我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的法律監(jiān)管制度研究.pdf

1、自20世紀(jì)70年代以來，全球經(jīng)濟(jì)一體化愈演愈烈，一個統(tǒng)一的金融國際市場正在逐漸形成。隨著全球金融市場的不斷發(fā)展與完善，金融業(yè)間的滲透融合力度逐步加強(qiáng)，原來的分業(yè)經(jīng)營體制和法律架構(gòu)已阻礙了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新及服務(wù)效率的提高。國際金融尤其是發(fā)達(dá)國家金融業(yè)幾乎都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營制度。加入WTO后，國內(nèi)金融業(yè)特別是商業(yè)銀行，仍然恪守傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營制度不放，這無疑將在未來的競爭中處于劣勢地位。所以，筆者認(rèn)為，中國的商業(yè)銀行應(yīng)該向混業(yè)經(jīng)營制度轉(zhuǎn)變，金融法律監(jiān)

2、管應(yīng)該向國際規(guī)范看齊，以增強(qiáng)競爭力，提高效率，保證商業(yè)銀行安全、高效、穩(wěn)定發(fā)展。 本文從多個不同的側(cè)面對金融分業(yè)和混業(yè)問題及其法律監(jiān)管問題進(jìn)行立體透視，通過研究兩個層面的問題：一是金融運(yùn)營層面，即金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式或體制是采取分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營；二是法律監(jiān)管層面，即法律監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)或體制是采取分業(yè)監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管，從中揭示金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的內(nèi)在機(jī)制和客觀趨勢，為中國金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管體制的變革提供理論依據(jù)和政策

3、建議。 其次，本文嘗試性地構(gòu)建了一個金融業(yè)分工演進(jìn)的理論框架，將金融分業(yè)和混業(yè)問題置于法律監(jiān)管格局歷史演進(jìn)的統(tǒng)一背景中進(jìn)行全方位的深層次考察，從多個側(cè)面對美國金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的歷程進(jìn)行了實(shí)證研究，對德國、英國等典型國家金融業(yè)分工演進(jìn)的路徑進(jìn)行比較研究，并對法律監(jiān)管的分工結(jié)構(gòu)進(jìn)行了深入的制度分析。其中重點(diǎn)研究了美國的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》(FinancialServicesModernizationActof1999)，又稱

4、《1999年格雷姆—里奇—布利雷法案》(TheGrammleach-BlileyActof1999，以下簡稱GLB法案)中混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的主要內(nèi)容和監(jiān)管體系。這部法律不僅對美國國內(nèi)影響重大，而且對中國的商業(yè)銀行法也產(chǎn)生了很大的影響。GLB法案強(qiáng)調(diào)了一個重要的法律精神，就是將金融業(yè)改革和發(fā)展中“效率與競爭”的法律理念作為法律制度的理論背景。它的頒布標(biāo)志著現(xiàn)代金融法律理念已經(jīng)由最早的規(guī)范金融交易行為過渡到強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險的管理和防范，再發(fā)展到以法律

5、制度促進(jìn)金融業(yè)的聯(lián)合、競爭和效率增進(jìn)。GLB法案對美國金融業(yè)乃至全球金融業(yè)分工結(jié)構(gòu)的調(diào)整和發(fā)展方向已經(jīng)或正在發(fā)生重要影響，而且，這種影響將隨著金融全球化和自由化的發(fā)展而逐步擴(kuò)大和增強(qiáng)。本文通過研究美國金融法律監(jiān)管的實(shí)證，為中國具體情況的研究提供了參照系。通過分析美國《格拉斯—斯蒂格爾法》(theGlass-SteageAct，以下簡稱GS法)和GLB法案的立法背景和邏輯，從中得出中國的商業(yè)銀行立法應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)。 金融業(yè)的分工體

6、制從總體上經(jīng)歷了一個由合到分，又由分到合的制度變遷過程，每一項(xiàng)否定都是在新的層次上的改進(jìn)和提高。推動這一變遷的根本因素是市場深化與分工演進(jìn)的動態(tài)機(jī)制，并不存在一個放之四海而皆準(zhǔn)的最優(yōu)監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)，究竟采取哪一種分工結(jié)構(gòu)和法律監(jiān)管體制主要取決于各國金融業(yè)分工演進(jìn)的階段和法律體制的特征。 最后，本文分析了中國金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的歷史軌跡、現(xiàn)實(shí)狀況、演變路徑和策略選擇。在對金融分業(yè)與混業(yè)在中國的演變進(jìn)行歷史回顧和理論反思的基礎(chǔ)上