福費(fèi)庭融資方式在我國的利用問題研究.pdf

1、隨著世界各國間貿(mào)易交往的日益頻繁，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，作為在結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種新業(yè)務(wù)一貿(mào)易融資，其方式越來越趨于多樣化，各種新型的貿(mào)易融資方式也有了廣闊的市場需求。在新型貿(mào)易融資方式中，福費(fèi)庭業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，為貿(mào)易企業(yè)中長期融資提供了便利。同時(shí)，此項(xiàng)融資業(yè)務(wù)的出現(xiàn)也給銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營帶來了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。 “福費(fèi)庭”一詞來源于法語的“a forfeit”，含“放棄權(quán)利”的意思。它是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期

2、票據(jù)提供融資并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)與匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。二戰(zhàn)后瑞士蘇黎世銀行協(xié)會首先開辦福費(fèi)庭業(yè)務(wù)，自1965年以后，從西歐國家開始流行，近些年來尤其在德國、瑞士、東歐國家及發(fā)展中國家的設(shè)備貿(mào)易中得到發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全世界年均福費(fèi)庭交易量占世界貿(mào)易額的2％。目前，這一在歐美國家廣泛使用的出口貿(mào)易融資手段已開始在中國流行。 福費(fèi)庭作為一種靈活、簡便、有效的融資方式，在國際市場上發(fā)展非常迅速，其對推進(jìn)我國出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化，改善企業(yè)資金流動狀況和

3、加速我國銀行國際化的進(jìn)程都起著重要作用，是我國貿(mào)易融資發(fā)展的必然趨勢。目前，國內(nèi)關(guān)于國際貿(mào)易融資的著作及文章不少，但是專門對福費(fèi)庭做全面性綜合分析的不多。在介紹福費(fèi)庭的文章中，很多只是就某一方面進(jìn)行論述，要么僅對福費(fèi)庭業(yè)務(wù)本身介紹，要么就福費(fèi)庭中涉及的法律、有關(guān)銀行或貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行分析。而且，其分析的內(nèi)容大部分僅涉及國內(nèi)的一些情況，對福費(fèi)庭的起源及發(fā)展比較成熟的發(fā)達(dá)國家的情況論述借鑒不多。本文對福費(fèi)庭業(yè)務(wù)、特點(diǎn)做了全面的描述，并總結(jié)了福費(fèi)

4、庭在發(fā)達(dá)國家發(fā)展的基本特征，然后從貿(mào)易企業(yè)和銀行兩個(gè)角度結(jié)合我國的基本情況，分析在我國利用福費(fèi)庭融資方式的必要性。但是，鑒于福費(fèi)庭業(yè)務(wù)在我國的進(jìn)一步發(fā)展還面臨許多問題，如相關(guān)法律的不完善、銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)控制、進(jìn)出口企業(yè)如何充分利用等，本文就上述問題進(jìn)行了一些有益的嘗試和探索并提出了一些建設(shè)性意見。 文章的第一章詳細(xì)的介紹了福費(fèi)庭的概念、流程、業(yè)務(wù)及法律特征，并通過與其他幾種主要貿(mào)易融資方式的比較，凸顯福費(fèi)庭融資方式的特點(diǎn)優(yōu)勢。第

5、二章就福費(fèi)庭的來源和興起原因做出介紹，同時(shí)詳細(xì)的總結(jié)出主要發(fā)達(dá)國家如美國、日本利用福費(fèi)庭融資方式的基本特征。第三章主要介紹我國利用福費(fèi)庭的必要性。在說明了福費(fèi)庭在我國的發(fā)展現(xiàn)狀后，從商業(yè)銀行與貿(mào)易企業(yè)兩個(gè)角度重點(diǎn)分析了利用福費(fèi)庭所能夠帶來的益處，以及其對我國出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的推進(jìn)作用。第四章總結(jié)了我國利用福費(fèi)庭融資方式存在的問題。主要有法律方面的不完善，銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制問題，以及貿(mào)易企業(yè)自身存在的若干問題。文章的第五章針對第四章中分析的問題，

6、提出了相應(yīng)的建議措施。 福費(fèi)庭作為一種新型的貿(mào)易融資工具，近幾年來已在歐美及亞太地區(qū)的國際貿(mào)易中得到廣泛使用。在中國加入世貿(mào)組織以后，我國的出口企業(yè)必然面臨新的發(fā)展空間，由此而帶來的出口貿(mào)易擴(kuò)大又必然導(dǎo)致出口企業(yè)對銀行融資需求的增加，特別是對中長期融資需求的增長。而且，出口企業(yè)對貿(mào)易融資的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求發(fā)展到對資金利用率及財(cái)務(wù)管理增值功能的需求，這種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流和信息流的趨同管理