經(jīng)貿(mào)系會計畢業(yè)論文-冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系

1、<p><b>　　廣 州 大 學(xué) </b></p><p>　　畢 業(yè) 論 文 （設(shè)計）</p><p>　　課題名稱 冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系 </p><p>　　學(xué) 院 廣州大學(xué)紡織服裝學(xué)院 </p><p>

2、　　系 別 經(jīng)貿(mào)系 </p><p>　　專業(yè)班級 11級會計（注冊會計師）專業(yè)6班 </p><p>　　學(xué)生姓名 蘇資哲 </p><p>　　指導(dǎo)教師

3、 黃勵萍 </p><p>　　完成日期 2014年4月30日 </p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）誠信保證書</p><p>　　我保證在畢業(yè)論文（設(shè)計）期間，獨(dú)立思考，認(rèn)真完成我的選題《論會計核算工作在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中地位和作用》，不弄虛作假、不抄襲剽竊他人論

4、文、設(shè)計及其他智力成果。如有違反愿意接受相應(yīng)處理。</p><p><b>　　保證人：</b></p><p>　　學(xué) 號：1132532645</p><p>　　系（部）： 經(jīng)貿(mào)系 </p><p>　　班 級：11會計6班</p><p>　　二0一四年四月三十日</p&

5、gt;<p>　　備注：1、所有畢業(yè)生都必須簽訂本誠信保證書，否則，不予答辯。</p><p>　　2、本誠信存畢業(yè)論文（設(shè)計）資料（盒）袋中。</p><p><b>　　附件8：</b></p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）成績考核表</p><p><b>　　4、成績總評</b>

6、;</p><p>　　備注：1、考核項(xiàng)目根據(jù)各專業(yè)要求可適當(dāng)調(diào)整。</p><p>　　2、最后評定等級由各系答辯委員會審定。</p><p>　　3、優(yōu)秀論文（設(shè)計）比例一般不超過畢業(yè)學(xué)生總數(shù)的</p><p><b>　　附件4</b></p><p>　　廣州大學(xué)紡織服裝學(xué)院</p&

7、gt;<p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）任務(wù)書</p><p>　　系 別 經(jīng)貿(mào)系 </p><p>　　專 業(yè) 會計（注冊會計師） </p><p>　　班 級 會計6 班 </p><p>　

8、　學(xué) 號 1132532645 </p><p>　　學(xué)生姓名 蘇資哲 </p><p>　　指導(dǎo)教師 黃勵萍 </p><p>　　下發(fā)時間：2014年 1 月 10日 </p><p>　　摘

9、要：在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，中小企業(yè)的營運(yùn)能力狀況反映的不僅是企業(yè)的現(xiàn)狀，也能間接折射出當(dāng)今社會的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。營運(yùn)能力分析體系為企業(yè)決策者提供財務(wù)分析數(shù)據(jù)資料，做出科學(xué)的決策，把握正確的企業(yè)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)，發(fā)揮了支撐和保障作用。本文通過闡述企業(yè)營運(yùn)能力的分析體系的有關(guān)理念，對目前我國企業(yè)營運(yùn)能力體系建設(shè)中存在的問題進(jìn)行較為深入的思考，以冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析為例，探討冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系的主要對策。&l

10、t;/p><p>　　關(guān)鍵詞：營運(yùn)能力；分析體系；資本管理</p><p>　　【Abstract】：In today's high-speed economic development, small and medium-sized enterprise operation ability reflects not only is the present situation of t

11、he enterprise, also can indirectly reflect the economic situation in today's society. Operating capacity analysis system for the enterprise decision makers provide financial analysis data, to make scientific decision

12、, grasp the correct direction of enterprise development, to realize the economic benefit maximization goal, play a role of support</p><p>　　【Keywords】：Operation ability; Analysis of the system; Capital manag

13、ement</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　前言1</b></p><p>　　1.中小企業(yè)營運(yùn)能力分析體系2</p><p>　　1.1營運(yùn)能力分析體系目的2</p><p>　　1.2營運(yùn)能力分析體系內(nèi)容及方法2<

