afp考試重點(diǎn)及公式1[1]

1、AFP考試重點(diǎn)及公式LANFAN1收支平衡點(diǎn)收支平衡點(diǎn)=固定支出負(fù)擔(dān)工作收入凈結(jié)余比例安全邊際率安全邊際率=(當(dāng)前收入收支平衡點(diǎn))當(dāng)前收入財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度=理財(cái)凈收入當(dāng)前年支出=當(dāng)前凈值投資報(bào)酬率當(dāng)前年支出=當(dāng)前年儲(chǔ)蓄工作年數(shù)投資報(bào)酬率當(dāng)前年支出買空保證率買空保證率=(證券市值借款)證券市值.賣空保證金率賣空保證金率=(總資產(chǎn)借款市值)借款市值資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(工作儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄)期初總資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率=凈儲(chǔ)蓄凈值年成本

2、法年成本法:租房年成本=押金存款利率年租金購(gòu)房年成本=首付款存款利率貸款貸款利率年維修費(fèi)及稅金凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法:在一個(gè)固定的居住期間內(nèi)將租房及購(gòu)房的現(xiàn)金流量還原成現(xiàn)值高者劃算.年收入概算法年收入概算法:最高可負(fù)擔(dān)房?jī)r(jià)=[(年收入可負(fù)擔(dān)房貸比率)房貸利率]貸款成數(shù)(一般為58倍)目標(biāo)精算法目標(biāo)精算法:最高可負(fù)擔(dān)房?jī)r(jià)=儲(chǔ)蓄終值投資終值到時(shí)可負(fù)擔(dān)的貸款期初凈值期初凈值=過(guò)去歷年儲(chǔ)蓄累積額資產(chǎn)折舊歷史資產(chǎn)價(jià)值增減額(資本利得或損失)期初現(xiàn)金余額

3、本期現(xiàn)金收入本期投資本金收回本期新增借款本期現(xiàn)金支出本期投資本金投入本期本金還款=期末現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額凈值報(bào)酬率凈值報(bào)酬率=(資產(chǎn)投資報(bào)酬率資產(chǎn)投資報(bào)酬率資金成本率資金成本率))財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=凈收入凈收入凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄=現(xiàn)金余額增減資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量完全民事：完全民事：18周歲以上或16周歲以上自己勞動(dòng)作為主要來(lái)源；限制民事：限制民事：10周歲以上或不能辨認(rèn)行為的精神病人；無(wú)民事：無(wú)民事：10周歲以下或完全不能

4、辨認(rèn)行為的精神病人；法定繼承：法定繼承：第一順序：配偶、父母、子女；第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。遺囑的形式：遺囑的形式：公證、自書、代書、錄音、口頭。糾紛的解決：糾紛的解決：調(diào)解、仲裁、訴訟。接融資還是間接融資主要看中介是否盈利，接融資還是間接融資主要看中介是否盈利，直接融資：商業(yè)本票、債券、股票，間接：存單、存折。金融監(jiān)管的主要內(nèi)容：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容：從對(duì)象上看，對(duì)商業(yè)銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，從具體內(nèi)容看，主

5、要對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程和市場(chǎng)退出的監(jiān)管。終值和現(xiàn)值終值和現(xiàn)值：連續(xù)復(fù)利下終值和現(xiàn)值連續(xù)復(fù)利下終值和現(xiàn)值：(1)tFVPVr??rtFVPVe?有效年利率有效年利率(EAR)：永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金的現(xiàn)值：(1)1mrEARm???PV=cr增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值：年金的現(xiàn)值年金的現(xiàn)值：1PV=Crg?1[1](1)tCPVrr???增長(zhǎng)型年金的現(xiàn)值增長(zhǎng)型年金的現(xiàn)值：(rg)r=g])11(1[)1(TTrggrrC

6、FV??????1Tr)TC(1FV???FV名義收益率名義收益率＝(1＋真實(shí)收益率)(1＋預(yù)期通貨膨脹率)－1期望收益率期望收益率：收益率方差收益率方差：1()niiiERPR???221(())niiiPRER?????協(xié)方差協(xié)方差：=()[()][()]xyxxyyxyxyCovRRERERRER???????xy?AFP考試重點(diǎn)及公式LANFAN3等價(jià)收益率等價(jià)收益率:nppREY365100???基本養(yǎng)老保險(xiǎn):用人單位費(fèi)率一般

7、不超過(guò)20%職工8%基本醫(yī)療保險(xiǎn):單位6%左右個(gè)人2%失業(yè)保險(xiǎn):單位2%個(gè)人1%工傷和生育保險(xiǎn):不超過(guò)2%個(gè)人不繳住房公積金:雙方繳存比例分別不低于上年度月平均工資的5%不高于12%養(yǎng)老金養(yǎng)老金=上上上上上上上上上上上上上上1%上上上上2上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上????戶儲(chǔ)存保障型保費(fèi)歸類為理財(cái)支出定期壽險(xiǎn)意外險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)失能險(xiǎn)收入作為轉(zhuǎn)移收入儲(chǔ)蓄型保費(fèi)當(dāng)作儲(chǔ)蓄積累的現(xiàn)金價(jià)值當(dāng)作生息資產(chǎn)養(yǎng)老金還本金投資型保單退休年金投資

8、性貸款的操作策略：投資性貸款的操作策略：1、設(shè)定目標(biāo)獲利率、設(shè)定目標(biāo)獲利率2、設(shè)定目標(biāo)停損率、設(shè)定目標(biāo)停損率3、定期結(jié)清（會(huì)考）、定期結(jié)清（會(huì)考）投資型貸款額度計(jì)算投資型貸款額度計(jì)算取最小值取最小值:還息能力上限=年儲(chǔ)蓄額年利率還本能力上限=其他流動(dòng)資產(chǎn)停損比率銀行可貸上限=總可貸額度已貸額度勞務(wù)報(bào)酬稅率勞務(wù)報(bào)酬稅率:不超過(guò)2萬(wàn)20%025萬(wàn)30%20005萬(wàn)以上40%7000增值稅小規(guī)模納稅人小規(guī)模納稅人：6%6%工業(yè)企業(yè)，加工，修理

9、，修配勞務(wù)；4%4%商業(yè)企業(yè)。營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅：3%3%交通運(yùn)輸，建筑，郵電通信，文化體育；5%5%金融保險(xiǎn)，服務(wù)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)，銷售不動(dòng)產(chǎn)。按課稅對(duì)象的性質(zhì)劃分：流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅等按稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁劃分，可分為：直接稅直接稅——稅收負(fù)擔(dān)不能由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，必須由自己負(fù)擔(dān)的各個(gè)稅種。如所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、社會(huì)保險(xiǎn)稅等；間接稅間接稅——稅負(fù)可以由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，由他人負(fù)擔(dān)的各個(gè)稅種。如消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等。免稅所得免稅所

10、得1省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院部委和中國(guó)人民解放軍軍以上單位，以及外國(guó)組織、國(guó)際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎(jiǎng)金；2國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息；3按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補(bǔ)貼、津貼；4福利費(fèi)、撫恤金、救濟(jì)金；5保險(xiǎn)賠款；6軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)、復(fù)員費(fèi)；7按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、退休工資、離休工資、離休生活補(bǔ)助費(fèi)；8依照中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國(guó)駐華使館、駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員