商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量及相關(guān)問題研究.pdf

1、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)博士學(xué)位論文商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量及相關(guān)問題研究姓名：季敩民申請學(xué)位級(jí)別：博士專業(yè)：金融工程指導(dǎo)教師：方兆本20060601( ≥中國斜孑投寐夫爹博士學(xué)位論文 中英文摘要l 、文獻(xiàn)綜述工作，綜述了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征及其衡量方法。首先對巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在流動(dòng)性計(jì)量與管理方面的相關(guān)研究成果做了一個(gè)詳細(xì)的介紹。其次對國內(nèi)外銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的實(shí)踐進(jìn)行了總結(jié)。最后對學(xué)術(shù)理論界的相關(guān)研究背景和現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述。2 、

2、在( F r a n c k ，R ．& 硒．a(chǎn) u s z ，M ．，2 0 0 4 ) 的基礎(chǔ)上對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，增加了三個(gè)方面的內(nèi)容：在2 ．2 節(jié)中，引入( K y l e ，1 9 8 5 ) 中的市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型分析資本市場對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及銀行最優(yōu)資產(chǎn)配置的影響，并做了相關(guān)實(shí)證分析。在2 ．3 節(jié)中，增加了銀行間市場的相關(guān)模型分析。在2 ．4 節(jié)中，增加了存款保險(xiǎn)制度的相關(guān)模型分析。這樣分別從

3、資本市場、銀行間市場、存款保險(xiǎn)制度和最后貸款人制度幾方面( 透過經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，這幾方面與銀行的流動(dòng)性提供功能關(guān)系十分密切) 入手，擴(kuò)展并分析了這幾方面與銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及銀行最優(yōu)資產(chǎn)配置的關(guān)系。最后我們證明了：銀行間市場和存款保險(xiǎn)制度同資本市場和最后貸款人制度一樣，都能夠改善銀行的流動(dòng)性，提高銀行的預(yù)期利潤。3 、第三章和第四章是本論文的核心工作，主要的創(chuàng)新性貢獻(xiàn)有兩點(diǎn)：第一j 運(yùn)用用于理解多元隨機(jī)變量之間關(guān)系的統(tǒng)計(jì)工具C o p u l

4、a 與廣義隨機(jī)占優(yōu)理論中的殿∽J 測度對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行階段性的衡量。這是一種能夠更加準(zhǔn)確度量商業(yè)銀行清償能力和“流動(dòng)性過?！潭鹊姆椒?，在此領(lǐng)域具有首創(chuàng)性和新穎性的。然后，我們對我國安徽省境內(nèi)各主要商業(yè)銀行1 9 9 7 —2 0 0 6 年間的流動(dòng)性統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，以驗(yàn)證我國銀行體系“流動(dòng)性過?！钡恼鎸?shí)性( 我們驗(yàn)證了當(dāng)前銀行體系確實(shí)存在著流動(dòng)性的“普遍過?！?，并且精確度量了銀行體系流動(dòng)性的“過剩程度”，對這一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了

5、科學(xué)的排序) 。通過這種方法可以增強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的識(shí)別能力，提高金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。在模型中加入風(fēng)險(xiǎn)因子之間的C o p u l a 相依結(jié)構(gòu)之后計(jì)算得到的風(fēng)險(xiǎn)值與直接計(jì)算得到的風(fēng)險(xiǎn)值在排序上有很大的差異。因此使用C o p u l a 方法對于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量問題的研究具有十分重要的意義。通過尋求風(fēng)險(xiǎn)因子之間的C o p u l a 相依結(jié)構(gòu)，不但能成功的反映我省當(dāng)前金融的實(shí)際形勢，而且改進(jìn)了度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資本金