14、/p><p>　　2.冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系概況4</p><p>　　2.1冠豪高新有限公司簡介4</p><p>　　2.2公司營運(yùn)能力的資產(chǎn)與負(fù)債總額4</p><p>　　3.公司營運(yùn)能力的分析體系主要指標(biāo)7</p><p>　　3.1償債能力分析指標(biāo)7</p><p>

15、　　3.2營運(yùn)能力分析指標(biāo)9</p><p>　　3.3盈利能力分析指標(biāo)10</p><p>　　4. 冠豪高新有限公司公司運(yùn)營資本管理問題的原因分析11</p><p>　　4.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率11</p><p>　　4.2營業(yè)周期11</p><p>　　4.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率12</p>

16、<p>　　5.改進(jìn)冠豪高新營運(yùn)能力體系的途徑和措施13</p><p>　　5.1抓好資信調(diào)查做好事前控制13</p><p>　　5．2做好會計核算和監(jiān)督，做好事中控制13</p><p>　　5．3采用合理催收辦法，做好事后控制15</p><p><b>　　6.結(jié) 論15</b><

17、/p><p><b>　　參考文獻(xiàn):17</b></p><p><b>　　附表18</b></p><p><b>　　致謝19</b></p><p><b>　　前 言</b></p><p>　　目前，企業(yè)管理者的營運(yùn)

18、資本管理觀念還比較淡薄，管理手段也相對比較落后，我國一些企業(yè)的經(jīng)營管理者認(rèn)為營運(yùn)資本本身并不能給企業(yè)帶來利潤，因此，沒有對營運(yùn)資本管理給予高度重視，而只關(guān)注對企業(yè)來說具有戰(zhàn)略意義的資本投資決策與融資決策，企業(yè)要想提高營運(yùn)資本管理水平，必須從根本上改變經(jīng)營理念，重視營運(yùn)資本管理，企業(yè)應(yīng)該從整體角度采取以下措施，達(dá)到改善營運(yùn)資本管理的目的。 1.中小企業(yè)營運(yùn)能力分析體系</p>&

19、lt;p>　　營運(yùn)能力指的是企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置組合而對財務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小，對其分析實(shí)際上就是對營運(yùn)能力指標(biāo)的分析。通?？梢杂脩?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等主要財務(wù)指標(biāo)來對企業(yè)的營運(yùn)能力進(jìn)行分析，構(gòu)成了企業(yè)營運(yùn)能力分析體系。</p><p>　　1.1營運(yùn)能力分析體系目的</p><p>　

20、　改革開放二十年來，我國企業(yè)不斷吸收國外的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)管理水平有了顯著提高。但企業(yè)只是憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行營運(yùn)資本管理，沒有形成一套系統(tǒng)的營運(yùn)資本管理體系，導(dǎo)致我是目前我國絕大部分國企業(yè)營運(yùn)資本管理效率低下，不能滿足企業(yè)的需要。有關(guān)部門對我國3911家企業(yè)的最新調(diào)查顯示，約有65%的企業(yè)感到流動資金緊張。 </p><p>　　目前前我國對營運(yùn)資本管理的研究主要集中在營運(yùn)資本各項(xiàng)目，對營運(yùn)資本管理的理論和方法進(jìn)行系統(tǒng)

21、研究比較少，而且一般都是進(jìn)行規(guī)范性研究，很少有人對營運(yùn)資本管理進(jìn)行實(shí)證研究。因此，對營運(yùn)資本管理進(jìn)行了實(shí)證研究，并結(jié)合國內(nèi)外一些研究成果，對我國企業(yè)的營運(yùn)資本管理提出相應(yīng)建議，為我國企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資本管理提供決策依據(jù)。</p><p>　　1.2營運(yùn)能力分析體系內(nèi)容及方法</p><p>　　企業(yè)營運(yùn)能力體系由人力資源營運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營運(yùn)能力分析兩部分組成的，營運(yùn)能力分析的主要方法：&

