審計市場結構與市場績效的相關性研究.pdf

1、注冊會計師審計這一市場治理機制的存在，旨在提高資本市場資源的配置效率和增加社會福利，良好的審計市場績效是實現(xiàn)這一目標的保證，而審計質(zhì)量是審計市場績效的核心，當整個審計市場的審計質(zhì)量問題引起審計市場績效低下之時，研究市場績效具有一定的理論和現(xiàn)實意義。本文以產(chǎn)業(yè)組織理論為理論基礎，在理論分析的基礎之上進行實證研究，旨在考察我國審計市場結構的現(xiàn)實情況，并在此基礎上揭示了審計市場結構與市場績效的相關關系，從而為優(yōu)化審計市場結構、規(guī)范審計市場提供

2、相關政策建議。 本文將審計質(zhì)量看作是審計市場績效的核心，通過對審計市場結構與市場績效的相關性的理論分析，得出基本思路：高度集中的寡占型審計市場仍然有效，可以提供高質(zhì)量的審計服務，從而提高市場績效：當市場被幾個大型事務所瓜分之后，專業(yè)化經(jīng)營是規(guī)?；蟮母偁幉呗裕瑢I(yè)化經(jīng)營使審計師獲得了行業(yè)專長，由于事務所的專用投資和學習效應的存在，從理論上講審計師的行業(yè)專長能夠提高市場績效；事務所的專業(yè)化經(jīng)營又提高了審計市場進入壁壘(具體來說是

3、再進入壁壘)，市場退出壁壘也隨之提高，行業(yè)壁壘的提高能夠提高市場績效；審計市場的強地域性削弱了市場的有效競爭，導致了市場績效的低下。并在此基礎之上，進一步以上市公司盈余管理的程度(即可操縱性應計利潤)作為審計質(zhì)量的替代變量，以此衡量市場績效，然后建立相關的回歸模型對理論分析中的研究假設進行檢驗。研究結果表明：在一定范圍內(nèi)，審計市場集中度越高，市場績效越高；具有行業(yè)專長的審計師獲得了明顯的審計收費溢價，但是審計師的行業(yè)專長非但沒有提高市場