電力市場期貨交易中的模式、電價及風險研究.pdf

1、隨著我國市場經濟的發(fā)展，電力市場改革的不斷深入，我國將來電能交易將以合約交易為主、現(xiàn)貨交易為輔，適時進行期貨交易，電能將會成為期貨交易品種，因此加強對電力期貨理論進行研究也就顯得尤為迫切。 本學位論文主要針對電力期貨交易的特點和規(guī)律，應用系統(tǒng)理論、灰色理論和統(tǒng)計學理論，對電力期貨市場的交易模式、期貨價格的預測方法展開了深入的討論，并系統(tǒng)地闡述了我國電力市場風險管理的對策，對電力市場中的期貨交易風險進行了定性和定量評估。全文主要創(chuàng)

2、新工作如下： 1、闡述了電力市場的概念和模式，評述了國內外電力市場及其理論的發(fā)展歷史和研究現(xiàn)狀，分析了現(xiàn)有的幾種交易模式，構建了一種新的加入期貨交易的、期貨與現(xiàn)貨市場相結合的新型電力商品交易模式。 2、在討論了多種電價預測方法的基礎上，利用灰色理論的思想，提出了一種對GM(1,1)模型的改進方法，建立了改進等維新息GM(1,1)預測模型，通過對實際期貨價格進行測試，實驗結果顯示達到了提高預測精度的目的。 3、嘗試

3、將貝葉斯理論應用于電力期貨市場電價預測，通過對不同階次貝葉斯回歸預測模型的誤差進行計算、比較，確定模型的最佳階次，再將合適階次的貝葉斯回歸預測模型應用于Nordpool電力期貨市場實際價格預測，取得了較滿意的效果。 4、在系統(tǒng)介紹我國電力市場中的風險識別、管理對策的基礎上，結合電力市場期貨交易的風險概念，通過案例對電力市場期貨交易中套期保值的避險機理進行研究。并對電力期貨市場的風險進行評估，給出了電力市場期貨交易風險的數(shù)學模型。