22、lt;/p><p>　　1.2.1人力資源營運(yùn)能力的分析</p><p>　　人作為生產(chǎn)力的主體和企業(yè)財富的原始創(chuàng)造者，其素質(zhì)水平的高低對企業(yè)營運(yùn)能力的形成狀況起著決定性作用。而分析和評價人力資源營運(yùn)能力的著眼點(diǎn)在于如何充分調(diào)動勞動這的積極性、能動性，從而提高其經(jīng)營的效率。人力資源營運(yùn)能力通常采用勞動效率指標(biāo)來分析。</p><p>　　勞動效率是指企業(yè)上經(jīng)營業(yè)務(wù)收入凈

23、額或凈產(chǎn)值與平均職工人數(shù)的比率，對企業(yè)勞動效率進(jìn)行考核評價上主要采用比較的方法。分析造成差異的原因，以擇取適宜的對策，進(jìn)一步發(fā)掘提高人力資源勞動效率的潛能。</p><p>　　1.2.2生產(chǎn)資料營運(yùn)能力的分析</p><p>　　企業(yè)擁有或控制生產(chǎn)資料表現(xiàn)為各項(xiàng)資產(chǎn)占用。因此，生產(chǎn)資料的營運(yùn)能力實(shí)際上就是企業(yè)的總資產(chǎn)及其各個組成要素的營運(yùn)能力，資產(chǎn)營運(yùn)能力的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。

24、一般來說，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)營運(yùn)能力越強(qiáng)；反之，營運(yùn)能力就越差。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度通常用周轉(zhuǎn)效率和周轉(zhuǎn)期表示。所謂周轉(zhuǎn)率，即企業(yè)在一定時期內(nèi)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與平均余額的比率，反應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)營運(yùn)能力越強(qiáng)。這一指標(biāo)的反指標(biāo)是周轉(zhuǎn)期，是周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)與計算器天數(shù)的乘積，反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)營運(yùn)能力越強(qiáng)。</p>&l

25、t;p>　　2.冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系概況</p><p>　　2.1冠豪高新有限公司簡介</p><p>　　廣東冠豪高新有限公司是國家級重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，于1993年籌建，1995年初建成投產(chǎn)，是國內(nèi)首家大規(guī)模生產(chǎn)熱敏紙的專業(yè)公司和國內(nèi)目前生產(chǎn)設(shè)備及工藝最先進(jìn)的大型無碳復(fù)寫紙、不干膠標(biāo)簽材料生產(chǎn)基地。公司于2003年公開發(fā)行A股，在上海證券交易所掛牌上市。</p&

26、gt;<p>　　1996年至今由國家稅務(wù)總局、中國印鈔造幣總公司選定為增值稅專用發(fā)票專用無碳復(fù)寫紙唯一供應(yīng)商，自2000年至今由國家郵政速遞局選定為EMS特快專遞專用無碳復(fù)寫紙主要供應(yīng)商；熱敏紙產(chǎn)品廣泛用于票據(jù)、標(biāo)簽、傳真、收銀及ATM用紙，其中公司自主研發(fā)的三防特種熱敏紙應(yīng)用于中國體育彩票、中國福利彩票、民航登機(jī)卡及鐵路列車票等高端產(chǎn)品；不干膠標(biāo)簽材料廣泛應(yīng)用于物流、醫(yī)藥、日化、食品、酒類等行業(yè)可變信息標(biāo)簽、防偽標(biāo)簽質(zhì)

27、量達(dá)到國際先進(jìn)水平。</p><p>　　公司始終堅持對技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)的高投入，擁有廣東省唯一的省級特種紙工程技術(shù)研究開發(fā)中心，多項(xiàng)技術(shù)填補(bǔ)了國內(nèi)空白，先后獲得五項(xiàng)無碳紙產(chǎn)品技術(shù)發(fā)明專利，科研與技術(shù)開發(fā)能力在同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平。</p><p>　　2.2公司營運(yùn)能力的資產(chǎn)與負(fù)債總額</p><p>　　冠豪高新有限公司2013年年報合并流動資產(chǎn)表、流動負(fù)債表

28、：（見附錄一、二）</p><p>　　列出表2-1分析，可以得到下列信息：</p><p>　　在造紙業(yè)中，營業(yè)收入與營業(yè)成本都比上年減少，分別為0.19%、1.24%，毛利增加0.83個百分點(diǎn)，這說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量基本自給自足，略有節(jié)余，。</p><p>　　2.2.1主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況 </p><p>　　表2-1

