基于財務(wù)集約下的資金集中管理措施構(gòu)建

1、<p>　　基于財務(wù)集約下的資金集中管理措施構(gòu)建</p><p>　　中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1009-4202（2013）10-000-01 </p><p>　　摘 要 集團(tuán)公司已經(jīng)建立了以“六統(tǒng)一、五集中”為主線的財務(wù)集約化管理體系，而作為“五集中”一項重要內(nèi)容的資金集中管理在實踐中仍因信息不對稱現(xiàn)象的干擾使得總公司在實施中存在著高成本、低效率的困境。

2、為此，在資金集中管理措施的構(gòu)建上，應(yīng)分別從銀行賬戶、資金配置歸集、融資管理、資金安全等方面下功夫。 </p><p>　　關(guān)鍵詞 資金集中管理 財務(wù)集約 統(tǒng)借統(tǒng)還 措施 </p><p>　　在我國金融市場環(huán)境仍處于緊縮狀態(tài)的格局下，企業(yè)需要建立起有效的資金管理辦法。特別對于集團(tuán)公司類型，在各公司各單位存在的情況下，每個單位就形成了相對獨立的財務(wù)預(yù)算目標(biāo)，從而便增大了總公司在資金統(tǒng)籌安排上

3、的難度。為此，基于財務(wù)集約下的資金集中管理措施構(gòu)建，便成為筆者十分感興趣的問題。 </p><p>　　集團(tuán)公司已經(jīng)建立了以“六統(tǒng)一、五集中”為主線的財務(wù)集約化管理體系，而作為“五集中”一項重要內(nèi)容的資金集中管理在實踐中仍因信息不對稱現(xiàn)象的干擾，使得總公司在實施中存在著高成本、低效率的困境。正因存在著信息不對稱，從而在強(qiáng)調(diào)財務(wù)制度規(guī)范下仍可能出現(xiàn)機(jī)會主義行為。可見，這就為資金集中管理帶來了現(xiàn)實挑戰(zhàn)。因此措施的構(gòu)建

4、更體現(xiàn)為對傳統(tǒng)財務(wù)制度的完善，所以根本點還在于克服信息不對稱問題。 </p><p>　　一、對資金集中管理的認(rèn)識 </p><p>　　對資金集中管理的認(rèn)識可從以下兩個方面來展開。 </p><p><b>　?。ㄒ唬┵Y金統(tǒng)借 </b></p><p>　　在間接融資市場上，銀行借款等間接融資由公司總部組織各單位實施，

5、債券等直接融資原則上由國家電網(wǎng)公司總部統(tǒng)一辦理，且為此承擔(dān)所有的法律責(zé)任。各網(wǎng)省公司的超備付資金存入中電財?shù)姆种C(jī)構(gòu)賬戶，資金的使用由總公司統(tǒng)籌安排，總公司并為此，建立起系統(tǒng)化的資金監(jiān)管制度來。 </p><p><b>　?。ǘ┵Y金統(tǒng)還 </b></p><p>　　隨著還款日的到來，需要向商業(yè)銀行還本付息。將這一事項進(jìn)行縱向分解，首先便涉及到各公司各單位合規(guī)向總

6、公司提交利潤。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)成還款付息的資金存量。為了規(guī)范公司各單位的經(jīng)濟(jì)行為，總公司便需要下屬公司各單位進(jìn)行跟蹤審計。 </p><p>　　以上兩個方面雖然沒有將資金的具體使用納入到認(rèn)識范疇，但這兩個方面已經(jīng)概括了資金集中管理的主要內(nèi)涵。 </p><p>　　二、認(rèn)識引導(dǎo)下的資金集中管理要求 </p><p>　　在上述認(rèn)識引導(dǎo)下，集團(tuán)公司對資金集中管理的要求

7、可歸納如下： </p><p>　?。ㄒ唬┵Y金預(yù)算方面的要求 </p><p>　　在集團(tuán)公司資金籌措上，必然面臨著融資成本的控制需要。而最優(yōu)化的完成對融資成本的控制，則在于能精確化公司各單位資金預(yù)算的數(shù)量。但在信息不對稱條件下，各公司各單位可能有動力實施機(jī)會主義行為。從而這就要求，總公司財務(wù)部門應(yīng)能強(qiáng)化在資金預(yù)算監(jiān)管方面的職能。 </p><p>　?。ǘ┵Y金使

