公司治理倫理的概念模型及作用機制研究.pdf

1、中國股市連續(xù)出現的類似藍田股份欺詐發(fā)行上市和杭蕭鋼構信息披露的不及時等案件以及美國的安然(Enron)公司會計造假案及意大利帕瑪拉特
　　(Parmalat)公司資產丑聞案等讓人們開始重新審視有效的公司治理的重要性。此外，從全球范圍內公司治理的演進歷程來看，公司治理的每一次改革往往都是針對公司非倫理行為做出的反應。在公司治理制度日益健全的中國和公司治理制度已經較為健全的美國為什么仍然會頻頻發(fā)生公司丑聞呢？部分原因就在于忽視公司治理

2、中倫理的作用，公司治理制度的完善缺乏倫理導向。因此，基于倫理原則的公司治理研究將豐富公司治理的內涵、擴展其外延，并提供一種新的研究公司治理的視角，突出企業(yè)倫理研究的應用價值。
　　本文以倫理原則為理論基礎，在現有文獻的基礎上，通過理論推演和文獻研究等研究方法，對公司治理倫理的概念模型及作用機制進行了系統(tǒng)研究。具體來說，本文在以下幾方面進行了探索性研究:
　　第一、回顧了倫理的基本理論（包括倫理的基本研究方法、層次及原則方法）

3、與公司治理的基本理論（包括公司治理的概念、公司治理問題和公司治理理論的主要流派）?；趥惱碓瓌t提煉出了公司及公司治理的倫理屬性，據此提出了公司治理倫理的基本概念，構建了一個公司治理倫理的概念模型。公司治理倫理由治理客體本身的倫理和公司對治理主體的倫理兩個主要維度組成，對每個維度進行了比較詳細的闡述。
　　第二、在理論分析的基礎上，從外部壓力機制與內部回應行為兩個維度進行了公司治理倫理作用機制的路徑分析。具體來說，探討了資金融通機制

4、、消費品需求機制、產品競爭機制、勞動力的供應機制、新聞媒體的信息披露機制以及社區(qū)和政府的干預機制等外部壓力機制的形成原理與作用機理，還分析了公司的內部回應行為，即正式制度的回應和非正式制度的回應，前者包括:產權與股權結構設計的回應、董事會監(jiān)督制度的回應和激勵機制的回應;后者指通過董事會下設的倫理委員會推動公司塑造良好的倫理氛圍并制定有效的倫理準則，從而提升公司的整體倫理水準。
　　第三、為了驗證本文提出的公司治理倫理的作用機制模型

5、的有效性并突出該模型的實際應用價值，筆者以我國公司治理的演進過程為例，分析了從計劃經濟到市場經濟轉軌過程中我國公司治理的演進歷程。通過文獻研究法，本文歸納出了中國公司治理演進過程中的幾個主要發(fā)展階段，識別出了每個階段存在的較具代表性的倫理問題，分析、總結了引發(fā)公司非倫理行為的主要因素，提煉出了各階段中國公司治理模式的主要特征。通過中國公司治理的演進歷程發(fā)現，倫理貫穿于中國公司治理的整個演進歷程中，中國公司治理的每一次變革實際上都是針對公

6、司非倫理行為做出的回應，中國公司治理的演進歷程也就是中國公司治理倫理的演進歷程。本文接著用前文構建的作用機制模型分析了倫理如何推動中國公司治理的變革。
　　最后，根據上述研究結果，提出了提升中國公司的公司治理倫理水平的政策建議。提升公司治理倫理水平可以從強化外部壓力機制和增強內部回應行為著手。外部壓力機制可以通過加強法制建設與培育和完善相關市場得到強化。公司的內部回應行為可以從正式制度的回應和非正式制度的回應兩方面著手。通過法律、

7、市場及企業(yè)自身等多方面的共同努力，使企業(yè)最終不敢、不想、也不愿從事非倫理活動。在企業(yè)外部，構筑起嚴厲的監(jiān)管及懲罰防火墻，在企業(yè)內部增強回應行為，從根源上防止非倫理行為的產生，使公司治理從他律走向自律，從而最終提升公司治理倫理水平，協(xié)調和保證公司利益相關者的利益。
　　本文可能的創(chuàng)新之處有以下三點:
　?、俦疚膶L試用倫理的原則方法解釋公司及公司治理的倫理屬性，然后據此提出公司治理倫理概念，并從多視角、多維度構建一個公司治理倫

8、理的概念模型，這為系統(tǒng)地分析公司治理中的非倫理問題提供了一個可操作的方法，從而突破以往僅探討公司治理某一方面的非倫理問題的局限性。
　　②本文將從外部壓力機制與內部回應行為兩個維度對公司治理倫理的作用機制進行理論分析，以找出倫理在公司治理中發(fā)揮作用的內在機理，為完善公司治理制度、協(xié)調和保障利益相關者的利益、提升公司治理倫理水平探索出了一條新的路徑。
　?、郾疚膶⑾到y(tǒng)地分析從20世紀50年代到市場經濟的轉軌過程中，中國公司治理