29、 單位:萬元 </p><p>　　從表中資料反映，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可以維持簡單再生產(chǎn)，但是沒有足夠的能力為企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)充或?yàn)槲磥淼膽?zhàn)略發(fā)展提供資金支持，在不同產(chǎn)品中，無碳紙營業(yè)收入最高，達(dá)到459，03萬元，成本投入也最高，達(dá)到309，84萬元，這說明了該企業(yè)對這種產(chǎn)品很高的重視，其他產(chǎn)品所占的比例較

30、小，但是營業(yè)收入?yún)s比上年增加124.83%，說明了其他產(chǎn)品具有發(fā)展?jié)撃?，從分析圖表看，各產(chǎn)品有著下降趨勢，公司應(yīng)當(dāng)控制產(chǎn)品的生產(chǎn)</p><p>　　2.2.3主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 </p><p>　　表2-3 單位:萬元 </p><p>　　通過對表2-3的分析，可

31、以得到下列信息：</p><p>　　在不同地區(qū)銷售量有所不同，其中，在華南地區(qū)銷售量最多，營業(yè)收入達(dá)到377,674,097.80元，比去年增加了2%，說明華南地區(qū)銷售量比較好，從整表可以看出，除了華北、其他地區(qū)比上年減少，其他地區(qū)還是增加的，這說明了公司的銷售業(yè)務(wù)還是不錯的，其他地區(qū)營業(yè)收入為40,10萬元，比上一年減少了17.41%，減少量較大，說明該地區(qū)所需這個紙在急速下降，從出口來看，增加了3.43%，

32、營業(yè)收入85,36萬元，說明了出口前景較好。</p><p>　　3.公司營運(yùn)能力的分析體系主要指標(biāo)</p><p>　　3.1償債能力分析指標(biāo)</p><p>　　償債能力,是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。主要包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面，短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力，長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債

33、的本金和利息的能力。償債能力的大小直接關(guān)系到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的高低，是企業(yè)各方面利害關(guān)系所重點(diǎn)關(guān)心的財務(wù)能力之一，尤其是在市場經(jīng)濟(jì)條件下開展經(jīng)營活動的現(xiàn)代企業(yè)，分析其償債能力應(yīng)成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析的核心內(nèi)容之一。</p><p>　　3.1.1短期償債能力</p><p>　　表3-1 2012-2013年企業(yè)短期償債能力對照表</p><p>

34、　　從上表中看出，流動比率有所提高，說明企業(yè)可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)增加，償債能力增強(qiáng)。但是通常認(rèn)為，流動比率為2比較理想。因?yàn)樘幵诹鲃淤Y產(chǎn)中變現(xiàn)能力弱的存貨金額，約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)短期償還能力才會有保證。所以說該企業(yè)的償債能力還不是很理想。速動比率雖然增幅較大，短期償債能力增強(qiáng)，但是這兩年的速動比率都小于1，則認(rèn)為企業(yè)的短期償債能力偏低。速動比率的大小受應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的影響，賬面上的應(yīng)

35、收賬款不一定都能變現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計提得多，企業(yè)可能有這方面的問題，應(yīng)盡快查實(shí)解決，現(xiàn)金流動負(fù)債比有很大幅度提高，說明了企業(yè)的償債能力有所提高。利息保障倍數(shù)基本上沒變化。</p><p>　　3.1.2 長期償債能力</p><p>　　表3-2 2012-2013年企業(yè)長期償債能力對照表</p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)對債權(quán)人權(quán)益的保

36、障程度負(fù)債比率越低，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。債權(quán)人認(rèn)為負(fù)債比率越低，投資越安全，股東則認(rèn)為，不超過資金利潤率的情況下，越大越好。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率水平在51%-75%為宜。從上表中可以看出兩年的資產(chǎn)負(fù)債率都偏低，說明企業(yè)長期償債能力偏強(qiáng)，這會使得企業(yè)不能充分利用負(fù)債的財務(wù)杠桿作用和節(jié)稅功能，影響企業(yè)的發(fā)展壯大。再看產(chǎn)權(quán)比率，產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱

