居民儲蓄對人身保險需求影響的實證分析

1、1居民儲蓄對人身保險需求影響的實證分析【摘要】本文基于中國2000年2012年的年度數(shù)據(jù)，運用滯后變量模型的計量分析方法，在中國經(jīng)濟快速發(fā)展而人身保險業(yè)發(fā)展不足背景下，研究儲蓄對人身保險需求的影響。研究得出，從短期來看，收入有限性使二者之間替代效應凸顯，儲蓄對人身保險需求呈現(xiàn)負面影響，然而從長期來看，經(jīng)濟發(fā)展將使收入效應的效用越來越顯著，二者呈現(xiàn)協(xié)同發(fā)展狀態(tài)。【關鍵詞】儲蓄；人身保險；需求；實證分析改革開放以來，我國經(jīng)濟一直保持良好發(fā)展

2、勢頭，經(jīng)濟總量不斷增長，居民人均收入也不斷增長。人們保險意識也越來越強，不僅為規(guī)避風險，更為實現(xiàn)財富的合理配置，人身保險潛在需求巨大。但當前與發(fā)達國家相比，我國保險深度、保險密度等指標仍處較低水平，需要采取積極措施促進保險業(yè)發(fā)展，使?jié)撛谛枨筠D(zhuǎn)為現(xiàn)實需要。人身保險作為保險重要組成部分，兼具保障、儲蓄、投資等多重功能，其中儲蓄特征更為突出，由此在人們當期收入有限條件下，人身保險與儲蓄必會呈現(xiàn)此消彼長的發(fā)展態(tài)勢，兩者之間存在替代效應；從另一方

3、面來說，伴隨人們收入和儲蓄增加，保費收入也會增加，收入效應將使兩者呈現(xiàn)同方向變化。而現(xiàn)實背景下，儲蓄對于居民購買保險抉擇影響到底如何仍需從實證角度出發(fā)，運用實際數(shù)據(jù)進行驗證分析。一、背景3能，從而確保家庭財務上的穩(wěn)定性。而新型投資型產(chǎn)品不僅為個人提供保障服務，還可以通過個人直接參與公司管理的投資活動的方式，實現(xiàn)個人資產(chǎn)的增值。第二，保險產(chǎn)品能通過獨特的稅收減免政策，充分發(fā)揮其理財成本優(yōu)勢。例如我國稅法規(guī)定：壽險產(chǎn)品給付的身故保險金免征受

4、益人的個人收入所得稅。第三，保險產(chǎn)品具有融資的附屬功能。長期壽險產(chǎn)品，保險合同中一般都約定了保單貸款條款，投保人或被保險人在急需資金而又不愿終止保險保障的情形下，可以以保險單向保險人申請質(zhì)押貸款，以簡便的程序迅速解決現(xiàn)金流短缺問題。第四，長期的年金保險產(chǎn)品，有助于實現(xiàn)生命周期內(nèi)財富的跨期配置，實現(xiàn)個人消費在各個年齡階段的最優(yōu)水平，同時可以為長壽風險提供充分的養(yǎng)老融資安排。根據(jù)國際經(jīng)驗，壽險的發(fā)展，或者說是公眾對壽險的需求，將隨著國民經(jīng)濟

5、的增長呈現(xiàn)出規(guī)律性變化。1.替代效應1977年，莫菲特在單期模型假定條件下證明出，當個人風險厭惡且絕對風險厭惡遞減，保險與儲蓄存在替代效應。Dionne和Eeckhoudt（1984）延續(xù)莫菲特的研究思路，在同一個框架下討論最優(yōu)保費、儲蓄和保險決策，他們研究表明無風險資產(chǎn)投資是保險購買的替代?！叭说纳鼉r值”理念很早就被用來解釋人壽保險經(jīng)濟學原理，并被視作人壽保險理論基礎。休伯納認為人的生命的經(jīng)濟價值源于人們經(jīng)濟勞動力收入能力的資本化貨