創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制上市.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制上市姓名：劉曉林申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：工商管理（MBA）指導(dǎo)教師：羅珉20011101《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》等法律法規(guī)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重新組合，目的是使企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，組織構(gòu)架和管理模式符合股份公司的運(yùn)作要求。在創(chuàng)業(yè)板上市的漫長(zhǎng)過(guò)程中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制包括股權(quán)設(shè)置、增資擴(kuò)股。設(shè)立股份有限公司是創(chuàng)業(yè)企業(yè)能否在國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市最重要的一環(huán)，這不僅是因?yàn)檫@一過(guò)程是必經(jīng)階段，還因?yàn)橐坏﹦?chuàng)業(yè)企業(yè)完成改制，

2、它的資金規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等企業(yè)的基本框架就很難改變了。在我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制為股份有限責(zé)任公司、股票發(fā)行過(guò)程中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市是操作過(guò)程中最為重要的一環(huán)，是我國(guó)股票發(fā)行中最具特殊性的一種必不可少的操作規(guī)程。此項(xiàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市工作的優(yōu)劣，不僅直接關(guān)系到股票在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行能否成功，而且關(guān)系到股票上市后的市場(chǎng)表現(xiàn)。更具重要意義的是，改制上市還直接影響到目后創(chuàng)業(yè)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)運(yùn)作。這個(gè)環(huán)節(jié)處理得好，改制上市成功，股票發(fā)行結(jié)束后，公司將由此進(jìn)入一個(gè)嶄新

3、的成長(zhǎng)時(shí)期：如果改制上市失敗，則可能導(dǎo)致發(fā)行失敗，即使發(fā)行成功，在股票上市后，不但不能獲得更多的良好發(fā)展機(jī)遇，反而會(huì)產(chǎn)生許多新的矛盾，使公司陷入更加困難的經(jīng)營(yíng)境地。第二部分為創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市的模式設(shè)計(jì)及選擇。創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市的模式是指按照企業(yè)改組的具體形式對(duì)被改組企業(yè)的重組內(nèi)容進(jìn)行初步重組的框架的建立。企業(yè)自身在爭(zhēng)取上市的可行性研究時(shí)一般就需要對(duì)企業(yè)重組的模式進(jìn)行分析和決策。企業(yè)重組的實(shí)施者或分析者——無(wú)論是主承銷商的投資銀行部，還是企

4、業(yè)本身，當(dāng)在某～些給定因素和條件的基礎(chǔ)上來(lái)探討即將上市的企業(yè)的重組時(shí)，首先必須對(duì)企業(yè)重組進(jìn)行初步分析，其分析的基本目的和要求是確定企業(yè)重組的模式。對(duì)于擬上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)，首先應(yīng)決定上市的主體部分。有的企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)主體比較單純，上市的主體比較容易確定，但是有的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，有多種經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)實(shí)體多元化，這就需要初步明確上市的主體，即準(zhǔn)備拿哪一部分實(shí)體來(lái)組成將來(lái)上市的股份有限責(zé)任公司。再?zèng)Q定重組后企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。第三部分