混業(yè)經(jīng)營下的銀行監(jiān)管.pdf

1、隨著經(jīng)濟的不斷全球化、國際化，金融的穩(wěn)定與經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展越來越不可分離。如果金融穩(wěn)定，則可以促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，而若金融出現(xiàn)危機，則整個國民經(jīng)濟就有可能出現(xiàn)極大的衰退。因此，加強銀行監(jiān)管，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險日益受到監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)術(shù)界的極大關(guān)注。我國在20世紀(jì)90年代中期選擇了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制，但是到了90年代末，隨著國際金融形勢的變化和我國金融業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管部門逐漸放松了對銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的限制。事實上，我國銀行業(yè)以某種形式上

2、存在著混業(yè)經(jīng)營?；鞓I(yè)經(jīng)營的大趨勢給我國的銀行監(jiān)管帶來許多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)包括信息不對稱，監(jiān)管部門、社會公眾以及存款人之間的利益沖突，以及銀行業(yè)的收益與風(fēng)險的匹配問題。 可是，以往理論研究或豐要集中在混業(yè)經(jīng)營或者金融監(jiān)管方面?；蛘弑容^各國金融業(yè)發(fā)展歷程，得出混業(yè)經(jīng)營的必然趨勢，從而設(shè)計我國金融的監(jiān)管制度；或者分析各國金融監(jiān)管實踐的優(yōu)劣，進而對我國的金融監(jiān)管提出相應(yīng)的解決方案。二者都沒有分析混業(yè)經(jīng)營對我國銀行的影響，以及由此造成的監(jiān)管

3、者、銀行、存款人等利益相關(guān)方在監(jiān)管過程中博弈決策的變化。本文不是單純地研究混業(yè)經(jīng)營也不是單純地研究銀行監(jiān)管，而是研究在混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下如何對銀行進行監(jiān)管的問題。 本文借鑒前人對銀行監(jiān)管研究成果，應(yīng)用對比分析的方法考察了美國、英國、德國等有代表性的發(fā)達國家的銀行監(jiān)管實踐，同時結(jié)合中國實際，理清在混業(yè)經(jīng)營下銀行監(jiān)管的內(nèi)在邏輯：銀行不合作一監(jiān)管懲罰一銀行合作一監(jiān)管激勵。而這種現(xiàn)象是銀行、監(jiān)管部門、存款人(社會公眾)三者由于混業(yè)經(jīng)營下

4、存在的信息不對稱，基于自身利益相互之間進行博弈的結(jié)果。本文在混業(yè)經(jīng)營的大背景下，通過對銀行與監(jiān)管部門之間一次性博弈和無限期博弈、社會公眾與銀行之間的博弈、社會公眾與監(jiān)管部門之間的博弈，我們得到最優(yōu)的均衡是銀行創(chuàng)新經(jīng)營，監(jiān)管部門放松監(jiān)管。最后，本文對混業(yè)經(jīng)營下我國銀行業(yè)監(jiān)管進行了制度設(shè)計，認(rèn)為應(yīng)構(gòu)建以銀行強化內(nèi)功取得監(jiān)管部門和社會公眾的信任為前提、以監(jiān)管部門從松監(jiān)管為激勵、以社會公眾與監(jiān)管部門間的委托代理機制為制約三位一體的銀行監(jiān)管構(gòu)架。