VAR模型在我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、東北農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文VAR模型在我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究姓名：王吉恒申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理指導(dǎo)教師：李友華2000.5.1王吉恒 V A R 模型在我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究 導(dǎo)師：李友華教授R e s e a r c h o n t h eA p p l i c a t i o no f V A R M o d e l s i nO L f fF i n a n c i a lM a r k e t R

2、 i s k ·m a n a g e m e n tA b s t r a c tI n a c c o r d a n c ew i t ht h e c a p i t a l a g r e e m e n t ( 1 9 8 8 ) a n di t s s u p p l e m e n t ( 1 9 9 6 ) o fB a s e lc o m m i t c e e ，t h i sp a p e r s

3、a i dt h a tt h er i s ko f o u rc u r r e n t l yb a n k c a p i t a ld o n ’tc o n t a i nM a r k e tr i s ko n t h e b a s i s o f s y s t e m a t i c a l s t u d y o ff i n a n c i a l ．r i s k ·m a n a g e m e

4、n t t h e o r 3 a n di t s h i s t o r yA c c o r d i n g t ot h ef a c t ．t l I ew r i t e rr e l a t e dt h ec h a n g e s , r e a s o n sa n da f f e c t so f o u rm a r k e tr i s kf a c t o r sw h i c h c o n t a i

5、ni n t e r e s tr a t e ，e x c h a n g er a t e ，m a r k e t p f i c eo fg o o d sa n d s t o c k I tr e l a t e dt h en e c e s s i t yo f a d o p t i n gV A R m o d e l st om e a s l l T et h ef i n a n c i a lm a r k

6、e tr i s ki no u rc o u n t r yT h e r e f o r ea n t h o rr e l a t e ds u c hb a s i ct h e o r e t i c p r o b l e m s a s t h e c o n t e n t s o fV A R m o d e l ．1 t sf u n c t i o n ，i t s d e v e l o p m e n ta n

7、 dn e wc o n t r o l l i n g p h i l o s o p h y ．A t t h e s a m e t i m e ，t h e a u t h o rP r e s e n t e d g e n e r a l s t r u c t u r eo f o u r f m a n c i a lr i s kr e g u l a t i o ns y s t e mw h i c h h a s

8、V A R m o d e l t ob ei t sc o r e ．1 1 l em a i n p o i n t so f t h i s p a p e r w e r e s u m m a r i z a d a sf o l l o w ：l T h r o u g h d e a l i n gw i t h ag r e a t d e a lo f d a t gt h ea u t h o ra n a l y

9、s e dt h ee x i s t i n gp r o b l e m so ff i n a n c i a lr i s k - m a n a g e m e n t o f o u r c o u n t r y2 S u c h b a s i c t h e o r c t i c p r o b l e m s ∞t h ec o n c c p t o fV A Rm o d e l ，t h ew a y o f

10、 i t sm e a s u r e m e n t ，i t sa p p f i c a t i o I l ’i t sd e v e l o p m e n t a n d n e w c o n t r o l l i n gp h i l o s o p h y ．3 I tr e l a t e d - 曲# n e c e s s i t yo f a d o p t i n g ；黛Rm o d e l s t om

11、 e a s u r e t h e f i n a n c i a lm a r k e t r i s ki no n r c o m l t r y ．4 P r e s e n t e d g e n e r a lS t r u c t u n o f s y s t e mo f f i n a n c i a lr i s kr e g u l a t i o no f o m “ c o u n t r yw h i c

12、 hh a s 瞰m o d e l t ob e i t sc o r a o n 血e b a s e o f s t u d i e sa b o v e ．P o s t g r a d u a t e ：W a n g J i h e n g M a j o r ：A g r i c u l t u r a le c o n o m i c s a n d m a n a g e m e n tT h t o r ：L c Y