兩類優(yōu)化算法在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型中的應(yīng)用研究.pdf

1、在現(xiàn)代金融學(xué)領(lǐng)域，證券投資組合問(wèn)題始終是投資者與相關(guān)學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題.現(xiàn)代證券投資組合理論始于1952年，隨后在金融市場(chǎng)中得到廣泛應(yīng)用.時(shí)至今日，Markowitz模型仍然是現(xiàn)代證券投資組合理論的重要組成部分，但是經(jīng)典的均值-方差模型的假設(shè)條件有些苛刻，對(duì)于現(xiàn)實(shí)資本市場(chǎng)擬合度偏低.針對(duì)上述經(jīng)典均值-方差理論的不足，本文在原模型的基礎(chǔ)上增加管理費(fèi)這一目標(biāo)函數(shù)進(jìn)行模型修正，并使用數(shù)學(xué)優(yōu)化方法進(jìn)行模型改進(jìn).最后利用雜草入侵算法進(jìn)行求解，并針

2、對(duì)中國(guó)滬深兩市的股票數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)例分析.
　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方違約造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，是整個(gè)金融市場(chǎng)最為古老卻一直存在的風(fēng)險(xiǎn)形式之一.隨著世界金融市場(chǎng)一體化的推進(jìn)，中國(guó)進(jìn)一步參與到激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域面臨國(guó)內(nèi)外的雙重挑戰(zhàn).本文研究了經(jīng)典信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型—KMV信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，分析了KMV信用風(fēng)險(xiǎn)模型的基本思想、主要假設(shè)、基本參數(shù)以及參數(shù)求解等問(wèn)題.提出了Levenberg-Marquardt方法的下降