證券公司投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及其信息披露研究.pdf

1、2006年以來，中國股市從低迷走向繁榮，股指的持續(xù)走高、交易量的不斷放大和IPO熱潮序幕的掀起給券商帶來了無限商機。正是在這樣火爆的市場行情推動下，眾多券商紛紛瞄準上市，以期借助資本市場提升公司整體競爭實力。對于這些準備上市的證券公司而言，建立完善的內(nèi)部控制制度，并全面充分地向投資者進行信息披露，有利于經(jīng)營管理更加規(guī)范有效，幫助公司在激烈的市場競爭中規(guī)避各類風險，使投資者更準確地在魚龍混雜的證券市場中辨別優(yōu)劣。 投資銀行業(yè)務(wù)是證

2、券公司最為本源的業(yè)務(wù)，也是證券公司主要利潤來源之一。投資銀行領(lǐng)域的強弱已經(jīng)成為判斷一家券商整體實力的重要標志。面對宏觀政策或法律法規(guī)變化所帶來的政策風險、國內(nèi)外投資銀行的行業(yè)競爭風險、行情變化帶來的市場風險、核準制下的發(fā)行風險等等，證券公司若要在日益激烈的競爭中提高整體競爭實力，投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制建設(shè)勢在必行。 投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制信息披露作為公眾投資者了解我國證券公司投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的唯一途徑，對證券公司具有重要的現(xiàn)實

3、意義。為使讀者了解投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制概念及其信息披露的意義，本文從內(nèi)部控制理論發(fā)展、信息不對稱理論、委托代理理論、信號傳遞理論、決策有用性理論和國內(nèi)外法律法規(guī)等幾個角度分別進行了闡述。為使讀者了解我國證券公司投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的整體情況，本文向讀者解讀了46家證券公司年報，并對其中披露了投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制信息的14家證券公司(創(chuàng)新類、規(guī)范類各7家)進行了詳細的評價。為使讀者對比目前國內(nèi)外投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及其信息披露情況，本文選