我國(guó)中小企業(yè)信貸配給形成機(jī)理研究.pdf

1、改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了飛速的發(fā)展，中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、社會(huì)穩(wěn)定以及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起到了難以替代的作用。然而中小企業(yè)的信貸配給問(wèn)題始終制約著中小企業(yè)發(fā)展，找出中小企業(yè)信貸配給形成的機(jī)理，對(duì)解決中小企業(yè)信貸配給問(wèn)題和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展有著重要意義。
　　本文根據(jù)分析需要，提出本文信貸配給的概念。S-W模型于1981年提出，它的重要貢獻(xiàn)是引入信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信貸配給進(jìn)行分析，并在理論上較圓

2、滿地解釋了信貸配給問(wèn)題，因此S-W模型成為分析中小企業(yè)信貸配給問(wèn)題的主要模型。本文通過(guò)一個(gè)算例來(lái)說(shuō)明S-W模型的思想。
　　本文的模型通過(guò)引入法律制度因素，對(duì)法律制度不健全是如何加重中小企業(yè)信貸配給問(wèn)題進(jìn)行了探討，并對(duì)兩者進(jìn)行了量化處理，從理論上證明了中小企業(yè)信貸配給程度與法律制度的健全程度或合約執(zhí)行力度存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即法律制度越健全或合約執(zhí)行力度越強(qiáng)，銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸配給范圍就會(huì)縮小。
　　國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)上的利率尚未

3、市場(chǎng)化，中小企業(yè)的信貸行為并不完全受市場(chǎng)利率的調(diào)節(jié)，因此我們的模型引入一個(gè)更加接近現(xiàn)實(shí)的假定，即中小企業(yè)的間接融資成本不僅包括銀行的利率成本，還包括各種非利息成本。中小企業(yè)所付出的非利息成本的多少與銀行的審批標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)。非利息成本的增加會(huì)引發(fā)逆向選擇。所以銀行處于兩難困境，導(dǎo)致了對(duì)中小企業(yè)的信貸配給行為。
　　通過(guò)比較國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中信貸配給影響因素的分析，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,分析得出中小企業(yè)信貸配給形成機(jī)理為：銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)