37、；產(chǎn)權(quán)比率越低， 說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強(qiáng)。這兩年的產(chǎn)權(quán)比率都偏高，說明企業(yè)長期償債能力較弱，并且企業(yè)是高風(fēng)險，高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對負(fù)債情況的關(guān)注，避免負(fù)債的增加，適當(dāng)?shù)販p少負(fù)債。</p><p>　　3.2營運(yùn)能力分析指標(biāo)</p><p>　　營運(yùn)能力分析是對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況進(jìn)行的分析，資金周轉(zhuǎn)得越快，說明資金利用效率越高，企業(yè)的經(jīng)營管理水平越好。營運(yùn)能力指標(biāo)包括應(yīng)

38、收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。</p><p>　　表3-3 2012-2013年企業(yè)各營運(yùn)能力分析指標(biāo)對照表</p><p>　　從上表中可以看出，各指標(biāo)均有不同程度的提高，說明企業(yè)銷售能力增強(qiáng)并且加大了應(yīng)收賬款的回收力度。從存貨周轉(zhuǎn)率看起，有較大的提升，說明存貨占用水平降低，流動性增強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收帳款的速度就變快，相應(yīng)地企業(yè)

39、的短期償債能力及獲利能力就會進(jìn)一步地增強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的提高，表明企業(yè)管理工作的效率提高了，有利于企業(yè)及時收回貸款，減少或避免發(fā)生壞帳損失的可能性而且有利于提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，提高企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高表明企業(yè)利用流動資產(chǎn)的能力較以往有所提高。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。</p><p>　　3.3盈

40、利能力分析指標(biāo)</p><p>　　盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。利潤是企業(yè)內(nèi)外有關(guān)各方都關(guān)心的中心問題、利潤是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源,是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn),也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。因此,企業(yè)盈利能力分析十分重要。</p><p>　　表3-4 2012-13年企業(yè)各盈利能力指標(biāo)對照表</p>&l

41、t;p>　　由上表看出，2012年與2013年相比，銷售凈利率沒變化，毛利率有較大幅度的降低，說明企業(yè)總體盈利能力增強(qiáng)，但銷售盈利有所減弱?？傎Y產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率基本上相同，說明企業(yè)在資產(chǎn)利用效果方面變化不大，企業(yè)的管理效率和盈利能力也變化不大。企業(yè)的成本費(fèi)用利用率有一定程度地降低，說明企業(yè)的成本費(fèi)用控制能力有所減弱，經(jīng)營管理水平降低了。</p><p>　　4. 冠豪高新有限公司公司運(yùn)營資本管理問題原

42、因分析</p><p>　　4.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率</p><p>　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，不僅反映企業(yè)的營運(yùn)能力而且由于應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。其變現(xiàn)速度和變現(xiàn)程度是企業(yè)流動比率的重要補(bǔ)充，周轉(zhuǎn)率高表明：收賬迅速、賬齡較短；資產(chǎn)流動性強(qiáng)、短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；同時借助應(yīng)收賬款

43、周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信用期限的比較，還可以評價購買單位的信用程度。</p><p>　　下面以我公司為例對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析：</p><p>　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表 單位：萬元</p><p>　　從以上計算結(jié)果可以看出，2013年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2012年度略有改善，周轉(zhuǎn)次數(shù)由13.45次提高為13次，周轉(zhuǎn)天數(shù)由20天縮短為19

44、.6天。說明營運(yùn)能力有所增強(qiáng)，而且對流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和周轉(zhuǎn)速度也會起到促進(jìn)作用。但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率雖然2013年比2012年略有改善它與公司設(shè)訂的標(biāo)準(zhǔn)還有差距，要求企業(yè)認(rèn)真分析影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素，找出問題，提高周轉(zhuǎn)率。</p><p><b>　　4.2營業(yè)周期</b></p><p>　　經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行具有一定的周期性，即經(jīng)濟(jì)從谷底向上翻升

