論公允價值財務報告模式的構建.pdf

1、財務報告理論和模式已經歷了上百年的發(fā)展和變革，而影響財務報告變革有內在和外在兩個基本因素。內在因素是會計的發(fā)展，其中計量屬性的選擇是影響會計發(fā)展的核心問題。影響財務報告變革的外在因素是社會經濟環(huán)境：一方面財務報告需要通過對財務信息的選擇和歸納反映外部世界的變化；另一方面財務報告作為連接企業(yè)和企業(yè)外部世界的通道，體現(xiàn)了管理者，投資者、債權人、政府監(jiān)管機構等諸多利益相關者之間協(xié)調和博弈的結果。 因此，財務報告模式的發(fā)展必須符合社會經

2、濟環(huán)境的要求，并以一定的計量屬性為核心，這兩方面也是構建財務報告模式的基礎。除此而外，構建財務報告模式還包括財務報告的質量信息特征、報告的內容形式以及報告的結構體系幾方面內容。 傳統(tǒng)的財務報告是建立在歷史成本計量屬性基礎之上的，這能夠滿足一定時期社會經濟環(huán)境的需要。隨著新經濟時代的到來，傳統(tǒng)財務報告模式已經不能滿足環(huán)境的需求，客觀上需要建立新的報告模式。而建立新的報告模式首先需要選擇新的計量屬性作為基礎，這就是公允價值。那么傳統(tǒng)

3、財務報告模式存在哪些局限性?公允價值計量屬性有何特征和優(yōu)勢?公允價值財務報告相比傳統(tǒng)財務報告有何改進?公允價值財務報告究竟應當如何構建?又有可能產生哪些問題?帶著這些問題筆者撰寫了本文。 本文分為四個部分，除第一部分引言闡述了研究背景、研究意義、研究思路和研究方法外，主體三部分內容如下： 第一部分，傳統(tǒng)財務報告模式的計量屬性及其局限性。 傳統(tǒng)財務報告模式是以歷史成本為核心的。會計以時間和交易方式為坐標而產生出歷史

4、成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值五種計量屬性。選擇歷史成本符合會計的最基本要求，也能在一定程度上滿足外在社會經濟環(huán)境的要求。在會計的發(fā)展歷史上，歷史成本經歷過諸多挑戰(zhàn)，但仍然沒有動搖其核心的地位?，F(xiàn)行的財務報告在資產減值、計提準備等方面對歷史成本進行了調整。以歷史成本為出發(fā)點，傳統(tǒng)財務報告模式的信息質量強調可靠性，卻忽視了相關性，并在一定程度上影響及時性、重要性和可比性。財務報告要素是將財務報告對象的具體化，傳統(tǒng)的財務報告

5、要素體現(xiàn)的是一種“歷史觀”，在要素的定義以及對象的選擇范圍上都有一定的局限性。傳統(tǒng)的財務報告體系包括資產負債表、收益表、現(xiàn)金流量表以及報表附注等內容，分別反映了企業(yè)的財務狀況、經營狀況和現(xiàn)金流量情況。在財務報告的演進中，財務報告體系的幾部分主體內容是適應外在環(huán)境需要而逐一產生的。在報告體系的邏輯結構中，資產負債表反映企業(yè)財務情況，收益表反映企業(yè)的經營業(yè)績，二者通過所有者權益及其變動建立邏輯關系，但是傳統(tǒng)的財務報告體系中這種關系卻被割裂了

6、。外部環(huán)境的劇烈變化激化了歷史成本財務報告模式內在的矛盾。隨著第三次科技革命的不斷發(fā)展，計算機技術、信息技術和網(wǎng)絡工具的日新月異，出現(xiàn)了以金融工具為代表的新的經濟事物，企業(yè)核心驅動力也由硬資產向軟資產轉變。在新經濟條件下，傳統(tǒng)財務報告模式的局限性主要表現(xiàn)在：①不能滿足財務報告信息的完整性，②不能滿足財務報告信息的及時性，③擾亂報告信息結構，④忽視了價值，⑤與會計理論發(fā)展相矛盾。因此變革財務報告是十分必要的。而建立新的報告模式的核心問題是

7、新的計量屬性的選擇，這種計量屬性就是公允價值。 第二部分，公允價值計量屬性及在財務報告中的運用。 公允價值的研究可以追溯到上個世紀七十年代，金融工具的廣泛使用和金融創(chuàng)新是展開對公允價值研究的導火索。在2006年美國財務會計準則委員會發(fā)布的SFAS NO.157中，指出公允價值的定義是“在計量日，市場的參與者在有序交易中，銷售資產收到的或轉移負債支付的價格”。公允價值計量理論是建立在經濟學價值論的基礎上的。公允性是公允價值

8、的最主要特征，而經濟學意義上“公允”是建立協(xié)調利益各方的均衡點。理想的市場條件下，價值是由廣泛的參與者共同決定，因此市場價格最符合公允價值的要求。公允價值計量最直接的任務就是為了尋找市場價格，而如何尋找市場和均衡利益是公允價值計量需要解決的問題。 公允價值計量屬性并不能孤立于其他幾種計量屬性而存在，在實際運用中公允價值通過其他的幾種計量屬性表現(xiàn)出來。在交易發(fā)生時，公允價值就表現(xiàn)為計量交易的歷史成本，隨著時間的推移，歷史成本逐漸與

