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中商商人。包括了貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人和短期證券經(jīng)紀(jì)人。4票據(jù)是出票人依票據(jù)法發(fā)行的、無條件支付一定

2、金額或委托他人無條件支付一定金額給受款人或持票人的一種文書憑證。5債券是一種帶有利息的負(fù)債憑證。6基金證券又稱投資基金證券，是指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。7貨幣市場是指速效期限在一年以內(nèi)的資金交易市場又稱為短期資金市場。8資本市場又稱長期資金市場買賣中長期信用工具、實現(xiàn)較長時期資金融通的場所。9初級市場是新證券發(fā)行的市場，又被稱為一級市場。沒有證券的發(fā)

3、行，自然不會有證券的買賣和流通，初級市場的重要性不言自明。證券發(fā)行者與證券投資者的多少，是決定初級市場規(guī)模的直接因素。10次級市場即舊證券流通的市場，通常又稱二級市場。證券持有者需要資金，便可到次級市場出售變現(xiàn)。買賣雙方的經(jīng)常轉(zhuǎn)換，使證券更具流動性，從而在社會范圍內(nèi)使資源得到充分利用。二、單項選擇15DBBAC610BBDAC111CBACB三、多項選擇題1ACD2ABCE3BCDE4ACDE5ADE6BCD7ABDE8ACD9ABCD

4、10BCD11ACD12DE13ABC14ABCDE15ABCDE四、判斷題15√610√√1115五、簡答題1什么是金融市場，其具體內(nèi)涵如何？金融市場，是指貨幣的借貸、各種票據(jù)和有價證券的買賣等融資活動的場所。金融市場可以是有固定場所進(jìn)行的各種融資活動，也可以是沒有固定場所，由參加交易者利用電訊手段進(jìn)行聯(lián)系洽談而完成融資交易。只要在一定區(qū)域進(jìn)行票據(jù)和各種證券的買賣行為或過程都應(yīng)視為金融市場的業(yè)務(wù)活動。2金融工具的特征及其相互關(guān)系？金融

5、工具是用來證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付的六、案例分析請將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于①貨幣或資本市場；②初級或次級市場；③公開或協(xié)議市場。注意下列交易適合于上述市場分類中1種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有的適當(dāng)?shù)氖袌鲱愋?。這些金融交易包括：(1)今天你訪問了一家當(dāng)?shù)劂y行，為購買一輛小汽車和一些家俱融資而獲得了三年期貸款；(2)你在附近銀行購買了9800元的國庫券，今天交割；(3)某

6、A股普通股票價格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀(jì)人買入100股該股票；(4)你獲得了一筆收入，和當(dāng)?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買入15000元證券投資基金。答：(1)是銀行中長期存貸款市場，屬于資本市場；(2)買國庫券應(yīng)該是國庫券市場，故適合貨幣市場；從銀行買，適合于次級市場。(3)股票屬于中長期有價證券，應(yīng)屬于資本市場；買100股股票，應(yīng)該是在次級市場。股票市場屬于公開市場，所以也適合公開市場；(4)基金屬于有價證券，故適合資本市場；從基金公司買入，

7、應(yīng)適合次級市場。同時屬于公開市場。作業(yè)2一、名詞解釋1同業(yè)拆借市場是指具有準(zhǔn)入資格的金融機構(gòu)之間進(jìn)行臨時性資金融通的市場。即金融機構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場。2回購協(xié)議是由借貸雙方鑒定協(xié)議，規(guī)定借款方通過向貸款方暫時售出一筆特定的金融資產(chǎn)而換取相應(yīng)的即時可用資金，并承諾在一定期限后按預(yù)定價格購回這筆金融資產(chǎn)的安排。3利率預(yù)期加說相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)。因而收益率曲線反映所有金融市場參與者的綜合預(yù)期。4利率市場分割假

8、說期限不同的證券市場是完全分離的或獨立的，每一種證券的利率水平在各自的市場上，由對該證券的供給和需求所決定，不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動的影響。5.收入資本化法即認(rèn)為任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值取決與持有資產(chǎn)可能帶來的未來現(xiàn)金流收入的現(xiàn)值。6股票行市股票在流通市場上買賣的價格。7銀行承兌匯票是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾付款的遠(yuǎn)期匯票，是由銀行承擔(dān)付款責(zé)任的短期債務(wù)憑證，期限一般在6個月以內(nèi)。銀行承兌匯票多產(chǎn)生于國際貿(mào)易，一般由進(jìn)口商國內(nèi)銀行開出