經濟干貨寶典

1、11Z101010資金時間價值的計算及應用資金時間價值的計算及應用學經濟要先知道：財務人員干什么：較大的事，公司資金的運營管理，錢怎么花會計人員干什么：較小的事，記賬，合算，編報表1Z101011利息的計算一、資金時間價值的概念一、資金時間價值的概念√關鍵詞關鍵詞1、實質是資金作為生產經營要素生產經營要素，在擴大再生產擴大再生產或資金流通資金流通過程中，資金隨時間周轉時間周轉使用的結果。2、★影響資金時間價值的影響資金時間價值的主要因素

2、有主要因素有哪四個？1.資金的使用時間。資金的使用時間。其他條件一定時，使用時間越短，資金時間價值越小2.資金數量的多少。資金數量的多少。其他條件一定時，資金數量越多，資金時間價值越大3資金周轉的速度。資金周轉的速度。資金周轉越快，周轉次數越多，資金時間價值越大4.資金投人和回收特點。資金投人和回收特點?？傎Y金一定時，前期投入資金多，資金時間價值越小資金回收額一定時，離現(xiàn)在時點越近，資金時間價值越大例題例題.在其他條件不變的情況下，考慮

3、資金時間價值時，下列現(xiàn)金流量圖中效益最好的是（在其他條件不變的情況下，考慮資金時間價值時，下列現(xiàn)金流量圖中效益最好的是（c）。120二、利息與利率的概念二、利息與利率的概念I（利息額）（利息額）=P(本金本金)i（利率）（利率）三句理解到位三句理解到位1、資金時間價值的換算方法與復利計息復利計息的方法完全相同。2、利息常被看成是資金的一種機會成本機會成本。3、以信用籌資有一個特點是自愿性自愿性，其動力在于利息與利率利息與利率利息額利息額

4、是資金時間價值絕對尺度絕對尺度，利率利率是相對尺度相對尺度。4、★利率的高低取決于以下五個決定因素五個決定因素:（前4個易出單選）1.首先（主要）首先（主要）社會平均利潤率的高低2.借貸資本的供求情況3.風險（風險與利率成正比風險與利率成正比）4.通貨膨脹5.借資期限長短經濟形勢不好時要積極消費，經濟形勢好時進行投資。經濟形勢不好時要積極消費，經濟形勢好時進行投資。12101012★資金等值計算及應用（資金等值計算及應用（24題，共題，

5、共3個出題點）個出題點）P5考點一：資金的等值考點一：資金的等值★資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金稱為等值金稱為等值=等效值等效值。[要求理解要求理解]理解二？理解二？三個角度三個角度1）兩筆資金如果金額相同，在不同時點，在資金時間價值作用下，兩筆資金是否可能等值。不可能2）兩筆金額不等的資金

6、，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金是否可能等值?？赡?）兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，如果等值。則在其他時間點上。相等（兩筆是同一資0123100404040012310001231001203起取出，問可以取出多少錢？在“0”時間存入一筆錢（所求值？），在未來每年年末取出1萬元，在3年后正好賬面余額為0，問現(xiàn)在存多少錢？所求值即為“等額現(xiàn)值等額現(xiàn)值”【等額支付現(xiàn)值等額支付現(xiàn)值】(已知A，求P)

7、現(xiàn)在存入一筆錢，銀行按照復利5%，按年付利息，在未來三年每年年末，取出1萬元，在第三年取出后賬面余額為0，問現(xiàn)在需存入多少錢？例題：某施工企業(yè)現(xiàn)在對外投資例題：某施工企業(yè)現(xiàn)在對外投資200200萬元，萬元，5年后一次性收回本金與利息，若年基準收益率為年后一次性收回本金與利息，若年基準收益率為8%8%，則總計，則總計可以收回資金（可以收回資金（）萬元。）萬元。已知：（已知：（FP8%FP8%，5）=1.4693=1.4693（FA8%FA

8、8%，5）=5.8666=5.8666（AP8%AP8%，5）=0.2505=0.2505A.A.234.66234.66B.B.250.50250.50C.C.280.00280.00D.D.293.86293.86解：判斷出為已知解：判斷出為已知PnPn，i求F，一次支付的終值，又知道系數，一次支付的終值，又知道系數F=P(FPF=P(FPiin)n)，所以，所以2001.4693=293.862001.4693=293.86例題：

9、某施工企業(yè)擬對外投資，但希望從現(xiàn)在開始的例題：某施工企業(yè)擬對外投資，但希望從現(xiàn)在開始的5年內每年年末等額回收本金和利息年內每年年末等額回收本金和利息200200萬元，若按萬元，若按年復利計息，年利率年復利計息，年利率8%8%，則企業(yè)現(xiàn)在應投資（，則企業(yè)現(xiàn)在應投資（）萬元。）萬元。已知：（已知：（PF8%PF8%，5）=0.6806=0.6806（PA8%PA8%，5）=3.9927=3.9927（FA8%FA8%，5）=5.8666=5

10、.8666A.A.680.60680.60B.798.54B.798.54C.C.1080.001080.00D.D.1173.321173.32解：判斷出為已知解：判斷出為已知AnAn，i求P，等額支付的現(xiàn)值，又知道，等額支付的現(xiàn)值，又知道P=A(PAP=A(PAiin)n)，2003.9927=798.542003.9927=798.54真題：某人連續(xù)真題：某人連續(xù)5年每年末存入銀行年每年末存入銀行2020萬元，銀行年利率萬元，銀行