銀行經(jīng)濟(jì)資本與產(chǎn)品定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本決定了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場(chǎng)生存能力。資本管理、資本充足率和資本回報(bào)要求成為當(dāng)今國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心。如何建立起一個(gè)以資本預(yù)算為核心的商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)管理模式，以便更好地發(fā)揮資本對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的控制作用和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的約束作用，指導(dǎo)信貸資源和財(cái)務(wù)資源的有效配置，己成為我國(guó)商業(yè)銀行能否成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵問(wèn)題。 在我國(guó)銀行管理中引入經(jīng)濟(jì)資本概念具有十分重要的意義。由于經(jīng)濟(jì)資本相對(duì)于

2、法定資本而言，在計(jì)算方法和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度方面有較大差距，而這種差距恰恰反映了對(duì)銀行的不同管理要求。經(jīng)濟(jì)資本成本的大小是影響銀行產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)鍵，將經(jīng)濟(jì)資本成本作為銀行產(chǎn)品定價(jià)的依據(jù)，有助于銀行確定更加安全的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，在制定未來(lái)戰(zhàn)略計(jì)劃時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，并在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資本分配等方面制定相應(yīng)的政策。經(jīng)濟(jì)資本也能夠幫助銀行量化自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以確保其有足夠的資本來(lái)減緩風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，在實(shí)現(xiàn)股東利益最大化的同時(shí)滿足監(jiān)管的要求。 本文的

3、第一部分首先從經(jīng)濟(jì)資本與銀行管理的相互關(guān)系的角度出發(fā)，闡述了經(jīng)濟(jì)資本的科學(xué)含義、計(jì)量方法及其與法定資本的關(guān)系，并著重分析了將經(jīng)濟(jì)資本概念引入我國(guó)商業(yè)銀行管理的重要意義。第二部分則集中研究了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的特征和金融產(chǎn)品定價(jià)的主要影響因素，分析了資本成本對(duì)銀行產(chǎn)品及客戶取向的影響。文章的第三部分就銀行產(chǎn)品定價(jià)中的經(jīng)濟(jì)資本管理做了比較深入和細(xì)致的研究，闡述了經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理的原則，分析了經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量對(duì)象、參數(shù)和分類計(jì)量方法，探討了引入經(jīng)