商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的種類、風險和發(fā)展趨勢.pdf

1、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務起源于美國，在發(fā)達國家得到了迅速的發(fā)展，并逐步發(fā)展成為商業(yè)銀行業(yè)務的重要組成部分。它的發(fā)展主要受兩個因素的影響：一個是金融改革的不斷推進(利率自由化和金融自由化)；另一個就是個人金融資產(chǎn)的迅速增加。外資銀行40％的利潤來自于以個人理財業(yè)務為代表的中間業(yè)務服務收費，花旗銀行更是高達70％。在過去幾年里，美國的私人銀行業(yè)務利潤率一直高達35-40％，是銀行最重要的利潤來源，個人理財業(yè)務己成為外資銀行最重要的核心競爭力。隨

2、著中國改革開放進程不斷深入，私營經(jīng)濟迅速發(fā)展壯大，個人資產(chǎn)激增，也對中資銀行的個人金融服務提出了新的需求。 中國的銀行業(yè)過去主要收入來源于存貸利差，但隨著中國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，居民收入的增加，帶來了希望通過專業(yè)理財獲得額外收入的需求，中國居民目前擁有約35萬億元人民幣財產(chǎn)，年均增長幅度在16％以上。與此同時，內(nèi)地證券、保險、信托、基金、期貨、黃金等投資市場的逐漸成熟，為銀行的理財產(chǎn)品創(chuàng)新提供了堅實的依托。據(jù)麥肯錫的一項調(diào)查表明，中

3、國有120萬個家庭有10萬美元以上的存款。如何保證家庭財富的不斷升值，已經(jīng)成為人們考慮的熱點問題。與此同時，個人面臨著未來退休保障責任的加大，子女教育投入的不斷增加，投資市場風險的不確定性和通貨膨脹的風險。普通消費者有理財愿望，但是苦于沒有經(jīng)驗和時間，對各種金融產(chǎn)品的功能、特點了解得不十分清楚，即使有理財知識，因為工作繁忙，也沒有時間專門用于收集信息，分析決策。這些數(shù)字說明，在改革開放25年后，中國個人理財時代的來臨，中國開始向西方發(fā)達

4、國家學習大力發(fā)展個人理財業(yè)務。 商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品是指銀行根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和風險承受能力，幫助客戶合理而科學地設(shè)計金融產(chǎn)品，將客戶資產(chǎn)投資到股票、債券、保險、基金、儲蓄等金融品種中，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求，以幫助個人客戶達成生活目標或投資目標。具體操作是通過儲蓄存款的形式購買該產(chǎn)品，銀行和投資者之間需要共同簽署一份承諾到期還本付息的理財合同。從客戶委托銀行投資的資產(chǎn)貨幣種類，大致把個人理財產(chǎn)品分為兩類，即人民

5、幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。中國光大銀行“陽光理財”產(chǎn)品和渣打銀行美元理財產(chǎn)品是目前市場較有特色的兩種個人理財產(chǎn)品，這兩種產(chǎn)品有較好的收益狀況，也能適合不同類型的投資者，所以目前在國內(nèi)的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場中處于領(lǐng)先的地位。 然而不能忽視商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在的風險，目前風險主要有：信譽風險、法律風險、市場風險、流動性風險、合規(guī)性風險，而防范這些風險需要商業(yè)銀行、投資者、監(jiān)管機構(gòu)等多方共同努力。在制定相應法規(guī)時，還不能完全照

6、搬發(fā)達國家的模式，中國金融是實行的分業(yè)經(jīng)營，中國《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務，同時利率尚未完全市場化，銀行開發(fā)銷售個人理財產(chǎn)品面臨的約束較多，潛在的法律風險較大。為降低相關(guān)法律風險，中國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品應該是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行服務，是商業(yè)銀行向客戶提供的一種個性化、綜合化服務。 中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品未來將成為位客戶管理資產(chǎn)的重要金融手段，產(chǎn)品種類將逐步從單一、同質(zhì)化向個性化、多樣化