(德勤咨詢)raroc eva指標(biāo)解讀及在各大商業(yè)銀行中的應(yīng)用

1、InfmationInfmationclassification:classification:InternalInternal信息分類信息分類:內(nèi)部?jī)?nèi)部RAROC和EVA指標(biāo)解讀及在商及在商業(yè)銀業(yè)銀行中的行中的應(yīng)用目錄1.RAROC和EVA的概念的概念.............................................................................................

2、..........................12.RAROC與EVA的關(guān)系的關(guān)系.......................................................................................................................23.RAROC和EVA在國(guó)內(nèi)商在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀業(yè)銀行的行的應(yīng)用...........................

3、..................................................................33.1RAROC應(yīng)用于績(jī)效考核................................................................................................................33.2RAROC應(yīng)用于資本合理配置........

4、.................................................................................................33.3RAROC應(yīng)用于貸款定價(jià)...........................................................................................................

5、.....33.4RAROC在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用..................................................................................................33.5EVA的功能分析.....................................................................................

6、........................................34.RAROC和EVA在四大行的在四大行的應(yīng)用實(shí)例.................................................................................................44.1巴塞爾新資本協(xié)議下EVA、RAROC在交通銀行績(jī)效考核體系中的運(yùn)用現(xiàn)狀及建議...............

7、.......44.2風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)限額管理(農(nóng)行).................................................................................................................64.3工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)......................................................................

8、.............................................74.4工商銀行泰安分行全面推動(dòng)RAROC業(yè)務(wù)的發(fā)展...........................................................................84.5工行山東分行營(yíng)業(yè)部防風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)貸款加強(qiáng)資本管理.................................................

9、..........................84.6EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的實(shí)踐........................................................................................................94.7招商銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐........................................................

10、....................................................94.8建設(shè)銀行以EVA為核心的價(jià)值管理研究......................................................................................115.RAROC技術(shù)對(duì)術(shù)對(duì)中國(guó)中國(guó)銀行業(yè)的借的借鑒和啟示和啟示............................

11、..............................................................115.1RAROC是現(xiàn)代先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心技術(shù)和有力手段.....................................................115.2RAROC技術(shù)體現(xiàn)了銀行最基本的經(jīng)營(yíng)理念...............................................

12、...................................115.3穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)理念必須有以RAROC為代表的核心技術(shù)...........................................................126.銀行經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用RAROC和EVA的優(yōu)勢(shì)......................................................................

13、..............127.RAROC和EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用舉例.................................................................................13RAROC是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RiskadjustedReturnonCapital）的簡(jiǎn)稱，EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（EconomicValueAdded）的簡(jiǎn)稱，這兩個(gè)指標(biāo)是當(dāng)前管理領(lǐng)先銀行中

14、最流行、最核心的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，相關(guān)技術(shù)構(gòu)成了現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部管理的核心技術(shù)。目前我國(guó)監(jiān)管部門(mén)正引導(dǎo)商業(yè)銀行提高RAROC和EVA在經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用，在《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)[2012]34號(hào)）中銀監(jiān)會(huì)明確要求，商業(yè)銀行在績(jī)效考評(píng)中應(yīng)當(dāng)將“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)”作為經(jīng)營(yíng)效益類指標(biāo)的核心指標(biāo)。1.RAROC和EVA的概念的概念RAROC（Risk－AdjustedReturn0nCapital）即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，又

15、稱經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率，是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的凈收益與經(jīng)濟(jì)資本的比率，它在評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力時(shí)充分考慮到了風(fēng)險(xiǎn)成本，計(jì)算公式表示為：RAROC＝風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益／經(jīng)濟(jì)資本＝（收入—經(jīng)營(yíng)成本—預(yù)期損失）／經(jīng)濟(jì)資本InfmationInfmationclassification:classification:InternalInternal信息分類信息分類:內(nèi)部?jī)?nèi)部會(huì)做出只投資A項(xiàng)目而放棄B項(xiàng)目的決策，這實(shí)際上是損害銀行整體利益的，因?yàn)殂y行可以用15%的成

16、本融資，投資20%的項(xiàng)目是有利可圖的。因此，RAROC需要和EVA配合使用。EVA作為一個(gè)絕對(duì)值指標(biāo)，采取了包含風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)成本的概念，所以只要EVA大于或等于0的項(xiàng)目都是可行的。在計(jì)算EVA時(shí)，需要預(yù)設(shè)資本價(jià)格（相當(dāng)于應(yīng)用RAROC指標(biāo)時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)值），這個(gè)價(jià)格依賴于銀行決策層的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，一般可參考的指標(biāo)有：銀行整體的股權(quán)資本成本率、銀行股東的目標(biāo)投資收益率、銀行股東要求的最低投資回報(bào)率、銀行業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率等等。資本成本有時(shí)是很難

