商業(yè)銀行治理機(jī)制的國(guó)際比較與借鑒.pdf

1、近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，我國(guó)的金融體制日趨完善，商業(yè)銀行已經(jīng)由國(guó)家財(cái)政的附屬金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)立從事經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)。但是我國(guó)的主要商業(yè)銀行仍然保留了國(guó)有企業(yè)的基本特征，與其他國(guó)有企業(yè)一樣，商業(yè)銀行的改革方向是按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求建立完善的現(xiàn)代公司制度，加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部和外部治理，以便在有效的控制和消除可能的金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下充分發(fā)揮銀行的金融功能。本文的目的是在對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行治理機(jī)制進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)上，探討完善我國(guó)商業(yè)銀行治理應(yīng)

2、當(dāng)解決的主要問(wèn)題和應(yīng)當(dāng)借鑒的國(guó)外商業(yè)銀行治理的經(jīng)驗(yàn)。 全文主要包括六章內(nèi)容。導(dǎo)論簡(jiǎn)要地闡述了本文的研究對(duì)象、內(nèi)容等。在導(dǎo)論之后，第一章闡述了本文的理論基礎(chǔ)，提出商業(yè)銀行治理不僅要考慮傳統(tǒng)的以分權(quán)制衡為基礎(chǔ)的治理結(jié)構(gòu)，而且更重要的是要研究治理機(jī)制問(wèn)題。這構(gòu)成本文邏輯框架的基礎(chǔ)。第二、三章從商業(yè)銀行監(jiān)管以及信息披露兩個(gè)角度比較分析了國(guó)外商業(yè)銀行在公司外部治理以及內(nèi)外部治理溝通機(jī)制方面的經(jīng)驗(yàn)和做法。第四、五章則分別從銀行內(nèi)部治理的激勵(lì)

3、和約束機(jī)制、組織模式和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)三個(gè)重要方面進(jìn)行了比較分析。第六章集中論述我國(guó)商業(yè)銀行治理的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，并以此為基礎(chǔ)從五個(gè)方面探討了國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的借鑒和完善我國(guó)商業(yè)銀行治理機(jī)制的具體設(shè)想和政策建議。 作者認(rèn)為，商業(yè)銀行的治理是一個(gè)內(nèi)外部治理機(jī)制綜合平衡的過(guò)程，只有外部治理機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和內(nèi)部治理中的產(chǎn)權(quán)設(shè)置、激勵(lì)與約束、信息披露、發(fā)展模式設(shè)計(jì)等一套制度的綜合協(xié)調(diào)，才能建立基于出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)分離基礎(chǔ)上的治理體制

4、，同時(shí)，才能在商業(yè)銀行內(nèi)外部的出資人(董事會(huì))、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層及員工、授信企業(yè)等利益相關(guān)者之間，建立有效運(yùn)作的權(quán)利制衡機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制等市場(chǎng)化的制度體系，使得銀行業(yè)公司的外部契約關(guān)系、內(nèi)部權(quán)利的制衡在一套科學(xué)的治理體系中運(yùn)作。由于商業(yè)銀行的治理機(jī)制是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上形成的，其基本原則具有普遍的適用性，因此在建立我國(guó)商業(yè)銀行治理機(jī)制的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分地借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。另一方面，由于各個(gè)國(guó)家的法律制度、社會(huì)背景和歷史發(fā)展等方面存在顯著的差異

5、，所以在商業(yè)銀行的具體治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制上又有所不同。因此在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)時(shí)不能夠囫圇吞棗，而應(yīng)當(dāng)做比較深入具體的比較分析，借鑒其實(shí)質(zhì)而不是簡(jiǎn)單的照抄其形式。正因如此，對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行治理機(jī)制進(jìn)行全面地比較研究具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是利用公司治理理論的最新發(fā)展，從治理機(jī)制而不單單是治理結(jié)構(gòu)的角度來(lái)比較和考察國(guó)內(nèi)和國(guó)外商業(yè)銀行的治理問(wèn)題；二是構(gòu)建了一個(gè)完整的有關(guān)商業(yè)銀行治理的分析框架。在這個(gè)框架中把商業(yè)

6、銀行的內(nèi)部治理和外部治理有機(jī)結(jié)合起來(lái)，認(rèn)為商業(yè)銀行的治理機(jī)制是內(nèi)外部治理的統(tǒng)一，同時(shí)該分析框架不僅包括銀行監(jiān)管和產(chǎn)權(quán)制度這樣普遍受到關(guān)注的問(wèn)題，而且還包括了商業(yè)銀行組織模式的選擇等問(wèn)題。三是在對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行治理機(jī)制進(jìn)行全面考察和比較分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行治理的現(xiàn)狀，從以下五個(gè)方面提出了相關(guān)的政策建議。 (1)在商業(yè)銀行監(jiān)管方面，應(yīng)當(dāng)逐步構(gòu)建以“銀監(jiān)會(huì)”為主體、商業(yè)銀行自律為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)管為補(bǔ)充的“三位一體”的監(jiān)管格局。其

7、基本框架應(yīng)該由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管系統(tǒng)、商業(yè)銀行自律系統(tǒng)和社會(huì)監(jiān)管系統(tǒng)三部分所組成。 (2)在信息披露制度方面，由于我國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行沒(méi)有向社會(huì)公開(kāi)披露信息的義務(wù)，因此最好的過(guò)渡方案就是推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行上市，將治理權(quán)逐步交給社會(huì)和其他法人實(shí)體，通過(guò)強(qiáng)制性韻信息披露制度促使國(guó)內(nèi)銀行業(yè)盡快提升內(nèi)部治理水平。 (3)在內(nèi)部激勵(lì)與約束機(jī)制方面，應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期激勵(lì)與短期激勵(lì)有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，不僅采取工資獎(jiǎng)金等激勵(lì)手段，而且還應(yīng)當(dāng)對(duì)高層管理人員實(shí)行股

8、票期權(quán)制度，對(duì)中層管理人員實(shí)行限制性股權(quán)制度，充分調(diào)動(dòng)各個(gè)層次的管理者尤其是高層管理者的積極性和創(chuàng)新意識(shí)。 (4)在商業(yè)銀行組織模式方面，應(yīng)當(dāng)發(fā)展以金融業(yè)為主的企業(yè)集團(tuán)。由于在我國(guó)以商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司為主要組成的金融體系中，商業(yè)銀行的實(shí)力是最強(qiáng)大的，其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、資本和資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)非證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)所能及。所以，以商業(yè)銀行為母公司組建金融控股公司是我國(guó)發(fā)展金融控股公司的理想選擇。

9、 (5)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的產(chǎn)權(quán)改革可以分層次、分步驟進(jìn)行產(chǎn)權(quán)多元化。首先對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行，通過(guò)股份制改革，適當(dāng)降低國(guó)有持股比重，在不影響國(guó)家控股的前提下，適當(dāng)引入各種股權(quán)成分，如個(gè)人、企業(yè)法人、外資等。這一方面可以擴(kuò)大國(guó)有商業(yè)銀行的資本實(shí)力；另一方面又有利于建立相對(duì)完善的治理結(jié)構(gòu)，明晰產(chǎn)權(quán)，減少政府過(guò)度干預(yù)，使其真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自主發(fā)展的獨(dú)立企業(yè)法人，即實(shí)現(xiàn)真正商業(yè)化。其次，對(duì)已經(jīng)進(jìn)行了股份制改造的商業(yè)銀行應(yīng)