9、公允價值分離，此時公允價值又表現(xiàn)為現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價，或者是未來可變現(xiàn)凈值，而采用現(xiàn)值手段則也是為了在市場條件不成熟時估計公允價值。在SFASNO.157的規(guī)定中，公允價值只可能是現(xiàn)行市價或現(xiàn)值，這意味公允價值不包括“成本信息”。公允價值信息分為三個等級，等級一的參照信息是市場信息；等級二的參照信息是指不包括在等級一中的，對于資產或負債可觀察的，直接或間接的市場信息；等級三的參照信息是不可觀察的資產或負債的信息。在財務報告中，運用公允價

10、值計量屬性可以解決在歷史成本下金融工具、人力資本和無形資產等特殊項目無法合理計量的問題。金融工具包括企業(yè)現(xiàn)金、有價證券和應收應付款等初級金融工具，也包括期權、期貨和遠期合約等衍生金融工具，對于其中任何一種，公允價值都是最適合的計量屬性。人力資源計量可分為初始投入計量和人力資源價值兩部分，運用公允價值對人力資源價值進行計量并在財務報告中列示，可以更好地反映企業(yè)的價值。公允價值同樣也可以運用到無形資產的計量中，與傳統(tǒng)財務報告不同的是，公允價

11、值計量需要肯定無形資產的重估價值。 第三部分，公允價值財務報告模式的構建。 公允價值財務報告模式構建的思路可以借鑒傳統(tǒng)財務報告。在計量屬性的選擇上，公允價值財務報告是以公允價值為基礎的。公允價值財務報告的信息質量特征則是以相關性為核心，但并沒有忽視可靠性的作用，同時公允價值財務報告也滿足了重要性、及時性和可比性的要求。此外，公允價值財務報告信息還需要具備層次性的特征。 公允價值計量可以將信息劃分為市場信息、類似市

12、場信息和模擬市場信息三個層次。這三個層次體現(xiàn)了由市場的客觀判斷到企業(yè)的主觀判斷的過渡，而主觀判斷越多企業(yè)需要為之提供的證據(jù)也就越多，在財務報告中披露也就應該越詳細。 公允價值財務報告的報告要素是建立在“未來收益觀”基礎上的，要素體現(xiàn)未來的經濟情況對企業(yè)的現(xiàn)實影響。在具體的要素項目上，資產負債表對應收賬款、存貨、固定資產、無形資產、短期和長期負債項目的確認和計量方法相比傳統(tǒng)財務報告都有很大不同；此外金融工具、人力資源等項目也被納入

13、報告體系。公允價值財務報告體系反映的是企業(yè)任意一時點的價值以及不同時點的所有者權益變動情況。公允價值財務報告基本內容包括資產負債表、全面收益表、現(xiàn)金流量表和報告附注。資產負債表需要確認報告對象沒有實現(xiàn)的公允價值估值的變化，即重估價值，并作為權益項目列示在資產負債表中。資產負債表要素的排列要反映不同對象對企業(yè)價值的影響。全面收益表反映了除了業(yè)主投資和向業(yè)主分配、人力資源外所有影響企業(yè)所有者權益變化的原因。全面收益表改變了傳統(tǒng)的收入確認和實

14、現(xiàn)標準，并重組了收益的內容。在公允價值條件下，全面收益表和資產負債表的邏輯關系是保持一致的。公允價值現(xiàn)金流量中現(xiàn)金等價物概念相比傳統(tǒng)報表有所擴大，包括了公允價值信息第一層次中交易資產的變動情況。財務報表附注是對財務報表中的數(shù)據(jù)進行詳細的解釋，包括如何選擇、分類、計量的方法、計量的依據(jù)等信息，并對不同層次的公允價值信息也要進行不同程度的披露。構建公允價值財務報告還要考慮一些相關問題。現(xiàn)行的財務報告是公允價值和歷史成本相結合的報告形式，而要

15、推行完全的公允價值財務報告是一個漸進的過程，需要技術的進步和市場經濟環(huán)境的成熟。如果實施完全的公允價值財務報告，可能會面對的問題有①公允價值財務報告呈報的時間必須是即時的，未來財務報告的目標是“在任何時間任何地點將任何財務報告信息提供給需要這些信息的任何使用者”；②公允價值財務報告的呈報需要以現(xiàn)代信息技術和網(wǎng)絡技術為平臺，報告的方式可以是互動的信息生成模式；③如何監(jiān)管和審計公允價值財務報告也是必要考慮的問題。 本文的主要貢獻有：

16、 第一，從經濟學的效用價值論和市場價值論的角度出發(fā)，解釋了公允價值計量屬性采用現(xiàn)值和市價的理論基礎和意義，并以此為出發(fā)點，指出公允價值的“公允性”特征體現(xiàn)在其對市場均衡價格的追求上。 第二，提出了公允價值財務報信息具有層次性特征，其作用是使得公允價值財務報告能夠最大限度地將有效信息納入報告體系中；在此基礎上，進一步闡述了公允價值財務報告的結構及內容，并提出了相關問題。公允價值財務報告模式的提出，是對未來進一步推進公允價值