45、，經(jīng)擴(kuò)張期到高峰后，復(fù)又下降，經(jīng)收縮期再跌至谷底，構(gòu)成一個循環(huán)，這就是復(fù)蘇、繁榮、危機(jī)和蕭條四個階段。但由于S公司存貨積壓等問題，導(dǎo)致經(jīng)營周期發(fā)生了混亂。當(dāng)存貨問題得到解決時，此時的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會處于一種高速增長狀態(tài)，顯得生機(jī)勃勃，經(jīng)營業(yè)績也處于較高水平；當(dāng)存貨問題還在余留時，總需求不強(qiáng)，產(chǎn)品的銷售發(fā)生困難，原材料的供給也不通暢，企業(yè)處于停工停產(chǎn)甚至倒閉狀態(tài)，經(jīng)營處于較困難時期，其經(jīng)營業(yè)績低下。</p><p>　　

46、4.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率</p><p>　　企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額的比率，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。在一定時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來看，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時所占用的時間越短。生產(chǎn)經(jīng)營任何一個環(huán)節(jié)上的工作改善，都會反映到周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短上來。</p>

47、<p>　　5.改進(jìn)冠豪高新營運(yùn)能力體系的途徑和措施</p><p>　　5.1抓好資信調(diào)查做好事前控制</p><p>　　5.1.1明確劃分責(zé)任</p><p>　　企業(yè)管理為了避免多頭領(lǐng)導(dǎo)及部門之間橫向交叉點(diǎn)過多而導(dǎo)致管理上的混亂，基本上仍然以直線領(lǐng)導(dǎo)、匯報管控系統(tǒng)作為組織崗位職責(zé)設(shè)計的原則，自然組織崗位職責(zé)設(shè)計必然先考慮崗位使命、職責(zé)、權(quán)限、工作內(nèi)

48、容等條件，并推演實(shí)際工作中的各種可能進(jìn)行預(yù)先設(shè)計.</p><p>　　5.1.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款監(jiān)控力度</p><p>　　在銷售階段主要是要做好賒銷客戶的資信調(diào)查和確定賒銷的總體規(guī)模，加強(qiáng)對賒銷工作的控制，做好賒銷客戶的資信調(diào)查是對擬賒銷的客戶的資產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、以往業(yè)務(wù)記錄、企業(yè)信譽(yù)等進(jìn)行深入的實(shí)地調(diào)查，根據(jù)調(diào)查的結(jié)果來評定其信用等級，并建立賒銷客戶信用等級檔案，按賒銷客戶

49、的還款能力和信用等級，結(jié)合企業(yè)自身的現(xiàn)金流狀況，確定賒銷金額的大小和期限長短。建立賒銷審批制度，強(qiáng)化管理。所有的賒銷業(yè)務(wù)，均需經(jīng)過有審批資格的經(jīng)辦人員審批后，方可進(jìn)行。</p><p>　　5．2做好會計核算和監(jiān)督，做好事中控制</p><p>　　5.2.1制定用戶信用等級管理制度</p><p>　　所謂信用制度，是指企業(yè)對運(yùn)營資本管理所采取的原則性規(guī)定，包括信

50、用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和信用額度三方面。</p><p>　　5.2.1.1確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)</p><p>　　信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，也是企業(yè)對于可接受風(fēng)險提供的一個基本判別標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)較高，能使企業(yè)遭受壞賬損失的可能性減小，但會不利于擴(kuò)大銷售。反之，如果信用標(biāo)準(zhǔn)較寬，雖然有利于刺激銷售增長，但有可能使壞賬損失增加，得不償失。</p><p&g

51、t;　　5.2.1.2建立恰當(dāng)?shù)男庞妙~度</p><p>　　信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，但它實(shí)際上也是企業(yè)愿意對某一客戶承擔(dān)的最大風(fēng)險額，確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實(shí)際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。</p><p>　　5.2.1.3制作風(fēng)險系數(shù)修正表。</p><p>　　5-1 風(fēng)險修正系數(shù)&

52、lt;/p><p>　　5.2.2分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率</p><p>　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合一般而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率影響主要因素有：季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；大量使用分期收款結(jié)算方式；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；年末大量銷售或年末銷售大幅度下降等。這些因素都會對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算結(jié)果產(chǎn)生較大的影響。財務(wù)報表的外部使用人可以將計算出的指標(biāo)與該企業(yè)前

