cfa一級(jí)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

1、teredFinancialAnalystCFA一級(jí)考試知識(shí)點(diǎn)總結(jié)一級(jí)考試知識(shí)點(diǎn)總結(jié)Stanhope3|Page2.Stard1professionalismintegrityofcapitalmarketa.Biasfromclientothergroups—listedcompany，controllingshareholder！b.Biasfromsellsideanalystc.Buyersideclient—d.Issuerp

2、aidrept只能接受flatfeeftheirwke.3.Stard1professionalismmisinterpretation—不能誤導(dǎo)客戶，不能剽竊其他人的研究成果4.Stard1professionalismmisconduct5.Stard2integrityofcapitalmarketa.不能使用非公開信息！materialnonpublicinfmationb.mosaictheyconclusionfromana

3、lysisofpublicnonmaterialnonpublicinfmation6.stard3—dutiestoclientsa.Loyaltyprudencecarei.如何定義客戶？考慮最終受益人！雇傭我們的人未必就是我們的客戶，要考慮最終受益人！ii.Softdollarwhenamanagerusesclientbrokeragetopurchaseresearchrepttobenefittheinvestmentman

4、ager比如，作為基金公司，使用證券公司的席位進(jìn)行交易，肯定會(huì)支付一定的費(fèi)用，這些費(fèi)用來自客戶，所以基金公司只能用這些softdollar為客戶服務(wù)！b.Fairdealingi.對(duì)所有客戶要公平客觀ii.個(gè)別的客戶要求，可以征收premium的費(fèi)用之后，是可以做的！條件是，其他的分析都已經(jīng)公布給其他客戶了iii.Mecriticalwhenchangesrecommendationiv.Investmentactiontakingin

5、vestmentactionbasedonresearchrecommendationv.Pratedtheallocationc.Suitabilityi.了解客戶的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)目標(biāo)ii.要有書面目標(biāo)—至少一年進(jìn)行更新！iii.是否和客戶的書面目標(biāo)相符合？iv.是否符合客戶的整個(gè)totalptfolio的投資目標(biāo)？v.必須理解其投資組合的constraints，只能進(jìn)行符合其書面目標(biāo)的投資推薦！1.Investmentpolicy