股票市場的混沌特征分析及其判定研究.pdf

1、混沌是一種看似不規(guī)則的運(yùn)動,指的是一個確定性的非線性系統(tǒng),無需任何額外的隨機(jī)因素,都可出現(xiàn)類似隨機(jī)的行為(內(nèi)在隨機(jī)性)。在計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用普及以及新興的交叉科學(xué)出現(xiàn)后,混沌科學(xué)的研究隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn)而飛速發(fā)展的。在現(xiàn)代物質(zhì)世界里,大到宇宙,小到基本粒子,處處都有混沌理論,這些基本物質(zhì)也都受混沌理論支配。
　　非線性動力系統(tǒng)中出現(xiàn)混沌現(xiàn)象的原因在于,其演化過程中物體總是以某種特定規(guī)則不斷沿襲前階段的運(yùn)動軌跡及狀態(tài),由此出現(xiàn)

2、了不可預(yù)期的不確定、非規(guī)則的效應(yīng)。混沌現(xiàn)象的產(chǎn)生原因體現(xiàn)了混沌現(xiàn)象的三個基本特征,即內(nèi)在隨機(jī)性、初值敏感性及非規(guī)則的有序性。所謂“差之毫厘,失之千里”正是混沌現(xiàn)象的最佳批注?；煦绗F(xiàn)象,具體來說,特別是一個容易發(fā)生改變的對象或系統(tǒng),在初始狀態(tài)是非常簡單的運(yùn)動,但經(jīng)過一定規(guī)則的不斷變化后,產(chǎn)生的后果往往出人意料,這就是混沌的狀態(tài)。然而,這樣的混沌狀態(tài)與普通的、毫無頭緒的混亂狀態(tài)是有很大區(qū)別的,經(jīng)過長期、完整的分析后,我們能從中整理出一種或幾

3、種特定的規(guī)則。
　　盡管混沌現(xiàn)象最初是用來解釋自然現(xiàn)象的,但是在人文科學(xué)和社會領(lǐng)域中的混沌現(xiàn)象特別常見,這是因?yàn)槿宋目茖W(xué)和社會領(lǐng)域中的事物彼此之間存在較多的聯(lián)系與限制。1985年初次在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)混沌現(xiàn)象后,隨著混沌理論與計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展,越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始將混沌理論作為研究和討論社會經(jīng)濟(jì)的工具,包括財政、貨幣金融在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和管理方面的問題,特別是有關(guān)證券市場股價指數(shù)方面的研究格外引人注目。
　　功率譜和關(guān)聯(lián)維數(shù)是分別

4、從定性和定量方面判別混沌特性的重要方法,筆者在前人研究的基礎(chǔ)上,一方面,將文獻(xiàn)中最廣泛使用的幾種股指數(shù)據(jù)預(yù)處理方法:日收益率方法、對數(shù)線性趨勢消除法,同時引入統(tǒng)計(jì)學(xué)中常用的min-max標(biāo)準(zhǔn)化方法,通過從定性和定量兩方面的方法來驗(yàn)證數(shù)據(jù)樣本的混沌性,辨析這幾種數(shù)據(jù)預(yù)處理方法對股票市場混沌判定的影響;另一方面,基于相同的數(shù)據(jù)樣本,分析比較了兩種的時間延遲算法:C-C算法和互信息量方法對股票市場混沌判定的影響。
　　本文是筆者對股票市

5、場混沌判定研究的一個新的探索,文章重點(diǎn)放在了數(shù)據(jù)預(yù)處理方法的辨析以及目前最常用的兩種時間延遲算法的研究及技術(shù)實(shí)現(xiàn)上。在文章的最后,對于已判定出混沌的股票市場,如何降低其混沌度及股指數(shù)據(jù)的自相關(guān)性,還原股價指數(shù)波動成為真正社會經(jīng)濟(jì)的晴雨表,將成為未來對股票市場混沌研究的一個重要方面。本文對股指混沌時間序列預(yù)處理分析研究,以及對混沌科學(xué)在股票市場中的應(yīng)用研究有著積極的意義,能夠?yàn)榻窈蠡煦缋碚撛诠善笔袌錾踔疗渌麖?fù)雜經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的應(yīng)用研究提供一定的