53、期指標(biāo)、與行業(yè)平均水平或其他類似企業(yè)的指標(biāo)相比較，判斷該指標(biāo)的高低。</p><p>　　加強(qiáng)營運(yùn)資金管理就是加強(qiáng)對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管理;就是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,盡量減少資金的過分占用,降低資金占用成本;就是利用商業(yè)信用,解決資金短期周轉(zhuǎn)困難,同時在適當(dāng)?shù)臅r候向銀行借款,利用財務(wù)杠桿,提高權(quán)益資本報酬率。</p><p>　　5.3采用合理催收辦法，做好事后控制<

54、/p><p>　　5.3.1確定催收收賬程序</p><p>　　對于逾期拖欠的應(yīng)收賬款應(yīng)進(jìn)行賬齡分析，并加緊催收。確定合理的收賬程序，催收賬款的程序一般為：信函通知、電報電話傳真催收、派人面談、訴諸法律等，在采取法律行動前應(yīng)考慮成本效益原則，遇到訴訟費(fèi)用超過債務(wù)求償額，客戶抵押品折現(xiàn)可沖銷債務(wù)，客戶的債款額不大，起訴可能使小企業(yè)運(yùn)行受到損害，起訴后收回賬款的可能性有限。</p>

55、<p>　　5.3.2確定合理的收賬方法</p><p>　　企業(yè)要根據(jù)用戶的實(shí)際經(jīng)營情況和客戶的信譽(yù)情況制定合理的信用政策，這是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分，也是企業(yè)為達(dá)成應(yīng)收賬款管理的目的必須合理制定的方針策略。各類企業(yè)要從笨單位實(shí)際出發(fā)，重點(diǎn)管理好應(yīng)收賬款，事先制定合理的信用政策，逐步實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理的規(guī)范化、科學(xué)化和制度化。確定的信用標(biāo)準(zhǔn)，采取正確的信用條件，要建立恰當(dāng)?shù)氖召~政策。</p&

56、gt;<p><b>　　6.結(jié) 論</b></p><p>　　企業(yè)要想提高營運(yùn)資本管理水平，必須從根本上改變經(jīng)營理念，重視營運(yùn)資本管理，企業(yè)應(yīng)該從整體角度采取以下措施，達(dá)到改善營運(yùn)資本管理的目的，采用了規(guī)范分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對我國企業(yè)的營運(yùn)資本管理進(jìn)行了系統(tǒng)研究，選取了制造業(yè)公司營運(yùn)資本管理進(jìn)行多元線性回歸分析，找出影響企業(yè)營運(yùn)資本的主要因素有銷售規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模

57、、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，提出了營運(yùn)資本對企業(yè)經(jīng)營績效、現(xiàn)金流量會產(chǎn)生一定的影響，探討企業(yè)營運(yùn)資本管理水平的方法。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn):</b></p><p>　　[1] 王建亭.關(guān)于我國企業(yè)的運(yùn)營資金管理的探討[J]. 企業(yè)導(dǎo)報，2011</p><p>　　[2] 張欣怡.基于業(yè)務(wù)流程管理運(yùn)營資本管理研究[D]

58、. 中國海洋大學(xué)，2010年</p><p>　　[3] 左偉令.基于供應(yīng)鏈的運(yùn)營資金管理評價模型研究[D]. 燕山大學(xué)，2012年</p><p>　　[4] 趙帥. 關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營資本管理的研究[D].長安大學(xué)，2011年</p><p>　　[5] 劉文靜. 基于業(yè)務(wù)流程管理的運(yùn)營資本管理機(jī)理與模式[A]. 中國會計學(xué)會2010年學(xué)術(shù)年會運(yùn)營資金管理論壇論文

59、集[C]，2011年</p><p>　　[6] 謝勇.基于運(yùn)營資金管理A集團(tuán)績效管理優(yōu)化研究[D]. 蘭州大學(xué)，2011年</p><p>　　[7] 馮杜萍. 企業(yè)運(yùn)營資金會計系統(tǒng)控制薄弱環(huán)節(jié)分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011年20期</p><p>　　[8] 劉莎莎.金融危機(jī)之下資金運(yùn)營管理作用突顯[N].證券時報，2009年</p><p&

