中國商業(yè)銀行操作風險研究：識別、歸因與管理.pdf

1、商業(yè)銀行面臨的風險大體可以概括為市場風險、信用風險以及操作風險。市場風險和信用風險很早就引起了商業(yè)銀行的重視，到目前為止都已經有了較為成熟的風險管理技術。操作風險雖然存在已久，但直到巴塞爾銀行監(jiān)管委員會出臺的新巴塞爾資本協(xié)議正式提出了操作風險的概念、測算操作風險的方法和操作風險的監(jiān)管資本要求后，操作風險管理才正式進入了國際銀行業(yè)風險管理的視野。而中國的銀行業(yè)在逐漸開放的競爭環(huán)境中，對于操作風險無論是認識還是管理上都處在剛起步階段，要實現(xiàn)

2、對中國商業(yè)銀行操作風險的有效管理，必須解決中國商業(yè)銀行操作風險的識別、歸因與風險管理體系建設問題。 本文充分借鑒國際上操作風險研究和實踐的優(yōu)秀成果，從比較研究學界及業(yè)界對操作風險界定的各種觀點開始，介紹了目前國際上流行的操作風險主要計量方法，結合中國銀行業(yè)實際，著重對中國商業(yè)銀行操作風險的識別、歸因和管理問題進行研究。在借鑒國際先進風險管理經驗基礎上，結合新巴塞爾資本協(xié)議的框架要求和我國銀行業(yè)操作風險管理的現(xiàn)狀對構建中國商業(yè)銀行

3、操作風險全面風險管理體系提出了七個方面的建議。 本文著重對中國商業(yè)銀行操作風險的識別、歸因和管理進行研究，得出如下主要觀點： 1、對操作風險實行有效管理的前提是準確識別操作風險，鑒于國際上對操作風險研究起步較晚，有必要厘清操作風險的定義和分類。本文比較了各種組織和學者對操作風險的定義，總的看來，除去“市場風險和信用風險以外的所有風險都屬于操作風險”這一與操作風險度量的自上而下法(Top-dOwn Approach)思路相

4、對應的定義外，幾乎所有定義都采用了風險來源的視角，強調內部操作，將未預期的外部事件也列入操作風險。但與巴塞爾委員會對操作風險的定義不同，這些定義不只包括操作或事件帶來的損失，還將銀行信譽、銀行自身策略的失誤也列入操作風險，不利于對操作風險的量化。因此，出于便于操作風險識別、量化和管理的目的，本文認為巴塞爾委員會給出的操作風險定義較好地概括了操作風險的內涵和外延，并以之為基礎按四種不同的風險來源將操作風險相應分為四類，即操作流程的缺陷、人

5、員因素、系統(tǒng)因素和外部事件，每一類別都涵蓋具體的損失事件類型。巴塞爾委員會對操作風險的定義既使得該定義包含的內容更接近完整，又出于量化操作風險的考慮，排除了難以進行量化的策略風險和聲譽風險，兼顧了操作風險的內涵和量化操作風險的可能性。 2、巴塞爾委員會給出的七大類損失事件類型從技術層面很好的給操作風險事件進行了分類，得到了大型跨國商業(yè)銀行的認可，但具體到中國的商業(yè)銀行，由于制度層面的因素，巴塞爾委員會的操作風險分類樹不適合中國商

6、業(yè)銀行實際情況，中國總體上不宜按照新巴塞爾資本協(xié)議的精細標準來分類。在結合制度層面與技術層面因素基礎上，本文參照新巴塞爾資本協(xié)議中操作風險事件類別的定義，將中國商業(yè)銀行操作風險分為七大類，其中“內部欺詐”(含“違規(guī)操作”、“金融腐敗”兩個子類別)和“違規(guī)錯誤”屬于人員因素；“執(zhí)行、交付和過程管理”可歸為流程因素，與法律流程有關，在相當程度上也與人員因素相關；“系統(tǒng)漏洞”屬于系統(tǒng)因素；“外部欺詐"、“實物資產損失”則屬于外部事件。

7、 3、運用上述分類，本文采集1994-2005年12年間94起中國商業(yè)銀行操作風險事件進行樣本分析，得出了中國商業(yè)銀行操作風險事件的五大特點：一是支行發(fā)生操作風險事件最多，大部分操作風險事件集中在基層；二是國有商業(yè)銀行操作風險事件最多；三是表面上看四大國有商業(yè)銀行中中國銀行操作風險事件最多，但實際上中國銀行的資產質量最好，導出一個有待驗證的假說：商業(yè)銀行所受內外監(jiān)管的力度與其曝光的操作風險事件數(shù)、資產質量正相關。四是中國商業(yè)銀行操作風險

8、事件的長期隱蔽性。五是從頻數(shù)或損失額看，中國商業(yè)銀行操作風險事件中內部欺詐最多，其次是內外勾結作案，再次才是外部欺詐；此外與系統(tǒng)漏洞有關的內部欺詐也明顯較多。 4、操作風險的一個主要來源是人為因素。人為因素成為操作風險的主要來源與制度環(huán)境緊密相關，特定的制度約束能最小化人為因素的負面影響，但某些制度環(huán)境下人為因素這一操作風險源會被放大；中國商業(yè)銀行體系的操作風險在很大程度上就與制度背景相關。在獲得貸款的競爭中非價格準則對價格準則

9、的取代導致了交易費用升高，并且這類交易費用的升高不體現(xiàn)為銀行收入的增加而是成為了租值消散。中國國有商業(yè)銀行的大量不良貸款都不能算作信用風險導致的，而應歸因于操作風險。 5、中國商業(yè)銀行體系操作風險高發(fā)的內在原因是操作風險管理機制的缺失。風險管理是一個動態(tài)的過程，風險管理框架包括風險管理環(huán)境、戰(zhàn)略和政策設定、風險監(jiān)測和識別、風險評估、內部控制、風險處置、風險報告和風險管理的持續(xù)改進機制，本文相應提出七條構建中國商業(yè)銀行操作風險全面

10、風險管理體系的建議，使風險管理能運用各種工具和技術，輔以共同的文化、績效度量、行為激勵約束方式等因素來共同優(yōu)化流程。 上述五個觀點是本文竭力所要表達的，本文對中國商業(yè)銀行操作的研究也主要是從識別、歸因與管理三個角度進行的。從識別來說，在結合制度層面與技術層面因素基礎上，提出了針對中國商業(yè)銀行操作風險的新分類；從歸因來說，從新制度經濟學角度重新表述了中國商業(yè)銀行操作風險之風險源；從管理來說，借鑒了國際先進商業(yè)銀行全面風險管理的思路