8、用方面的要求 </p><p>　　實踐表明，將統(tǒng)借資金根據(jù)公司各單位的預(yù)算申請進(jìn)行分配后，將增大總公司對資金控制的難度。而且，公司各單位在資金使用上的失范行為，將通過提高會計成本的形態(tài)表現(xiàn)出來。為此，這里就要求總公司財務(wù)部門應(yīng)將成本控制納入到工作重點。 </p><p>　　（三）財務(wù)審計方面的要求 </p><p>　　財務(wù)審計不僅是對公司各單位資金使用狀況進(jìn)行

9、稽核，也是通過全方位視角為公司各單位提供財務(wù)優(yōu)化建議。不難看出，后者對于提升公司各單位單元的資金使用效率將起到重要的推動作用。因此，財務(wù)審計方面的要求便從上述兩個方面呈現(xiàn)了出來。 </p><p>　　三、要求驅(qū)動下的措施構(gòu)建 </p><p>　　根據(jù)上文所述并在要求驅(qū)動下，資金集中管理的措施構(gòu)建可從以下三個方面展開。 </p><p>　?。ㄒ唬┵Y金預(yù)算要求下的

10、措施構(gòu)建 </p><p>　　預(yù)算要求還涉及到融資管理問題，從而前置性工作在于依托商業(yè)銀行自動劃轉(zhuǎn)服務(wù)，優(yōu)化電費資金歸集路徑，開發(fā)三級集團(tuán)賬戶產(chǎn)品，全面搭建集團(tuán)賬戶體系，實現(xiàn)了資金高效集中，公司資金歸集率始終保持在99%以上。在此基礎(chǔ)上，將市場機(jī)制引入到集團(tuán)公司內(nèi)部，通過內(nèi)部的金融平臺來向各公司各單位單元調(diào)節(jié)資金配置。如，實現(xiàn)公司系統(tǒng)“一口對外”、統(tǒng)一結(jié)算。組織開發(fā)建設(shè)內(nèi)部清算平臺，實現(xiàn)內(nèi)部資金往來閉環(huán)流動。

11、</p><p>　?。ǘ┵Y金使用要求下的措施構(gòu)建 </p><p>　　在制度管理下首先需要強(qiáng)化規(guī)制建設(shè)，即嚴(yán)格遵守《國家電網(wǎng)公司資金管理辦法》、《資金優(yōu)化配置管理辦法》等規(guī)章制度，資金使用管理實現(xiàn)有規(guī)可依、有章可循。與此同時，在減少信息不對稱現(xiàn)象干擾的目的導(dǎo)向下，還應(yīng)完善信息化平臺建設(shè)，構(gòu)建包括賬戶、融資、結(jié)算、票據(jù)等模塊的橫向集成、縱向管控、高度融合的資金管控系統(tǒng)，與預(yù)算、核算信息

12、實現(xiàn)聯(lián)動，與營銷信息基本實現(xiàn)集成。當(dāng)然，這也為審計工作的開展提供了便利。 </p><p>　　（三）當(dāng)前須關(guān)注的問題 </p><p>　　集團(tuán)公司為了解決信息不對稱帶來的融資計劃管理問題，擬按季度向公司各單位通報總部債券發(fā)行、統(tǒng)借統(tǒng)還資金計劃、初步額度分配方案等內(nèi)容，提高計劃編制與執(zhí)行的準(zhǔn)確性。 </p><p>　　盡管注冊集團(tuán)財務(wù)公司具有上述諸多優(yōu)勢，但其具

13、有較高的進(jìn)入門檻。因此，大部分集團(tuán)公司仍須在內(nèi)部結(jié)算中心完成資金運作。對于集團(tuán)公司的內(nèi)部結(jié)算中心而言，因目前現(xiàn)行稅收征管政策仍存在缺失，可能存在集團(tuán)公司與各分公司各單位間的資金“免費調(diào)度”問題。對此，還需要引起重視。 </p><p>　　誠然對于本文主題的討論還可以從其它方面展開，但筆者仍在獨特的視角下進(jìn)行了有益的探討。 </p><p><b>　　四、小結(jié) </b&g

14、t;</p><p>　　本文認(rèn)為，實踐中仍因信息不對稱現(xiàn)象的干擾，使得總公司在實施中存在著高成本、低效率的困境。為此應(yīng)滿足：資金預(yù)算、資金使用、財務(wù)審計等三個方面的要求。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]秦立為.企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制研究.西南財經(jīng)大學(xué).2007.4. </p><