17、確定的，RAROC指標(biāo)避開(kāi)了這一難題，在評(píng)價(jià)互斥項(xiàng)目時(shí)比EVA指標(biāo)有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橹恍璞容^出相對(duì)優(yōu)劣即可。3.RAROC和EVA在國(guó)內(nèi)商在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀業(yè)銀行的行的應(yīng)用隨著我國(guó)金融體制改革步伐的加快，我國(guó)商業(yè)銀行借鑒國(guó)外商業(yè)銀行以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益為核心的一系列風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)及理念，已逐步將RAROC技術(shù)應(yīng)用于銀行經(jīng)營(yíng)管理的分析和決策過(guò)程，包括制定定價(jià)策略、分配經(jīng)濟(jì)資本、進(jìn)行資產(chǎn)管理和績(jī)效評(píng)價(jià)等。3.1RAROC應(yīng)用于用于績(jī)效考核效考核從績(jī)效考核角度來(lái)

18、看，RAROC風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核目標(biāo)中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期的相對(duì)錯(cuò)位問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)績(jī)考核的統(tǒng)一，是基于風(fēng)險(xiǎn)理念下的銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入到銀行整體績(jī)效評(píng)價(jià)體系中，有利于提升商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)管理部門(mén)的績(jī)效考核，一般都一般都側(cè)重于短期的重于短期的時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)點(diǎn)數(shù)據(jù)，而不是用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的反映長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益指標(biāo)來(lái)衡量業(yè)績(jī)，使得表面上的高收益與實(shí)際收益存在很大差距。

19、而以RAROC作為風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)保持匹配的驅(qū)動(dòng)機(jī)制，強(qiáng)調(diào)的是資本回報(bào)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的約束，為不同產(chǎn)品、客戶和部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)建立共同的衡量基礎(chǔ)，引導(dǎo)財(cái)務(wù)資源配置。RAROC考核體現(xiàn)長(zhǎng)期激勵(lì)效果，管理者可以采取有效的措施引導(dǎo)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)和各級(jí)員工的正確行為，激勵(lì)他們自覺(jué)追求風(fēng)險(xiǎn)可接受情況下盈利最大化的目標(biāo)。每筆業(yè)務(wù)在進(jìn)入審批程序時(shí)，首先必須滿足資產(chǎn)組合的限額管理要求和RAROC指標(biāo)要求，然后進(jìn)行進(jìn)一步的分析和審批決策，單筆業(yè)務(wù)一旦經(jīng)過(guò)批

20、準(zhǔn)即進(jìn)入動(dòng)態(tài)積極的組合管理，定期或不定期對(duì)組合資產(chǎn)進(jìn)行盯住市場(chǎng)式的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務(wù)或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢(shì)，就立即采取措施（如資產(chǎn)出售、信用衍生工具或證券化等）進(jìn)行處置，目的是將有限的資源從資產(chǎn)負(fù)債表上釋放出來(lái)，為效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間，實(shí)現(xiàn)銀行總體在可接受風(fēng)險(xiǎn)下收益的最大化。3.2RAROC應(yīng)用于用于資本合理配置本合理配置一方面，通過(guò)計(jì)算銀行總體需要的經(jīng)濟(jì)資本并與賬面資本進(jìn)行比較，商業(yè)銀行可以評(píng)價(jià)自身資

21、本充足狀況，將有限的經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)層面和各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配，計(jì)算各類組合資產(chǎn)的RAROC，衡量各類組合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益，對(duì)商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)和各類風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行總量控制。另一方面，通過(guò)比較，明確商業(yè)銀行總體和各業(yè)務(wù)線的目標(biāo)，明確制定哪些業(yè)務(wù)擴(kuò)張、哪些業(yè)務(wù)收縮的戰(zhàn)略調(diào)整計(jì)劃。商業(yè)銀行可以依據(jù)對(duì)各類組合資產(chǎn)RAROC的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)RAROC指標(biāo)惡化或有明顯不利趨勢(shì)的組合資產(chǎn)及時(shí)采取措施，通過(guò)調(diào)整新增資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，或通過(guò)對(duì)存量資產(chǎn)進(jìn)行

22、出售、證券化或其他信用衍生工具等方法進(jìn)行積極的處理，力求在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)收益的最大化。3.3RAROC應(yīng)用于用于貸款定價(jià)款定價(jià)商業(yè)銀行通常的貸款定價(jià)方法忽略了信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會(huì)出現(xiàn)變化的事實(shí)，沒(méi)有考慮信用資產(chǎn)的非預(yù)期損失，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)與收益統(tǒng)一起來(lái)。運(yùn)用RAROC通過(guò)分析客戶信用等級(jí)及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計(jì)算預(yù)期損失及非預(yù)期損失，計(jì)算還款期限內(nèi)的收益，將RAROC值與商業(yè)銀行所要求的最低收益率進(jìn)行比較，衡量這筆業(yè)

23、務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，據(jù)此調(diào)整貸款價(jià)格，同時(shí)決定該筆業(yè)務(wù)貸與不貸，并確定有關(guān)貸款條件。3.4RAROC在全面在全面風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用管理中的運(yùn)用RAROC建立在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的資產(chǎn)組合框架基礎(chǔ)上，其結(jié)果可以被管理者和各業(yè)務(wù)部門(mén)用來(lái)分辨、評(píng)估和度量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，有助于形成對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策的整體認(rèn)識(shí)。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整后，將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益目標(biāo)細(xì)化分解到所有的地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶等各級(jí)各類風(fēng)險(xiǎn)敞口中，使所有承擔(dān)經(jīng)營(yíng)