可轉(zhuǎn)換債券融資理論與實證研究.pdf

1、隨著國際證券市場的發(fā)展，尤其是近幾十年來，可轉(zhuǎn)換債券得到了許多國家的高度重視。在國外金融市場上，可轉(zhuǎn)換債券已是非常成熟的金融產(chǎn)品和重要的投融資工具。 對于中國證券市場來說，可轉(zhuǎn)換債券是一種具有發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑趧?chuàng)新工具，越來越成為融資者和投資者關注的焦點，并逐漸成為中國上市公司再融資的主要工具之一。那么可轉(zhuǎn)換債券究竟有哪些優(yōu)勢呢？與配股、增發(fā)等股權再融資工具有何區(qū)別？可轉(zhuǎn)換債券的融資量受到哪些因素的影響？發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后公司的業(yè)績表

2、現(xiàn)如何？針對這些問題，本文從理論和實證這兩個方面對這些問題進行了分析研究。 論文共分為6章： 第1章分析論文的研究背景，并對國內(nèi)外研究成果進行回顧。 第2章對可轉(zhuǎn)換債券的概念、內(nèi)涵特征及其要素進行了闡述，并介紹了我國發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的條款和程序。 第3章、第4章、第5章是文章的核心部分。第3章對可轉(zhuǎn)換債券融資理論進行分析，探討可轉(zhuǎn)換債券在資本結(jié)構(gòu)、委托代理等理論中的應用，并歸納可轉(zhuǎn)換債券融資模式的優(yōu)缺點以及