問(wèn)題銀行處置方式選擇及影響因素分析.pdf

1、一論文選題的目的與意義而今日之中國(guó)也正處在金融體系的不斷深化改革之中，根據(jù)加入世界貿(mào)易組織的承諾，今年(2006)中國(guó)的人民幣業(yè)務(wù)將全部向外資銀行開(kāi)放，那么這意味著中國(guó)的銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將加劇，競(jìng)爭(zhēng)的加劇一方面會(huì)促使經(jīng)營(yíng)管理先進(jìn)的銀行做大做強(qiáng)，但另一方面也會(huì)使某些經(jīng)營(yíng)管理不善的銀行出現(xiàn)問(wèn)題，或是在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下，不排除銀行業(yè)全體都會(huì)遇到經(jīng)營(yíng)上困難的可能性，這并不是危言聳聽(tīng)，我國(guó)已經(jīng)有銀行或信用社被行政性關(guān)閉，那么在正在進(jìn)行銀行業(yè)的改革中，肯定

2、還會(huì)有別的金融機(jī)構(gòu)陷入困境，我國(guó)政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了整個(gè)金融體系的安全性和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，也不會(huì)對(duì)其視而不見(jiàn)，必然會(huì)救助處于困境中的金融機(jī)構(gòu)，或?qū)τ袊?yán)重問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幹?，使其不?huì)對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生毀滅性的沖擊。 那么中央銀行或監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處置問(wèn)題銀行的時(shí)候，都必須投入公共資金，并比較不同的處置方式所需要的成本和帶來(lái)的收益，然后根據(jù)適當(dāng)?shù)脑瓌t和程序確定所采用的處置方式，通常所采用的處置方式要能確實(shí)解決問(wèn)題銀行的問(wèn)題，維

3、護(hù)金融體系的穩(wěn)定，也要能節(jié)約政府所投入的資金。那么本文的目的就在于：一，在前人研究的基礎(chǔ)上，確認(rèn)有哪些經(jīng)濟(jì)的，非經(jīng)濟(jì)的因素對(duì)問(wèn)題銀行的產(chǎn)生有影響，在多大的程度上有影響，二，在問(wèn)題銀行確實(shí)產(chǎn)生之后，分析中央銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)遵從什么樣的原則，按照什么樣的程序，選擇何種的處置方式，達(dá)到處置問(wèn)題銀行的時(shí)候，既能夠維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性，又能夠使得處置問(wèn)題銀行的處置成本最小。這是本文的選題和意義所在。 當(dāng)然，本文所研究和分析的主要對(duì)象是國(guó)外的

4、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)外的問(wèn)題銀行的處置的案例，但是在我國(guó)的銀行業(yè)改革的過(guò)程中，在市場(chǎng)化的大背景下，對(duì)我國(guó)如何按照市場(chǎng)化的程序和原則處置問(wèn)題銀行有一定的借鑒意義，能夠維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性，并節(jié)省處置成本，仍然還是有很大的借鑒意義。 二論文的主要內(nèi)容本文的主要內(nèi)容如下： 第一章是有關(guān)問(wèn)題銀行產(chǎn)生的文獻(xiàn)綜述，主要是對(duì)前人研究的關(guān)于問(wèn)題銀行的產(chǎn)生的原因進(jìn)行了回顧，作為分析處置問(wèn)題銀行的邏輯起點(diǎn)。 第二章主要考慮了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處置問(wèn)

5、題銀行時(shí)遵循的原則和采取的程序，因?yàn)樵瓌t的實(shí)現(xiàn)需要程序的保證。 第三章和第四章是本文的主體所在，第三章分析了問(wèn)題銀行處置的主要方式，按照問(wèn)題銀行的問(wèn)題的嚴(yán)重程度，先是由中央銀行對(duì)問(wèn)題銀行提供“最后貸款人”的緊急救助，在銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)候，特別是當(dāng)銀行遇到的是流動(dòng)性問(wèn)題而不是清償力問(wèn)題，銀行仍具有相當(dāng)?shù)馁Y本充足率水平時(shí)，此時(shí)一般選擇的處置方式是對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行救助，主要是由中央銀行來(lái)執(zhí)行“最后貸款人”(lenderoflas

6、tresort，簡(jiǎn)稱(chēng)LOLR)的職能，幫助問(wèn)題銀行走出流動(dòng)性的困境?，F(xiàn)在有學(xué)者認(rèn)為美國(guó)二十世紀(jì)的大蕭條主要就是由于美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)時(shí)因?yàn)楣虉?zhí)于傳統(tǒng)的“不干預(yù)私人部門(mén)經(jīng)濟(jì)”的政策信條，沒(méi)有即時(shí)地為銀行及金融業(yè)提供流動(dòng)性，行使最后貸款人職能，從而使得更大量的銀行倒閉，并進(jìn)而造成了整個(gè)西方世界的衰退。接下來(lái)，主要結(jié)合美國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在二十世紀(jì)八十年代的銀行危機(jī)中所主要采取的處置方式-公開(kāi)性銀行救助(openbankassistanc

7、e)，購(gòu)買(mǎi)和承擔(dān)(purchaseandassumption)，存款支付(depositpayoff)進(jìn)行了具體的介紹和分析，分析了每一種處置方式的具體類(lèi)型，發(fā)展變化，以及變化的原因，并對(duì)這些處置方式作出了一些評(píng)價(jià)，同時(shí)因?yàn)樵诿绹?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處置方式的選擇都是根據(jù)國(guó)會(huì)立法的授權(quán)而進(jìn)行的，所以在分析處置方式的發(fā)展和變化的時(shí)候，結(jié)合了其相當(dāng)多的立法依據(jù)。 第四章分析了監(jiān)管機(jī)構(gòu)為什么會(huì)在處置的時(shí)候選擇的是此種處置方式而不是另外的處置方式

8、，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)處置方式的選擇的時(shí)候，受到多個(gè)因素的影響，本部分以購(gòu)買(mǎi)承擔(dān)法和存款支付為代表，對(duì)這些影響因素對(duì)某種處置方式的貢獻(xiàn)度做了實(shí)證分析，本部分的主要結(jié)論是存款的規(guī)模對(duì)問(wèn)題銀行處置方式的選擇有較大的貢獻(xiàn)度，這說(shuō)明了在實(shí)踐中，“大而不倒”的信條是可以得到實(shí)證的支持的。這體現(xiàn)在選擇處置方式時(shí)，存款規(guī)模變量的系數(shù)對(duì)購(gòu)買(mǎi)承擔(dān)為正，對(duì)存款支付為負(fù)，也說(shuō)明了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在選擇處置方式的收獲，存款規(guī)模是一個(gè)很重要的變量，即保護(hù)存款人的利益是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

9、最重要的工作宗旨。 最后本文結(jié)合我國(guó)的情況進(jìn)行了一些淺顯的分析，提出了一些原則性的建議。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于論文的第四章對(duì)處置方式的選擇的影響因素的貢獻(xiàn)度上，從實(shí)證的角度對(duì)影響因素的貢獻(xiàn)度的大小進(jìn)行了分析，在一定程度上以數(shù)據(jù)說(shuō)明了飽受爭(zhēng)議的“大而不倒”的信條。 三采用的主要研究方法本文在分析的過(guò)程中，主要采取了對(duì)比，歸納，演繹，推理，總結(jié)等邏輯方法來(lái)分析了問(wèn)題銀行的處置方式在國(guó)外的主要類(lèi)型，變化發(fā)展。而在隨后