商業(yè)銀行公司治理機(jī)制研究.pdf

1、本文在公司治理的一般模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行公司治理的特殊性，構(gòu)建了銀行公司治理機(jī)制的一般理論分析框架。在此框架下，將銀行公司治理機(jī)制分內(nèi)部和外部治理機(jī)制分別探討。在銀行內(nèi)部治理機(jī)制方面，通過(guò)模型分析和實(shí)證分析，著重討論了影響銀行內(nèi)部公司治理的三個(gè)關(guān)鍵性因素：所有權(quán)結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)，其中所有權(quán)結(jié)構(gòu)是銀行治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，激勵(lì)約束機(jī)制的設(shè)計(jì)是銀行治理的主要內(nèi)容，而組織結(jié)構(gòu)則是內(nèi)部治理機(jī)制的外在組織形式。在外部治理機(jī)制方面，重點(diǎn)探討

2、銀行業(yè)的監(jiān)管及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在銀行公司治理中的作用。研究認(rèn)為，對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管構(gòu)成了銀行公司治理機(jī)制與非金融企業(yè)公司治理機(jī)制最大的不同點(diǎn)。一方面，規(guī)制和監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)力量產(chǎn)生了約束。另一方面，規(guī)制和監(jiān)管作為一種外部治理力量會(huì)嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)者和所有者的激勵(lì)，使之不同于在非金融企業(yè)的情況。同樣，銀行的特殊性也會(huì)對(duì)包括產(chǎn)品市場(chǎng)、公司控制權(quán)市場(chǎng)及經(jīng)理人市場(chǎng)在內(nèi)的外部市場(chǎng)治理機(jī)制作用的發(fā)揮產(chǎn)生影響。在理論分析的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的公司治理的現(xiàn)狀作了實(shí)證分