60、gt;<b>　　附錄 一、</b></p><p><b>　　合并流動資產(chǎn)表 </b></p><p>　　2012年12月31日 單位：元、 幣種：人民幣</p><p><b>　　審計類型：經(jīng)審計 </b></p><p>　　公司法定代表

61、人: 童來明 主管會計工作負(fù)責(zé)人:黃陽旭 會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人:靳建榮 </p><p><b>　　附錄 二、</b></p><p><b>　　合并流動負(fù)債表 </b></p><p>　　2012年12月31日 </p><p>　　單位：元 幣種：人民幣 </p><p>

62、;<b>　　審計類型：未經(jīng)審計</b></p><p>　　公司法定代表人: 童來明 主管會計工作負(fù)責(zé)人:黃陽旭 會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人:靳建榮 </p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　首先感謝培養(yǎng)教育我的廣州大學(xué)紡織服裝學(xué)院，感謝指導(dǎo)老師黃勵萍老師，在老師的悉心指導(dǎo)下經(jīng)過不斷的指引啟發(fā)下完成論文

63、。從論文的構(gòu)思、寫作和定稿無不凝聚老師的心血，同時在分析研究中，黃老師的學(xué)風(fēng)及一絲不茍的敬業(yè)精神時刻鞭策這我，早思想及治學(xué)精神讓我受益匪淺。在此，謹(jǐn)致以衷心的感謝和崇高的敬意。</p><p>　　感謝對我傾囊賜教﹑鞭策鼓勵的經(jīng)貿(mào)系諸位老師，諸位恩師的的諄諄教誨我將銘記于心。祝恩師們身體健康，事事順意！</p><p>　　最后，再次對關(guān)心和幫助我的老師和同學(xué)表示衷心的感謝！</p&

64、gt;<p>　　廣州大學(xué)紡織服裝學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系</p><p>　　11級畢業(yè)論文答辯書</p><p>　　( 2014年 5 月 6 日 )</p><p>　　■論文題目: 冠豪高新有限公司營運(yùn)能力分析體系 </p><p>　　■作 者：蘇資哲</p><p><b>　　■作者

65、自述：</b></p><p>　　營運(yùn)能力是企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，營運(yùn)能力分析體系研究自然就顯得尤為重要，但長期以來，企業(yè)營運(yùn)能力分析沒有得到應(yīng)有的重視，企業(yè)營運(yùn)能力分析體系建設(shè)存在一定的問題。通過閱讀相關(guān)的書籍和網(wǎng)絡(luò)資料的查閱，我了解到營運(yùn)能力分析體系重要地位和作用。</p><p><b>　　■寫作體會: </b></p><p

66、>　　通過完成這篇論文，我知道了企業(yè)營運(yùn)能力作為企業(yè)發(fā)展的源動力，企業(yè)營運(yùn)能力分析體系建設(shè)已迫在眉睫，企業(yè)經(jīng)營決策者只有對企業(yè)營運(yùn)能力的全部信息有著詳盡的了解和掌握，才能及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在問題，及時針對性地采取相應(yīng)對策，重新規(guī)劃和調(diào)整市場定位，進(jìn)一步挖掘潛力，最終獲得生存和發(fā)展。</p><p><b>　　致 謝：</b></p><p>　　非常感謝這三

67、年來培養(yǎng)教育我的母校，它讓我在這里學(xué)到和感受到了很多很多。</p><p>　　感謝指導(dǎo)老師黃勵萍，在她的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹笇?dǎo)態(tài)度和深厚的理論知識都讓我本人受益匪淺；也是她不厭其煩地幫我修整，才能讓我的畢業(yè)論文順利的完成，在此致以我最衷心的感謝和崇高的敬意。感謝這幾年對我教育經(jīng)貿(mào)系的諸位老師，感謝你們的辛苦付出和無私奉獻(xiàn)的精神，換來了我們的收獲與成長。你們的磨煉與指導(dǎo)，在我們成長的道路上留下深深的痕跡。在這祝愿各位老師身體